تباين في الأسواق الأمريكية: تراجع ناسداك مع ضغوط من عمالقة التكنولوجيا وSpaceX

شهدت وول ستريت جلسة متباينة يوم الاثنين، حيث تراجع مؤشرا Nasdaq وS&P 500 تحت وطأة أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة وتراجع أسهم SpaceX. وبينما تعثرت معنويات قطاع التكنولوجيا، تمكن مؤشر Dow Jones Industrial Average من تحقيق مكاسب، مدعوماً بالقوة في قطاعي الرعاية الصحية والصناعة.

تراجع قطاع التكنولوجيا: Alphabet وSpaceX يقودان الهبوط

تحمل مؤشر Nasdaq Composite العبء الأكبر من ضغوط البيع، حيث انخفض بمقدار 339.67 نقطة، أو بنسبة 1.28%، ليستقر عند 26,178.26. وكان هذا التراجع مدفوعاً بشكل كبير بالانخفاضات الحادة في شركات التكنولوجيا العملاقة ذات القيمة السوقية الضخمة، بما في ذلك Alphabet وMeta وAmazon وMicrosoft. ويزداد تدقيق المستثمرين في الإنفاق الرأسمالي الضخم الذي تضخه الشركات الكبرى (hyperscalers) في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

وكان أحد العوامل الرئيسية التي سحبت مؤشر Nasdaq للأسفل هو SpaceX، التي شهدت أسهمها تراجعاً حاداً عقب أول طرح للديون لها على الإطلاق. ورغم انخفاض السهم، أعلنت الشركة التي يقودها إيلون ماسك عن وضع سيولة قوي، مشيرة إلى أنها تمتلك ما يقرب من 100.8 مليار دولار من النقد وما يعادله اعتباراً من 19 يونيو. وأشار المحللون إلى أنه بينما تحركه المعنويات حالياً، فإن الطلب الأساسي على مكونات مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي يظل محركاً قوياً على المدى الطويل.

التحولات الجيوسياسية وأسواق الطاقة

في خطوة وفرت بعض الراحة للأسواق العالمية، انخفضت أسعار النفط بعد أن أفاد مسؤولون أمريكيون وإيرانيون بتحقيق "تقدم كبير" خلال المحادثات في سويسرا. وأشار الوسطاء إلى أن واشنطن وطهران اتفقتا على خارطة طريق لمدة 60 يوماً نحو اتفاق نهائي. وبينما لا تزال التوترات مرتفعة بشأن لبنان ومضيق هرمز، يُنظر إلى إمكانية استقرار أسعار الطاقة كمحفز إيجابي لكل من المستهلكين والشركات.

عامل الفيدرالي: بيانات التضخم والعوائد

تعقدت معنويات السوق بشكل أكبر بسبب تحول في توقعات الاحتياطي الفيدرالي. ومع توقع السوق اتخاذ موقف أكثر تشدداً (hawkish) تحت قيادة الرئيس الجديد Kevin Warsh، هناك تركيز متزايد على العودة إلى استقرار الأسعار. وقد دفع هذا المنظور عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع، مما شكل ضغطاً نزولياً على أسعار الأسهم.

تتجه الأنظار الآن إلى بيانات Personal Consumption Expenditures (PCE) المقرر صدورها يوم الخميس، وهي مقياس التضخم المفضل لدى الاحتياطي الفيدرالي. ومن شأن أي قراءة تتجاوز التوقعات أن تعزز التوجه المتشدد. وحالياً، ووفقاً لبيانات LSEG، تسعر الأسواق رفعاً لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من قبل الفيدرالي في سبتمبر.

تحركات بارزة للشركات

بعيداً عن عمالقة التكنولوجيا، شهد قطاع التكنولوجيا الحيوية تحركات كبيرة. حيث شهدت Apogee Therapeutics طفرة في سعر سهمها بعد أن أعلنت AbbVie عن نيتها الاستحواذ على الشركة في صفقة نقدية بالكامل بقيمة 10.9 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، يترقب المستثمرون النتائج الفصلية لشركة Micron Technology يوم الأربعاء، وهي مؤشر رئيسي لصناعة أشباه الموصلات، والتي شهدت أسهمها ارتفاعاً بنسبة تقارب 300% هذا العام.

أهم النقاط المستخلصة

  • تقلبات قطاع التكنولوجيا: انخفض مؤشر Nasdaq بنسبة 1.28% مع تساؤل المستثمرين حول الإنفاق المرتفع على البنية التحتية من قبل شركات الذكاء الاصطناعي الكبرى وتفاعلهم مع طرح ديون SpaceX.
  • التقدم الجيوسياسي: أدت الاختراقات المحتملة في المفاوضات الأمريكية الإيرانية إلى انخفاض أسعار النفط، مما يوفر محفزاً اقتصادياً محتملاً.
  • مراقبة الاقتصاد الكلي: يستعد المشاركون في السوق لبيانات تضخم PCE القادمة لتقييم تحركات الاحتياطي الفيدرالي التالية فيما يتعلق برفع أسعار الفائدة.