米国市場は明暗：ハイテク株の下落でナスダックが下落、ダウは上昇
月曜日のウォール街は、大型ハイテク株の激しい売りが主要指数を押し下げ、まちまちな展開となった。AI支出を巡る不透明感からナスダックとS&P 500は下落した一方、ダウ工業株平均はヘルスケアおよび製造業セクターが下支えとなった。
ハイテク大手とSpaceXがナスダックを押し下げ
ナスダック総合指数は大きな圧力にさらされ、前日比339.67ポイント（1.28%）安の26,178.26で取引を終えた。この下落は主にAlphabetの急落によるもので、Meta、Amazon、Microsoftといった他のハイテク巨頭の損失も影響した。投資家は、AIインフラ拡張に向けた「ハイパースケーラー」による巨額の設備投資をますます厳しく精査している。
SpaceXもナスダックの下落に大きな役割を果たした。6月19日時点で1,008億ドルという巨額の現金を保有していると報告しているものの、イーロン・マスク率いる同社は、初の債券発行の実施を受けて株価が急落した。ハイテクセクターのセンチメントは依然として不安定だが、アナリストはAIデータセンター建設の根底にあるファンダメンタルズは引き続き強力であると指摘している。
地政学とエネルギー価格
米国とイランの間の外交的進展のニュースを受けて原油価格が下落し、広範な経済に安堵感をもたらした。仲介者は、スイスで行われた第1回会談において当局者が「大きな進展」を遂げ、60日以内の最終的なロードマップ策定を目指していると報告した。
レバノンやホルムズ海峡を巡る緊張は続いているものの、エネルギー価格の緩和は消費者と企業の両方にとってポジティブなカタリスト（促進要因）と見なされている。しかし、この地政学的な変化は、ケビン・ウォーシュ新議長の下で連邦準備制度（Fed）がよりタカ派的になるとの期待に端を発した、米国債利回りの上昇という背景の中で起こった。
経済指標と市場見通し
S&P 500は前日比25.41ポイント（0.34%）安の7,475.17で取引を終えたが、ダウ工業株平均はこれに抗い、162.36ポイント（0.29%）高の51,727.06に上昇した。
市場の関心は、今週後半に発表される重要なデータへと移っている。投資家は水曜日に発表されるMicron Technologyの四半期決算を注視している。同社の株価は今年に入ってから300%近く急騰しており、極めて重要なイベントとなる。さらに、木曜日に発表される個人消費支出（PCE）データ（Fedが好むインフレ指標）も極めて重要だ。LSEGのデータによると、現在の市場予想では、インフレがFedの優先事項であり続ける限り、9月の25ベーシスポイントの利上げを示唆している。
企業ニュースでは、バイオテクノロジー企業のApogee Therapeuticsが、AbbVieが109億ドルの全額現金取引で同社を買収すると発表したことを受け、株価が急騰した。
主なポイント
- ハイテク株のボラティリティ: Alphabetを中心とする大型ハイテク株が、AIインフラ支出への懸念の高まりを受けてナスダックを1.28%押し下げた。
- 地政学的な変化: 米国とイランの交渉の進展が原油価格の下落を助け、消費者および企業の支出を刺激する可能性がある。
- Fedウォッチ: 市場は今週木曜日のPCEインフレデータの発表に備えており、9月には25ベーシスポイントの利上げが行われる可能性があると予想されている。