تباين الأسواق الأمريكية: تراجع Nasdaq مع تراجع عمالقة التكنولوجيا وSpaceX للمؤشرات

شهدت وول ستريت جلسة متباينة يوم الاثنين، حيث تراجع كل من S&P 500 وNasdaq Composite تحت وطأة أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة وتحركات SpaceX في السوق. وبينما تمكن مؤشر Dow Jones Industrial Average من تحقيق مكاسب، ظل المستثمرون حذرين، موازنين بين التطورات الجيوسياسية في إيران وتوقعات الاحتياطي الفيدرالي المتغيرة.

عمليات بيع أسهم التكنولوجيا وتأثير SpaceX

تحمل مؤشر Nasdaq Composite العبء الأكبر من تقلبات السوق، حيث هبط بمقدار 339.67 نقطة أو بنسبة 1.28% ليغلق عند 26,178.26. وكان هذا الانخفاض مدفوعاً بشكل أساسي بالهبوط الحاد في Alphabet، إلى جانب الضعف في أسماء كبرى أخرى بما في ذلك Meta وAmazon وMicrosoft. وواجه قطاع التكنولوجيا، الذي كان مدفوعاً مؤخراً بالتفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي، تدقيقاً مع تساؤل المستثمرين حول الإنفاق الهائل على البنية التحتية الذي تتطلبه الشركات العملاقة (hyperscalers).

وما زاد من الضغط على Nasdaq هو SpaceX، التي تراجعت عقب أول طرح لديونها على الإطلاق. ورغم انخفاض السهم، أعلنت الشركة التي يقودها إيلون ماسك عن وضع سيولة ضخم، مشيرة إلى ما يقرب من 100.8 مليار دولار من النقد وما يعادله اعتباراً من 19 يونيو.

التقدم الجيوسياسي وأسعار الطاقة

في خطوة وفرت بعض الراحة للاقتصاد الأوسع، انخفضت أسعار النفط في أعقاب تقارير عن تقدم كبير في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران. وأشار الوسطاء إلى أن المسؤولين حققوا "تقدماً كبيراً" خلال الجولة الأولى من المحادثات في سويسرا، حيث اتفقوا على خارطة طريق نحو اتفاق نهائي في غضون 60 يوماً.

وبينما لا تزال التوترات قائمة بشأن لبنان ومضيق هرمز، يُنظر إلى تراجع أسعار الطاقة كمحفز إيجابي لكل من المستهلكين والشركات. وقد عمل هذا التهدئة الجيوسياسية كعامل موازن لعمليات البيع المدفوعة بقطاع التكنولوجيا، مما ساعد مؤشر Dow Jones Industrial Average على الارتفاع بمقدار 162.36 نقطة (0.29%) ليغلق عند 51,727.06، مدعوماً بقطاعي الرعاية الصحية والصناعة.

نظرة الاحتياطي الفيدرالي المتشددة ومراقبة التضخم

يتم حالياً اختبار زخم الصعود في السوق من خلال تحول في التوجهات تجاه الاحتياطي الفيدرالي. ففي ظل الرئيس الجديد Kevin Warsh، ظهر موقف أكثر تشدداً (hawkish)، مع تركيز ذي أولوية على العودة إلى استقرار الأسعار على المدى القريب. وقد دفع هذا التحول عوائد سندات الخزانة الأمريكية نحو الارتفاع، مما شكل ضغطاً نزولياً على أسعار الأسهم.

يتطلع المستثمرون الآن إلى بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المقرر صدورها يوم الخميس، وهي مقياس التضخم المفضل لدى الفيدرالي. ومن شأن أي قراءة تتجاوز التوقعات أن تعزز موقف الاحتياطي الفيدرالي في الحفاظ على مساره المتشدد. وتتوقع الأسواق حالياً رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في سبتمبر.

تحركات الشركات والمعالم الرئيسية

بعيداً عن المؤشرات الرئيسية، شهد قطاع التكنولوجيا الحيوية تحركات كبيرة حيث ارتفعت أسهم Apogee Therapeutics عقب أنباء عن استحواذ AbbVie على الشركة في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 10.9 مليار دولار. وبالنظر إلى المستقبل، سيكون الاختبار الحقيقي القادم للسوق بشأن الارتفاع المدفوع بالذكاء الاصطناعي هو النتائج الفصلية لشركة Micron Technology يوم الأربعاء، والتي تعد مؤشراً حاسماً لصناعة أشباه الموصلات ورقائق الذاكرة.

أهم النقاط المستخلصة

  • التكنولوجيا تحت الضغط: انخفض Nasdaq بنسبة 1.28% مع تدقيق المستثمرين في الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي وتراجع أسهم الشركات الكبرى مثل Alphabet وMicrosoft.
  • تخفيف التوترات الجيوسياسية: أدى التقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران إلى انخفاض أسعار النفط، مما يوفر دفعة محتملة لإنفاق المستهلكين والشركات.
  • التركيز على التضخم: تستعد الأسواق لبيانات تضخم PCE، والتي ستؤثر على مسار الاحتياطي الفيدرالي في أعقاب الموقف الأكثر تشدداً من الرئيس Kevin Warsh.