الأسواق الأمريكية: تراجع ناسداك مع سحب عمالقة التكنولوجيا وSpaceX للمؤشرات

شهدت وول ستريت جلسة تداول متباينة يوم الاثنين، حيث أغلق مؤشرا S&P 500 وNasdaq Composite على انخفاض، متأثرين بشدة بعمليات بيع في أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة. وبينما راقب المستثمرون عن كثب التطورات الجيوسياسية المتعلقة بالمفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران، تمكن مؤشر Dow Jones Industrial Average من مخالفة هذا الاتجاه، محققاً مكاسب بفضل القوة في قطاعي الرعاية الصحية والصناعة.

عمليات بيع التكنولوجيا وتأثير SpaceX

واجه مؤشر Nasdaq Composite ضغوطاً كبيرة، حيث انخفض بمقدار 339.67 نقطة أو بنسبة 1.28% ليستقر عند 26,178.26. وكان هذا التراجع مدفوعاً بشكل أساسي بالتراجع الحاد في Alphabet، إلى جانب الضعف في عمالقة التكنولوجيا الآخرين مثل Meta وAmazon وMicrosoft. ولا تزال معنويات قطاع التكنولوجيا حساسة للغاية، حيث تتحرك الأسهم غالباً بالتزامن.

ومما زاد من حدة التقلبات التي قادها قطاع التكنولوجيا، تهاوت أسهم SpaceX، مما شكل ضغطاً كبيراً على ناسداك. يأتي ذلك مع إطلاق الشركة التي يقودها Elon Musk أول طرح لديونها على الإطلاق يوم الاثنين. ورغم انخفاض السهم، أفادت SpaceX بامتلاكها وضع سيولة ضخماً، حيث ذكرت أنها تمتلك ما يقرب من 100.8 مليار دولار من النقد وما يعادله اعتباراً من 19 يونيو.

الشكوك حول الذكاء الاصطناعي مقابل القوة الأساسية

لقد غذى التفاؤل المحيط بالذكاء الاصطناعي (AI) الارتفاع الأخير في وول ستريت. ومع ذلك، بدأت موجة جديدة من الشكوك تظهر بين المستثمرين فيما يتعلق بالإنفاق الهائل على البنية التحتية الذي تقوم به شركات "hyperscalers". ويتساءل المحللون بشكل متزايد عن العوائد الفورية لهذه النفقات الرأسمالية المرتفعة.

ورغم تحول المعنويات، يرى خبراء مثل Bill Northey من US Bank أن العوامل الأساسية لا تزال قوية في مجال بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي. وينتقل التركيز الآن إلى Micron Technology، حيث من المتوقع أن تكون نتائجها الفصلية يوم الأربعاء بمثابة اختبار حاسم لقطاع أشباه الموصلات وموضوع الذكاء الاصطناعي، خاصة بعد ارتفاع أسهمها بنسبة تقارب 300% هذا العام.

التحولات الجيوسياسية وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي

في خطوة وفرت بعض الراحة لأسواق الطاقة، انخفضت أسعار النفط في أعقاب تقارير عن "تقدم كبير" في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران في سويسرا. وبينما لا تزال التوترات قائمة بشأن لبنان ومضيق هرمز، ساعدت خارطة طريق محتملة لمدة 60 يوماً نحو اتفاق نهائي في خفض تكاليف الطاقة، مما يعمل كمحفز لكل من المستهلكين والشركات.

ومع ذلك، لا تزال المخاوف المتعلقة بالاقتصاد الكلي تلوح في الأفق. وتستعد السوق لسياسة أكثر تشدداً (hawkish) من قبل الاحتياطي الفيدرالي تحت قيادة الرئيس الجديد Kevin Warsh، الذي أشار إلى التركيز ذو الأولوية على العودة إلى استقرار الأسعار. وقد دفع هذا التوقع عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع، مما فرض ضغوطاً نزولية على أسعار الأسهم. ويترقب المستثمرون الآن بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) ليوم الخميس — وهي مقياس التضخم المفضل لدى الفيدرالي — لتقييم احتمالية اتخاذ المزيد من الإجراءات بشأن أسعار الفائدة.

تحركات بارزة للشركات

بعيداً عن عمالقة التكنولوجيا، شهد قطاع التكنولوجيا الحيوية تحركات كبيرة. حيث شهدت Apogee Therapeutics قفزة حادة في سعر سهمها عقب الإعلان عن استحواذ AbbVie عليها في صفقة نقدية بلغت قيمتها 10.9 مليار دولار.

أهم النقاط المستخلصة

  • تراجع التكنولوجيا: انخفض ناسداك بنسبة 1.28% مع تراجع Alphabet وMeta وMicrosoft، إلى جانب هبوط كبير في SpaceX عقب أول طرح لديونها.
  • تخفيف التوترات الجيوسياسية: انخفضت أسعار النفط مع إحراز المسؤولين الأمريكيين والإيرانيين تقدماً في خارطة طريق محتملة، مما يوفر دفعة محتملة للنشاط الاقتصادي الأوسع.
  • مراقبة التضخم: تحول الأسواق تركيزها نحو بيانات تضخم PCE القادمة وموقف الاحتياطي الفيدرالي الذي قد يتسم بالتشدد تحت قيادة Kevin Warsh.