ตลาดสหรัฐฯ: Nasdaq ร่วงหนัก หลังหุ้นกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่และ SpaceX ฉุดดัชนีลง

วอลล์สตรีทเผชิญกับภาวะการซื้อขายที่แตกต่างกันในวันจันทร์ โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq Composite ปิดลบ ซึ่งได้รับแรงกดดันอย่างหนักจากการเทขายหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) ในขณะที่นักลงทุนเฝ้าติดตามสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านอย่างใกล้ชิด แต่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) กลับสามารถสวนกระแสและปรับตัวเพิ่มขึ้นได้จากความแข็งแกร่งในกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม

การเทขายหุ้นเทคโนโลยีและผลกระทบจาก SpaceX

ดัชนี Nasdaq Composite เผชิญกับแรงกดดันอย่างหนัก โดยลดลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ระดับ 26,178.26 การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของ Alphabet พร้อมกับความอ่อนแอของยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยีรายอื่น เช่น Meta, Amazon และ Microsoft โดยความเชื่อมั่นในภาคเทคโนโลยียังคงมีความอ่อนไหวสูง ซึ่งหุ้นในกลุ่มนี้มักจะเคลื่อนไหวไปในทิศทางเดียวกัน

นอกจากความผันผวนที่นำโดยกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว หุ้นของ SpaceX ยังร่วงลงอย่างหนัก ซึ่งส่งผลกระทบอย่างมากต่อ Nasdaq โดยเหตุการณ์นี้เกิดขึ้นหลังจากบริษัทที่นำโดย Elon Musk ได้ออกเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรกเมื่อวันจันทร์ แม้ว่าราคาหุ้นจะลดลง แต่ SpaceX ได้รายงานสถานะสภาพคล่องมหาศาล โดยระบุว่าบริษัทถือครองเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน

ความเคลือบแคลงใน AI ปะทะความแข็งแกร่งทางปัจจัยพื้นฐาน

การพุ่งขึ้นของวอลล์สตรีทในช่วงที่ผ่านมาได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นในเรื่องปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างไรก็ตาม นักลงทุนเริ่มมีความเคลือบแคลงสงสัยระลอกใหม่เกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานมหาศาลโดยกลุ่ม "hyperscalers" โดยเหล่านักวิเคราะห์เริ่มตั้งคำถามมากขึ้นถึงผลตอบแทนในระยะสั้นจากการใช้จ่ายด้านทุน (capital expenditures) ที่สูงลิ่วเหล่านี้

แม้ความเชื่อมั่นจะเปลี่ยนไป แต่ผู้เชี่ยวชาญอย่าง Bill Northey จาก US Bank แย้งว่าปัจจัยพื้นฐานในกลุ่มการสร้างศูนย์ข้อมูล AI ยังคงแข็งแกร่ง โดยขณะนี้ความสนใจได้เปลี่ยนไปที่ Micron Technology ซึ่งผลประกอบการรายไตรมาสในวันพุธนี้ถูกคาดหมายว่าจะเป็นบททดสอบสำคัญสำหรับธีมเซมิคอนดักเตอร์และ AI โดยเฉพาะหลังจากที่หุ้นของบริษัทพุ่งขึ้นเกือบ 300% ในปีนี้

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed)

ในความเคลื่อนไหวที่ช่วยบรรเทาตลาดพลังงาน ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังมีรายงานว่าการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในสวิตเซอร์แลนด์มีความ "คืบหน้าอย่างมาก" แม้จะยังคงมีความตึงเครียดเกี่ยวกับเลบานอนและช่องแคบฮอร์มุซ แต่แผนงาน (roadmap) ระยะเวลา 60 วันที่อาจนำไปสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้ายได้ช่วยลดต้นทุนพลังงาน ซึ่งถือเป็นปัจจัยบวกต่อทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ

อย่างไรก็ตาม ความกังวลด้านเศรษฐกิจมหภาคยังคงมีอยู่ ตลาดกำลังเตรียมรับมือกับธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ที่อาจมีท่าทีที่เข้มงวดขึ้น (hawkish) ภายใต้ประธานคนใหม่ Kevin Warsh ซึ่งส่งสัญญาณว่าจะให้ความสำคัญกับการกลับเข้าสู่เสถียรภาพด้านราคาเป็นอันดับแรก ความคาดหวังนี้ได้ผลักดันให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น ขณะนี้นักลงทุนกำลังจับตามองข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ เพื่อประเมินความเป็นไปได้ในการดำเนินการด้านอัตราดอกเบี้ยต่อไป

ความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจของบริษัทจดทะเบียน

นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่แล้ว ภาคส่วนเทคโนโลยีชีวภาพ (biotechnology) ก็มีการเคลื่อนไหวที่สำคัญเช่นกัน โดย Apogee Therapeutics มีราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วหลังจากการประกาศว่า AbbVie จะเข้าซื้อกิจการด้วยเงินสด มูลค่าข้อตกลงอยู่ที่ 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์

สรุปประเด็นสำคัญ

• แรงฉุดจากกลุ่มเทคโนโลยี: Nasdaq ลดลง 1.28% เนื่องจาก Alphabet, Meta และ Microsoft ปรับตัวลดลง พร้อมกับการร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญของ SpaceX หลังจากการเสนอขายตราสารหนี้ครั้งแรก
• การผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์: ราคาน้ำมันลดลงเนื่องจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้าเกี่ยวกับแผนงานที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งอาจช่วยกระตุ้นกิจกรรมทางเศรษฐกิจในวงกว้าง
• จับตาเงินเฟ้อ: ตลาดกำลังเปลี่ยนจุดสนใจไปยังข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึง และท่าทีของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่อาจเข้มงวดขึ้นภายใต้การนำของ Kevin Warsh