નિથિન કામથનો રોકાણકારોને ચેતવણી: 'સરળ પૈસા' અને પિરામિડ સ્કીમથી સાવધ રહો

Zerodha ના સહ-સ્થાપક નિથિન કામથ દ્વારા તાજેતરમાં તેમની યુવાનીમાં મલ્ટી-લેવલ માર્કેટિંગ (MLM) પિરામિડ સ્કીમનો શિકાર બનવા વિશે એક વ્યક્તિગત ચેતવણીજનક કિસ્સો શેર કરવામાં આવ્યો હતો. તેમના આ વિચારો આજના અસ્થિર નાણાકીય બજારોમાં ઝડપી અને સહેલાઈથી સંપત્તિ મેળવવાની લાલચમાં આવતા આધુનિક રિટેલ રોકાણકારો માટે એક સખત ચેતવણી સમાન છે.

નાણાકીય છેતરપિંડીનો એક વ્યક્તિગત પાઠ

વેબ સિરીઝ Pyramid Scheme પર વિચાર કરતા, કામથએ જણાવ્યું હતું કે 18 વર્ષની ઉંમરે, તેમણે લગભગ બે વર્ષ એક MLM કંપનીમાં વિતાવ્યા હતા જે અંતે પડી ભાંગી હતી. તેમના શરૂઆતના ટ્રેડિંગ એકાઉન્ટમાં નાણાં ભરવાની જરૂરિયાતને કારણે, તેઓ આ સ્કીમમાં ખેંચાઈ ગયા હતા અને સ્વીકારતા કહ્યું કે છેતરપિંડી બહાર આવ્યા તે પહેલાં તેમણે અન્ય ઘણા લોકોને તેમાં જોડ્યા હતા.

કામથ નોંધે છે કે જોકે તેમને આ સ્કીમમાં લાવનાર વ્યક્તિનો ઈરાદો ખરાબ ન હોઈ શકે, પરંતુ સંસ્થાકીય માળખું પોતે જ છેતરપિંડી પર આધારિત હતું. આ અનુભવે તેમનામાં જીવનભરનો એક સિદ્ધાંત કેળવ્યો: પછી તે વ્યવસાય હોય કે સક્રિય ટ્રેડિંગ, ટકાઉ સંપત્તિ બનાવવા માટે કોઈ શોર્ટકટ નથી.

ભારતમાં પિરામિડ સ્કીમનું વિશાળ પ્રમાણ

દેશભરમાં નાણાકીય સાક્ષરતા વધી રહી હોવા છતાં, પિરામિડ સ્કીમ ચિંતાજનક દરે ફેલાઈ રહી છે. કામથ આ પરિસ્થિતિની ગંભીરતા દર્શાવવા માટે ઉદ્યોગના ચોંકાવનારા અંદાજો આપ્યા છે:

• આવૃત્તિ: ભારતમાં દરરોજ અંદાજે બે નવી પિરામિડ સ્કીમ શરૂ થાય છે.
• અસર: 5,300 થી વધુ આવી સ્કીમમાં 5.5 કરોડથી વધુ ભારતીયોએ તેમની બચત ગુમાવી છે.
• નાણાકીય નુકસાન: 2015 સુધીમાં, અંદાજિત નુકસાન ₹10 લાખ કરોડ સુધી પહોંચ્યું હતું—જે આંકડો વર્તમાન આર્થિક પરિસ્થિતિમાં નિઃશંકપણે ઘણો વધારે છે.

તેમણે ખાસ કરીને સલાહ આપી હતી કે જો કોઈ વ્યક્તિ એવા મોડેલનો સામનો કરે જે માત્ર પ્લેટફોર્મ પર નવા સભ્યોને રેફર કરવા અથવા ઓળખાવવાથી "સરળ પૈસા" આપવાનું વચન આપે, તો ત્યાંથી ભાગી જવું જોઈએ.

શેરબજારમાં "સરળ પૈસા"નું જોખમ

કામથ દ્વારા ભારતના વધતા જતા રિટેલ રોકાણકાર સમુદાયને પણ ચેતવણી આપવામાં આવી છે. તેમણે અવલોકન કર્યું કે શેરબજારમાં તાજેતરમાં થયેલા વધારાએ એક જોખમી માન્યતા ઊભી કરી છે કે ઇક્વિટીમાંથી પૈસા કમાવવા સરળ અને સહેલું છે.

તેમણે નાણાકીય વ્યવહારના એક મૂળભૂત નિયમ પર ભાર મૂક્યો: કોઈપણ રોકાણ જે સ્ટાન્ડર્ડ બેંક ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ (FD) કરતા નોંધપાત્ર રીતે વધુ વળતર આપવાનું વચન આપે છે, તેમાં અપ્રમાણસર ઊંચું જોખમ હોય છે. "દાવા જેટલા મોટા, જોખમ એટલું જ વધારે," તેમણે ચેતવણી આપી હતી. તેમણે ચેતવણી આપી હતી કે સરળ નફાનો ભ્રમ ઘણીવાર શાંત છતાં વિનાશક પરિણામ લાવે છે, જ્યાં બજારની વાસ્તવિકતા સામે આવતા વ્યક્તિગત ખાતા એક પછી એક ખાલી થઈ જાય છે.

મુખ્ય બાબતો

• રેફરલ મોડેલથી સાવધ રહો: કોઈપણ સ્કીમ જે કાયદેસરની પ્રોડક્ટ વેચવાને બદલે અન્ય લોકોને ભરતી કરીને પૈસા કમાવવાને પ્રાધાન્ય આપે છે, તે સંભવતઃ છેતરપિંડી છે.
• જોખમ વિરુદ્ધ વળતરનો સંબંધ: ઉંચા વળતરના વચનો સાથે હંમેશા ઉંચુ જોખમ હોય છે; જો તે સાંભળવામાં અતિશય સારું લાગે, તો તે ચોક્કસપણે છેતરપિંડી હોઈ શકે છે.
• 'સરળ પૈસા'ના જાળમાં ન ફસાશો: રિટેલ રોકાણકારોએ બજારની એવી વાતોથી સાવધ રહેવું જોઈએ જે ઇક્વિટી ટ્રેડિંગને શિસ્તબદ્ધ વ્યૂહરચના વિના સંપત્તિ બનાવવાના ઝડપી માર્ગ તરીકે દર્શાવે છે.