تفاوت عملکرد بازارهای آمریکا: سقوط بخش فناوری باعث کاهش نزدک شد، در حالی که داوجونز رشد کرد
وال استریت روز دوشنبه شاهد یک جلسه معاملاتی با نتایج متفاوت بود، زیرا فروش گسترده سهام شرکتهای بزرگ فناوری بر شاخصهای اصلی فشار آورد. در حالی که Nasdaq و S&P 500 به دلیل عدم قطعیت در مورد هزینههای هوش مصنوعی کاهش یافتند، شاخص صنعتی Dow Jones در بخشهای مراقبتهای بهداشتی و صنعتی حمایت یافت.
غولهای فناوری و SpaceX باعث کاهش Nasdaq شدند
شاخص ترکیبی Nasdaq با فشار قابل توجهی روبرو شد و با کاهش ۳۳۹.۶۷ واحدی یا ۱.۲۸ درصدی، در سطح ۲۶,۱۷۸.۲۶ بسته شد. این کاهش عمدتاً ناشی از سقوط شدید سهام Alphabet و همچنین زیان در سایر غولهای فناوری از جمله Meta، Amazon و Microsoft بود. سرمایهگذاران به طور فزایندهای در حال بررسی مخارج سرمایهای عظیمی هستند که توسط "hyperscalers" برای گسترش زیرساختهای هوش مصنوعی انجام میشود.
SpaceX نیز نقش مهمی در کاهش Nasdaq ایفا کرد. با وجود گزارش ذخیره نقدی عظیم ۱۰۰.۸ میلیارد دلاری تا تاریخ ۱۹ ژوئن، سهام این شرکت به رهبری ایلان ماسک پس از عرضه اولین اوراق قرضه خود با سقوط مواجه شد. در حالی که جو حاکم بر بخش فناوری همچنان بیثبات است، تحلیلگران خاطرنشان میکنند که اصول بنیادی زیربنایی برای ساخت مراکز داده هوش مصنوعی همچنان قوی است.
ژئوپلیتیک و قیمت انرژی
در اقدامی که باعث تسکین اقتصاد گستردهتر شد، قیمت نفت در پی اخبار پیشرفت دیپلماتیک بین ایالات متحده و ایران کاهش یافت. میانجیها گزارش دادند که مقامات در اولین دور مذاکرات در سوئیس "پیشرفت بزرگی" داشتهاند و هدف آنها دستیابی به یک نقشه راه نهایی ظرف ۶۰ روز است.
اگرچه تنشها در مورد لبنان و تنگه هرمز همچنان پابرجا است، اما کاهش قیمتهای انرژی به عنوان یک کاتالیزور مثبت برای مصرفکنندگان و کسبوکارها دیده میشود. با این حال، این تغییر ژئوپلیتیک در پسزمینه افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانهداری ایالات متحده رخ داد که ناشی از انتظارات برای رویکرد تهاجمیتر (hawkish) فدرال رزرو تحت ریاست رئیس جدید، Kevin Warsh، است.
شاخصهای اقتصادی و چشمانداز بازار
شاخص S&P 500 جلسه را با کاهش ۲۵.۴۱ واحدی یا ۰.۳۴ درصدی در سطح ۷,۴۷۵.۱۷ به پایان رساند، در حالی که شاخص صنعتی Dow Jones برخلاف روند کلی، با افزایش ۱۶۲.۳۶ واحدی یا ۰.۲۹ درصدی به ۵۱,۷۲۷.۰۶ رسید.
تمرکز بازار اکنون به انتشار دادههای حیاتی در اواخر این هفته معطوف شده است. سرمایهگذاران با دقت منتظر نتایج فصلی Micron Technology در روز چهارشنبه هستند؛ رویدادی بسیار حساس با توجه به جهش تقریباً ۳۰۰ درصدی این سهام در سال جاری. علاوه بر این، دادههای هزینههای مصرف شخصی (PCE) در روز پنجشنبه — که شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو است — بسیار تعیینکننده خواهد بود. طبق دادههای LSEG، انتظارات فعلی بازار به افزایش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه در ماه سپتامبر اشاره دارد، مشروط بر اینکه تورم همچنان اولویت فدرال رزرو باقی بماند.
در اخبار شرکتها، سهام شرکت بیوتکنولوژی Apogee Therapeutics پس از اعلام خبر تصاحب این شرکت توسط AbbVie در یک معامله تمام نقدی ۱۰.۹ میلیارد دلاری، جهش کرد.
نکات کلیدی
- نوسان فناوری: سهام بزرگ فناوری به رهبری Alphabet، در میان نگرانیهای فزاینده در مورد هزینههای زیرساخت هوش مصنوعی، Nasdaq را ۱.۲۸ درصد پایین کشیدند.
- تغییرات ژئوپلیتیک: پیشرفت در مذاکرات ایالات متحده و ایران به کاهش قیمت نفت کمک کرد که پتانسیل عمل به عنوان محرکی برای هزینهکرد مصرفکنندگان و کسبوکارها را دارد.
- رصد فدرال رزرو: بازارها خود را برای دادههای تورم PCE در پنجشنبه این هفته آماده میکنند، در حالی که انتظار میرود در ماه سپتامبر افزایش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه رخ دهد.