Розбіжність на ринках США: Nasdaq падає під тиском технологічних гігантів та SpaceX

У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася неоднозначна сесія: індекси Nasdaq та S&P 500 знизилися під тиском технологічних акцій із величезною капіталізацією та падіння акцій SpaceX. У той час як настрої в технологічному секторі погіршилися, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зміг продемонструвати зростання завдяки стійкості секторів охорони здоров'я та промисловості.

Відступ технологічного сектору: Alphabet та SpaceX очолюють падіння

Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар продажів, впавши на 339,67 пункта, або на 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це зниження було значною мірою спричинене різким падінням акцій технологічних важковаговиків із величезною капіталізацією, зокрема Alphabet, Meta, Amazon та Microsoft. Інвестори дедалі ретельніше аналізують величезні капітальні витрати, які гіперскейлери спрямовують на інфраструктуру штучного інтелекту.

Значним чинником, що тягнув Nasdaq вниз, стала компанія SpaceX, акції якої обвалилися після її першого в історії розміщення боргових зобов'язань. Попри падіння акцій, компанія під керівництвом Ілона Маска повідомила про стабільну позицію за ліквідністю, зазначивши, що станом на 19 червня вона володіла приблизно 100,8 мільярда доларів готівкою та її еквівалентами. Аналітики зауважили, що хоча технологічний сектор зараз рухається під впливом настроїв, фундаментальний попит на компоненти для дата-центрів ШІ залишається потужним довгостроковим драйвером.

Геополітичні зрушення та енергетичні ринки

Рух, що приніс певне полегшення світовим ринкам: ціни на нафту впали після того, як офіційні особи США та Ірану повідомили про «значний прогрес» під час переговорів у Швейцарії. Посередники вказали, що Вашингтон і Тегеран погодилися на 60-денну дорожню карту для досягнення остаточної угоди. Хоча напруженість щодо Лівану та Ормузької протоки залишається високою, потенціал стабілізації цін на енергоносії розглядається як позитивний каталізатор як для споживачів, так і для бізнесу.

Фактор ФРС: дані щодо інфляції та доходність

Ринкові настрої додатково ускладнилися через зміну очікувань щодо Федеральної резервної системи. Оскільки ринок очікує більш «яструбиної» позиції під керівництвом нового голови Кевіна Ворша, зростає увага до повернення цінової стабільності. Такий прогноз підштовхнув доходність облігацій США до зростання, що чинить тиск на ціни акцій у бік зниження.

Зараз усі очікування зосереджені на даних щодо витрат на особисте споживання (PCE), які будуть оприлюднені в четвер; це основний показник інфляції, який віддає перевагу Федеральна резервна система. Показник, що перевищить очікування, може підсилити «яструбиний» сценарій. Наразі, згідно з даними LSEG, ринки закладають у ціни підвищення ставки ФРС на 25 базисних пунктів у вересні.

Значущі корпоративні зміни

Окрім технологічних гігантів, значна активність спостерігалася в біотехнологічному секторі. Ціни на акції Apogee Therapeutics різко зросли після того, як AbbVie оголосила про свій намір придбати компанію в угоді, що повністю здійснюється готівкою, вартістю 10,9 мільярда доларів. Тим часом інвестори очікують на квартальні результати Micron Technology у середу — ключового індикатора напівпровідникової галузі, акції якої зросли майже на 300% цього року.

Основні висновки

• Волатильність технологічного сектору: Nasdaq впав на 1,28%, оскільки інвестори поставили під сумнів високі витрати на інфраструктуру гіперскейлерів ШІ та відреагували на розміщення боргу SpaceX.
• Геополітичний прогрес: Потенційні прориви в переговорах між США та Іраном призвели до зниження цін на нафту, що може стати економічним каталізатором.
• Макроекономічний моніторинг: Учасники ринку готуються до оприлюднення даних щодо інфляції PCE, щоб оцінити наступні кроки Федеральної резервної системи щодо підвищення відсоткових ставок.