Розбіжність на ринках США: Nasdaq падає на тлі корекції технологічних гігантів
У понеділок на Уолл-стріт спостерігалася змішана динаміка: індекси S&P 500 та Nasdaq Composite знизилися під тиском масового продажу акцій технологічних компаній із величезною капіталізацією. Поки лідери технологічного сектору демонстрували слабкість, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зміг стабілізуватися завдяки зростанню в секторах охорони здоров'я та промисловості.
Технологічні гіганти та SpaceX спричиняють падіння Nasdaq
Індекс Nasdaq Composite прийняв на себе основний удар ринкової волатильності, втративши 339,67 пункта, або 1,28%, закрившись на позначці 26 178,26. Це падіння було спричинене насамперед різким зниженням акцій Alphabet, а також помітними втратами Meta, Amazon та Microsoft. Аналітики припускають, що така динаміка відображає зростаючий скептицизм інвесторів щодо величезних витрат гіперскейлерів на інфраструктуру для розвитку штучного інтелекту.
Додатковий тиск на технологічний індекс чинила компанія SpaceX. Акції компанії під керівництвом Ілона Маска обвалилися після її першого в історії розміщення боргових зобов'язань у понеділок. Попри падіння ціни на акції, SpaceX повідомила про величезний обсяг готівки, володіючи приблизно 100,8 мільярда доларів у готівці та еквівалентах станом на 19 червня.
Геополітичний прогрес та енергетичні ринки
На противагу волатильності на ринку акцій, геополітичні події принесли певне полегшення енергетичним ринкам. Повідомляється, що офіційні особи США та Ірану досягли «значного прогресу» під час першого раунду переговорів у Швейцарії. Дорожня карта до укладення остаточної угоди протягом 60 днів призвела до зниження цін на нафту, що може стати потенційним каталізатором як для споживчих витрат, так і для бізнес-операцій.
Проте прихована напруженість навколо Лівану та Ормузької протоки зберігається, що змушує учасників ринку бути обережними. Хоча нижчі ціни на енергоносії зазвичай є позитивним фактором, загальні настрої на ринку формуються під впливом складніших макроекономічних чинників.
«Яструбині» прогнози ФРС та моніторинг інфляції
Зараз ринок адаптується до зміни настроїв щодо Федеральної резервної системи. За нового голови Кевіна Уорша зростає сприйняття більш «яструбиної» позиції з пріоритетним фокусом на поверненні до цінової стабільності. Цей зсув призвів до зростання доходності облігацій США, що зазвичай чинить тиск на оцінку акцій у бік зниження.
Інвестори зараз зосереджені на майбутніх економічних показниках, зокрема на даних щодо витрат на особисте споживання (PCE), які будуть оприлюднені в четвер — це улюблений індикатор інфляції ФРС. Показник, що перевищить очікування, може ще більше підсилити аргументи на користь «яструбиної» політики ФРС. Наразі ринки закладають у ціни підвищення ставки на 25 базисних пунктів у вересні.
Переможці секторів та ключовий список спостереження
Поки технологічний сектор демонстрував слабкість, промисловий індекс Dow Jones Industrial Average зріс на 162,36 пункта, або на 0,29%, завершивши торги на позначці 51 727,06. У секторі біотехнологій спостерігалася значна активність: акції Apogee Therapeutics різко зросли після новин про те, що AbbVie придбає компанію в угоді за готівку вартістю 10,9 мільярда доларів.
Попереду всі увагу прикута до квартальних результатів Micron Technology цієї середи. Оскільки компанія є індикатором стану напівпровідникової галузі, її показники матимуть вирішальне значення, особливо враховуючи, що її акції вже зросли майже на 300% цього року.
Ключові висновки
- Продаж технологічних акцій: Nasdaq впав на 1,28%, оскільки інвестори поставили під сумнів величезні витрати на інфраструктуру ШІ з боку таких гігантів, як Alphabet, Meta та Microsoft.
- Геополітичний вплив: Прогрес у переговорах між США та Іраном знизив ціни на нафту, хоча «яструбині» настрої Федеральної резервної системи продовжують тиснути на ринок акцій через зростання доходності облігацій США.
- Важливі дані попереду: Ринки готуються до звітності Micron Technology та оприлюднення даних щодо інфляції PCE, щоб визначити подальший напрямок ралі.