米国市場：ハイテク大手とSpaceXの失速によりナスダックが下落
月曜日のウォール街では、S&P 500とナスダック総合指数が大型ハイテク株の売り込みに大きく押され、マイナス圏で取引を終えるという、明暗の分かれる展開となりました。投資家が米イラン交渉に関する地政学的な動向を注視する一方で、ダウ工業株平均はヘルスケアや工業セクターの強さに支えられ、逆行高となりました。
ハイテク株の売り込みとSpaceXの影響
ナスダック総合指数は大きな圧力にさらされ、339.67ポイント（1.28%）下落し、26,178.26で引けました。この下落は、主にAlphabetの急落に加え、Meta、Amazon、Microsoftといった他のハイテク巨頭の弱さが要因となりました。テクノロジーセクターのセンチメントは依然として非常に敏感であり、株価はしばしば連動して動く傾向があります。
ハイテク主導のボラティリティに拍車をかけたのが、SpaceX株の急落であり、これがナスダックの重石となりました。これは、イーロン・マスク氏率いる同社が月曜日に初となる債券発行を行ったタイミングと重なっています。株価は下落したものの、SpaceXは潤沢な流動性を報告しており、6月19日時点で約1,008億ドルの現金および現金同等物を保有していると述べています。
AIへの懐疑論 vs ファンダメンタルズの強さ
最近のウォール街の上昇は、人工知能（AI）への楽観論に支えられてきました。しかし、「ハイパースケーラー」による巨額のインフラ投資に対し、投資家の間で新たな懐疑論が浮上しています。アナリストたちは、これら膨大な資本支出に対する即時的なリターンについて、疑問を呈する動きを強めています。
センチメントの変化にもかかわらず、US Bankのビル・ノーシー氏のような専門家は、AIデータセンター構築分野のファンダメンタルズは依然として強力であると主張しています。現在、注目はMicron Technologyに移っています。同社の水曜日の決算発表は、半導体およびAIテーマの重要な試金石になると予想されており、特に同社の株価が今年に入ってから300%近く急騰していることから、その注目度は高まっています。
地政学的変化と連邦準備制度（Fed）の見通し
スイスでの米イラン交渉において「大きな進展」があったとの報道を受け、原油価格が下落し、エネルギー市場に安堵感が広がりました。レバノンやホルムズ海峡に関する緊張は依然として残っているものの、最終合意に向けた60日間のロードマップの可能性がエネルギーコストの低下を助けており、これが消費者と企業の双方にとっての起爆剤となっています。
しかし、マクロ経済への懸念は依然として拭えません。市場は、物価の安定への回帰を優先事項として示唆しているケビン・ウォーシュ新議長の下で、よりタカ派的な連邦準備制度（Fed）になることに備えています。この予想から米国債利回りは上昇し、株価の押し下げ圧力となっています。投資家は現在、さらなる金利操作の可能性を判断するため、Fedが重視するインフレ指標である木曜日の個人消費支出（PCE）データに注目しています。
注目の個別銘柄の動き
ハイテク大手以外では、バイオテクノロジーセクターが活発に動きました。Apogee Therapeuticsは、AbbVieが同社を109億ドルの現金取引で買収すると発表したことを受け、株価が急騰しました。
主なポイント
- ハイテク株の重石: Alphabet、Meta、Microsoftの下落に加え、初の債券発行を受けたSpaceXの急落により、ナスダックは1.28%下落しました。
- 地政学的な緩和: 米国とイランの当局者がロードマップの策定に向けて進展を見せたことで原油価格が下落し、広範な経済活動を後押しする可能性があります。
- インフレへの警戒: 市場の関心は、今後に控えるPCEインフレデータと、ケビン・ウォーシュ体制下での連邦準備制度（Fed）のタカ派的な姿勢へと移っています。