Amerikaanse markten lopen uiteen: Nasdaq daalt terwijl techgiganten en SpaceX de boel omlaag trekken
Wall Street beleefde maandag een verdeelde sessie, waarbij de Nasdaq en de S&P 500 terugvielen onder het gewicht van megacap technologieaandelen en een dalende SpaceX. Terwijl het sentiment in de techsector verslechterde, wist de Dow Jones Industrial Average winsten te boeken, gesteund door kracht in de gezondheidszorg- en industriële sectoren.
Tech-terugval: Alphabet en SpaceX leiden de daling
De Nasdaq Composite kreeg de grootste klappen van de verkoopdruk en daalde met 339,67 punten, oftewel 1,28%, om op 26.178,26 te sluiten. Deze daling werd grotendeels veroorzaakt door scherpe dalingen in "megacap" tech-zwaargewichten, waaronder Alphabet, Meta, Amazon en Microsoft. Beleggers kijken steeds kritischer naar de enorme kapitaaluitgaven die hyperscalers in de infrastructuur voor kunstmatige intelligentie pompen.
Een aanzienlijke rem op de Nasdaq was SpaceX, waarvan de aandelen kelderden na de allereerste obligatie-uitgifte. Ondanks de koersval meldde het door Elon Musk geleide bedrijf een robuuste liquiditeitspositie en verklaarde dat het per 19 juni ongeveer $100,8 miljard aan contanten en liquide middelen in bezit had. Analisten merkten op dat hoewel de techsector momenteel door sentiment wordt gedreven, de fundamentele vraag naar componenten voor AI-datacenters een sterke drijfveer op de lange termijn blijft.
Geopolitieke verschuivingen en energiemarkten
In een beweging die enige verlichting bracht voor de wereldwijde markten, daalden de olieprijzen nadat Amerikaanse en Iraanse functionarissen spraken van "grote vooruitgang" tijdens gesprekken in Zwitserland. Bemiddelaars gaven aan dat Washington en Teheran een overeenstemming hebben bereikt over een stappenplan van 60 dagen richting een definitieve deal. Hoewel de spanningen met betrekking tot Libanon en de Straat van Hormuz hoog blijven, wordt het potentieel voor gestabiliseerde energieprijzen gezien als een positieve katalysator voor zowel consumenten als bedrijven.
De Fed-factor: Inflatiecijfers en rendementen
Het marktsentiment werd verder bemoeilijkt door een verschuiving in de verwachtingen rond de Federal Reserve. Omdat de markt een strikter ("hawkish") beleid verwacht onder de nieuwe voorzitter Kevin Warsh, komt de focus steeds meer te liggen op het terugkeren naar prijsstabiliteit. Dit vooruitzicht heeft de rendementen op Amerikaanse staatsobligaties doen stijgen, wat druk uitoefent op de aandelenkoersen.
Alle ogen zijn nu gericht op de PCE-gegevens (Personal Consumption Expenditures) van aanstaande donderdag, de favoriete inflatiemeter van de Federal Reserve. Een cijfer dat de verwachtingen overtreft, zou het strikte beleid kunnen versterken. Volgens gegevens van LSEG prijst de markt momenteel een renteverhoging van 25 basispunten door de Fed in september in.
Opvallende bedrijfsmutaties
Naast de techgiganten was er ook aanzienlijke beweging in de biotechsector. De aandelenkoers van Apogee Therapeutics schoot omhoog nadat AbbVie haar voornemen aankondigde het bedrijf over te nemen in een transactie die volledig in contanten wordt voldaan en gewaardeerd wordt op $10,9 miljard. Ondertussen kijken beleggers uit naar de kwartaalcijfers van Micron Technology op woensdag, een belangrijke graadmeter voor de halfgeleiderindustrie, waarvan de aandelen dit jaar bijna 300% zijn gestegen.
Belangrijkste conclusies
- Tech-volatiliteit: De Nasdaq daalde met 1,28% doordat beleggers vragen stelden bij de hoge infrastructuuruitgaven van AI-hyperscalers en reageerden op de obligatie-uitgifte van SpaceX.
- Geopolitieke vooruitgang: Mogelijke doorbraken in de onderhandelingen tussen de VS en Iran hebben geleid tot een daling van de olieprijzen, wat een mogelijke economische katalysator kan zijn.
- Macro-observatie: Marktsparticipanten bereiden zich voor op de komende PCE-inflatiecijfers om de volgende stappen van de Federal Reserve met betrekking tot renteverhogingen in te schatten.