Mercados dos EUA: Nasdaq despenca enquanto gigantes da tecnologia recuam em meio a mudanças geopolíticas

Wall Street apresentou uma divergência de desempenho na segunda-feira, com o Nasdaq e o S&P 500 recuando sob o peso de ações de tecnologia de megacapitalização, enquanto o Dow Jones conseguiu fechar em alta. À medida que os investidores navegam pelas evoluções nas negociações entre EUA e Irã e pelas mudanças nas expectativas do Federal Reserve, o rali liderado pela tecnologia enfrenta um escrutínio intenso devido aos gastos massivos em infraestrutura.

Tech de Megacap e SpaceX puxam Nasdaq para baixo

O Nasdaq Composite sofreu o maior impacto da queda do mercado, perdendo 339,67 pontos, ou 1,28%, para encerrar em 26.178,26. Esse declínio foi impulsionado em grande parte por uma queda acentuada da Alphabet, o que desencadeou uma liquidação mais ampla entre os pesos-pesados da tecnologia, incluindo Meta, Amazon e Microsoft. Analistas observaram que o setor é atualmente muito movido pelo sentimento, fazendo com que esses gigantes se movam em conjunto.

Somando-se à pressão sobre o Nasdaq estava a SpaceX, que viu suas ações despencarem. Isso ocorreu apesar de a empresa liderada por Elon Musk ter lançado sua primeira oferta de dívida na segunda-feira e reportado uma posição de caixa substancial de aproximadamente US$ 100,8 bilhões em 19 de junho. Embora o otimismo com a IA tenha impulsionado ganhos recentes, os investidores questionam cada vez mais os gastos de capital astronômicos direcionados à infraestrutura por parte dos hyperscalers.

Dow sobe com o arrefecimento dos preços de energia

Em contraste com a queda da tecnologia, o Dow Jones Industrial Average subiu 162,36 pontos, ou 0,29%, para terminar em 51.727,06, apoiado pela força nos setores de saúde e industrial. Um fator significativo que trouxe alívio para a economia em geral foi o movimento nos preços do petróleo, que caíram após relatos de progresso nas negociações entre EUA e Irã.

Mediadores indicaram que Washington e Teerã fizeram "grandes progressos" durante a primeira rodada de conversações na Suíça, concordando com um roteiro para um acordo final em até 60 dias. Embora as tensões persistam em relação ao Líbano e ao Estreito de Ormuz, a tendência de queda nos preços da energia é vista como um potencial catalisador tanto para o consumo das famílias quanto para a estabilidade empresarial.

Perspectiva Hawkish do Fed e monitoramento da inflação

O sentimento do mercado também está sendo moldado pela postura do Federal Reserve sob o novo presidente Kevin Warsh. Comunicações recentes têm se inclinado para o tom "hawkish", com foco prioritário no retorno à estabilidade de preços. Essa perspectiva elevou os rendimentos dos títulos do Tesouro dos EUA (Treasury yields), o que normalmente exerce pressão de baixa sobre os preços das ações.

A atenção do mercado agora se volta para os dados de Gastos de Consumo Pessoal (PCE) de quinta-feira, o indicador de inflação preferido do Fed. Uma leitura acima do esperado pode consolidar o argumento para uma política monetária agressiva. Atualmente, de acordo com dados da LSEG, os mercados estão precificando um aumento de taxa de 25 pontos-base para setembro.

Principais movimentações do mercado para acompanhar

Além dos principais índices, várias movimentações específicas se destacaram. No setor de biotecnologia, a Apogee Therapeutics viu suas ações saltarem após a notícia de que a AbbVie adquiriria a empresa em um negócio de US$ 10,9 bilhões totalmente em dinheiro. Os investidores também aguardam os resultados trimestrais da Micron Technology na quarta-feira, um indicador crítico para a indústria de semicondutores, dado o seu crescimento de quase 300% até agora este ano.

Principais conclusões

• Volatilidade na Tecnologia: O Nasdaq caiu mais de 1,2% enquanto a Alphabet e outras ações de tecnologia de megacap enfrentaram ceticismo em relação aos altos gastos com infraestrutura de IA.
• Impacto Geopolítico: O progresso nas conversações entre EUA e Irã levou a uma queda nos preços do petróleo, proporcionando um potencial impulso ao sentimento dos consumidores e das empresas.
• Foco Macroeconômico: Os investidores estão se preparando para os dados de inflação do PCE e para uma postura "hawkish" do Federal Reserve, o que está elevando os rendimentos dos títulos do Tesouro.