ตลาดสหรัฐฯ เคลื่อนไหวสวนทางกัน: Nasdaq ร่วงหนักหลังหุ้นเทคโนโลยียักษ์ใหญ่และ SpaceX ฉุดตลาด

วอลล์สตรีทเผชิญกับสภาวะตลาดที่แยกทางกันในวันจันทร์ โดยดัชนี Nasdaq และ S&P 500 ปรับตัวลดลงภายใต้แรงกดดันจากหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) และการร่วงลงของ SpaceX ในขณะที่ความเชื่อมั่นในกลุ่มเทคโนโลยีอ่อนแอลง แต่ดัชนีเฉลี่ยอุตสาหกรรมดาวโจนส์ (Dow Jones Industrial Average) กลับสามารถปิดบวกได้ โดยได้รับแรงหนุนจากความแข็งแกร่งในกลุ่มเฮลธ์แคร์และกลุ่มอุตสาหกรรม

กลุ่มเทคโนโลยีถอยร่น: Alphabet และ SpaceX นำการปรับตัวลดลง

ดัชนี Nasdaq Composite รับแรงขายหนักที่สุด โดยร่วงลง 339.67 จุด หรือ 1.28% ปิดที่ 26,178.26 การปรับตัวลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการร่วงลงอย่างรุนแรงของหุ้นเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (megacap) ซึ่งรวมถึง Alphabet, Meta, Amazon และ Microsoft โดยนักลงทุนเริ่มหันมาตรวจสอบการใช้จ่ายด้านทุน (capital expenditure) มหาศาลที่เหล่า hyperscalers กำลังทุ่มลงไปในโครงสร้างพื้นฐานของปัญญาประดิษฐ์ (AI) มากยิ่งขึ้น

ปัจจัยสำคัญที่ฉุดดัชนี Nasdaq คือ SpaceX ซึ่งราคาหุ้นร่วงลงหลังจากการเสนอขายตราสารหนี้เป็นครั้งแรก แม้ราคาหุ้นจะลดลง แต่บริษัทที่นำโดย Elon Musk รายงานว่ามีสถานะสภาพคล่องที่แข็งแกร่ง โดยระบุว่ามีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดประมาณ 1.008 แสนล้านดอลลาร์ ณ วันที่ 19 มิถุนายน นักวิเคราะห์ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ปัจจุบันกลุ่มเทคโนโลยีจะขับเคลื่อนด้วยความเชื่อมั่น (sentiment) แต่ความต้องการพื้นฐานสำหรับส่วนประกอบศูนย์ข้อมูล AI ยังคงเป็นแรงขับเคลื่อนที่แข็งแกร่งในระยะยาว

การเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์และตลาดพลังงาน

ในความเคลื่อนไหวที่ช่วยบรรเทาความตึงเครียดของตลาดโลก ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงหลังจากเจ้าหน้าที่สหรัฐฯ และอิหร่านรายงานว่ามีความ "คืบหน้าอย่างมาก" ระหว่างการเจรจาในสวิตเซอร์แลนด์ โดยตัวกลางระบุว่าวอชิงตันและเตหะรานได้ตกลงในแผนงาน (roadmap) ระยะเวลา 60 วันเพื่อมุ่งสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้าย แม้ว่าความตึงเครียดเกี่ยวกับเลบานอนและช่องแคบฮอร์มุซจะยังคงอยู่ในระดับสูง แต่ความเป็นไปได้ที่ราคาพลังงานจะทรงตัวได้นั้นถูกมองว่าเป็นปัจจัยบวกสำหรับทั้งผู้บริโภคและภาคธุรกิจ

ปัจจัยจาก Fed: ข้อมูลเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทน

ความเชื่อมั่นของตลาดมีความซับซ้อนมากขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงความคาดหวังต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) เนื่องจากตลาดคาดการณ์ว่าประธานคนใหม่ Kevin Warsh จะมีท่าทีที่เข้มงวดขึ้น (hawkish) ทำให้มีการให้ความสำคัญกับการกลับเข้าสู่เสถียรภาพด้านราคามากขึ้น มุมมองนี้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ (U.S. Treasury yields) พุ่งสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันต่อราคาหุ้น

ขณะนี้ทุกสายตากำลังจับจ้องไปที่ข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ในวันพฤหัสบดี ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่ Fed ให้ความสำคัญ หากตัวเลขออกมาสูงกว่าที่คาดอาจเป็นการตอกย้ำแนวโน้มแบบ hawkish ปัจจุบัน ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่าตลาดกำลังคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points จาก Fed ในเดือนกันยายน

ความเคลื่อนไหวที่น่าสนใจของบริษัทจดทะเบียน

นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยียักษ์ใหญ่แล้ว กลุ่มเทคโนโลยีชีวภาพ (biotech) ก็มีความเคลื่อนไหวที่สำคัญ โดย Apogee Therapeutics มีราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นหลังจาก AbbVie ประกาศความตั้งใจที่จะเข้าซื้อกิจการด้วยเงินสดมูลค่า 1.09 หมื่นล้านดอลลาร์ ในขณะเดียวกัน นักลงทุนกำลังรอคอยผลประกอบการรายไตรมาสของ Micron Technology ในวันพุธ ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดสำคัญของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ โดยหุ้นของบริษัทนี้ปรับตัวขึ้นเกือบ 300% ในปีนี้

สรุปประเด็นสำคัญ

  • ความผันผวนของกลุ่มเทคโนโลยี: Nasdaq ร่วงลง 1.28% เนื่องจากนักลงทุนตั้งคำถามเกี่ยวกับการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐานที่สูงของเหล่า AI hyperscalers และตอบรับต่อการเสนอขายตราสารหนี้ของ SpaceX
  • ความคืบหน้าทางภูมิรัฐศาสตร์: ความเป็นไปได้ในการบรรลุข้อตกลงในการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ส่งผลให้ราคาน้ำมันลดลง ซึ่งอาจเป็นปัจจัยกระตุ้นทางเศรษฐกิจ
  • การเฝ้าระวังปัจจัยมหภาค: ผู้เล่นในตลาดกำลังเตรียมพร้อมรับมือกับข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ที่กำลังจะมาถึง เพื่อประเมินความเคลื่อนไหวถัดไปของ Federal Reserve เกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย