Mercati USA: il Nasdaq crolla mentre i giganti tech e SpaceX trascinano verso il basso gli indici

Wall Street ha vissuto una sessione di trading divergente lunedì, con l'S&P 500 e il Nasdaq Composite che hanno chiuso in rosso, pesantemente penalizzati da un sell-off sui titoli tecnologici a grande capitalizzazione. Mentre gli investitori monitoravano da vicino gli sviluppi geopolitici relativi alle negoziazioni tra Stati Uniti e Iran, il Dow Jones Industrial Average è riuscito a invertire la tendenza, guadagnando terreno grazie alla forza dei settori sanitario e industriale.

Sell-off tecnologico e l'impatto di SpaceX

Il Nasdaq Composite ha subito una pressione significativa, perdendo 339,67 punti o l'1,28% per chiudere a 26.178,26. Questo calo è stato guidato principalmente dal forte ripiegamento di Alphabet, insieme alla debolezza di altri titani del tech come Meta, Amazon e Microsoft. Il sentiment nel settore tecnologico rimane altamente sensibile, con i titoli che spesso si muovono all'unisono.

Ad alimentare la volatilità guidata dal tech, le azioni di SpaceX sono crollate, pesando pesantemente sul Nasdaq. Ciò avviene proprio mentre l'azienda guidata da Elon Musk ha lanciato lunedì la sua prima offerta di debito in assoluto. Nonostante il calo del titolo, SpaceX ha riferito una massiccia posizione di liquidità, dichiarando di detenere circa 100,8 miliardi di dollari in cassa e attività equivalenti al 19 giugno.

Scetticismo sull'IA vs. Forza dei fondamentali

Il recente rally di Wall Street è stato alimentato dall'ottimismo che circonda l'intelligenza artificiale (IA). Tuttavia, sta emergendo una nuova ondata di scetticismo tra gli investitori riguardo alle massicce spese infrastrutturali intraprese dagli "hyperscaler". Gli analisti mettono sempre più in dubbio i rendimenti immediati di queste elevate spese in conto capitale.

Nonostante il cambio di sentiment, esperti come Bill Northey di US Bank sostengono che i fondamentali rimangano solidi nel settore della costruzione di data center per l'IA. L'attenzione si sposta ora su Micron Technology, i cui risultati trimestrali di mercoledì sono attesi come un test decisivo per il tema dei semiconduttori e dell'IA, specialmente dopo che le sue azioni sono aumentate di quasi il 300% quest'anno.

Svolte geopolitiche e prospettive della Federal Reserve

In un movimento che ha portato sollievo ai mercati energetici, i prezzi del petrolio sono scesi a seguito di notizie di "grandi progressi" nelle negoziazioni tra Stati Uniti e Iran in Svizzera. Sebbene permangano tensioni riguardo al Libano e allo Stretto di Hormuz, una potenziale tabella di marcia di 60 giorni verso un accordo finale ha contribuito ad abbassare i costi energetici, fungendo da catalizzatore sia per i consumatori che per le imprese.

Tuttavia, le preoccupazioni macroeconomiche continuano a gravare. Il mercato si sta preparando a una Federal Reserve più "hawkish" sotto la guida del nuovo presidente Kevin Warsh, che ha segnalato un focus prioritario sul ritorno alla stabilità dei prezzi. Questa aspettativa ha spinto verso l'alto i rendimenti dei Treasury statunitensi, esercitando una pressione al ribasso sui prezzi delle azioni. Gli investitori monitorano ora i dati della spesa personale per i consumi (PCE) di giovedì — l'indicatore di inflazione preferito dalla Fed — per valutare la probabilità di ulteriori interventi sui tassi.

Movimenti societari degni di nota

Oltre ai giganti tecnologici, il settore biotecnologico ha visto un'attività significativa. Apogee Therapeutics ha registrato un forte balzo del prezzo delle azioni a seguito dell'annuncio che AbbVie acquisirà la società in un'operazione in contanti valutata 10,9 miliardi di dollari.

Punti chiave

• Freno tecnologico: Il Nasdaq è sceso dell'1,28% a causa del calo di Alphabet, Meta e Microsoft, insieme a un significativo crollo di SpaceX in seguito alla sua prima offerta di debito.
• Sollievo geopolitico: I prezzi del petrolio sono scesi poiché i funzionari statunitensi e iraniani hanno fatto progressi su una potenziale tabella di marcia, fornendo un possibile impulso all'attività economica generale.
• Monitoraggio dell'inflazione: I mercati stanno spostando l'attenzione sui prossimi dati sull'inflazione PCE e su una posizione potenzialmente più aggressiva della Federal Reserve sotto Kevin Warsh.