Nithin Kamath เตือนนักลงทุน: ระวัง 'เงินหาง่าย' และแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในรูปแบบการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ในสมัยที่เขายังเป็นวัยรุ่น คำสะท้อนคิดของเขาถือเป็นคำเตือนที่รุนแรงสำหรับนักลงทุนรายย่อยในยุคปัจจุบัน ซึ่งมักจะถูกล่อลวงด้วยคำสัญญาว่าจะสร้างความมั่งคั่งได้อย่างรวดเร็วและง่ายดายในตลาดการเงินที่มีความผันผวนสูงในปัจจุบัน

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

ในขณะที่เขากำลังสะท้อนถึงซีรีส์เรื่อง Pyramid Scheme Kamath ได้เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี เขาใช้เวลาเกือบสองปีเข้าไปเกี่ยวข้องกับบริษัท MLM แห่งหนึ่งซึ่งสุดท้ายก็ล่มสลายลง ด้วยความต้องการอย่างหนักที่จะหาเงินมาเติมในบัญชีเทรดช่วงเริ่มต้นของเขา เขาจึงถูกดึงเข้าสู่แผนการนี้ และเขายอมรับว่าได้แนะนำคนอื่นๆ อีกหลายคนให้เข้าร่วมก่อนที่การฉ้อโกงจะถูกเปิดโปง

Kamath ตั้งข้อสังเกตว่า แม้ผู้ที่แนะนำเขามาอาจจะไม่ได้มีเจตนาร้าย แต่โครงสร้างองค์กรนั้นถูกสร้างขึ้นบนการหลอกลวง ประสบการณ์นี้ได้ปลูกฝังหลักการตลอดชีวิตให้กับเขาว่า: ไม่มีทางลัดในการสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืน ไม่ว่าจะเป็นในด้านธุรกิจหรือการเทรดก็ตาม

ขนาดอันมหาศาลของแชร์ลูกโซ่ในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มสูงขึ้น แต่แชร์ลูกโซ่ยังคงแพร่ระบาดในอัตราที่น่าตกใจ Kamath ได้อ้างถึงการประมาณการของอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อเน้นย้ำถึงความรุนแรงของสถานการณ์:

• ความถี่: มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย
• ผลกระทบ: ชาวอินเดียกว่า 5.5 สิบล้านคน (5.5 crore) สูญเสียเงินออมให้กับแชร์ลูกโซ่มากกว่า 5,300 แห่ง
• ความสูญเสียทางการเงิน: ณ ปี 2015 ความสูญเสียโดยประมาณสูงถึง 10 ล้านล้านรูปี (₹10 lakh crore) ซึ่งเป็นตัวเลขที่น่าจะสูงกว่านี้มากในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

เขาแนะนำเป็นพิเศษว่าให้รีบหนีไปหากพบเจอโมเดลธุรกิจใดก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ "เงินหาง่าย" เพียงแค่การแนะนำหรือชวนสมาชิกใหม่เข้าสู่แพลตฟอร์ม

อันตรายของ "เงินหาง่าย" ในตลาดหุ้น

Kamath ได้ขยายคำเตือนไปยังชุมชนนักลงทุนรายย่อยที่กำลังเติบโตในอินเดีย เขาตั้งข้อสังเกตว่าการที่ผู้คนเข้ามามีส่วนร่วมในตลาดหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในช่วงที่ผ่านมา ได้สร้างความเชื่อที่อันตรายว่าการทำเงินจากหุ้นเป็นเรื่องง่ายและไม่ต้องใช้ความพยายาม

เขาเน้นย้ำถึงกฎพื้นฐานทางการเงินว่า: การลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงมากอย่างไม่สมดุล "ยิ่งคำกล่าวอ้างสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งมาก" เขาเตือน พร้อมทั้งเตือนว่าภาพลวงตาของกำไรที่ได้มาง่ายๆ มักจะนำไปสู่การชดใช้ที่เงียบเชียบแต่รุนแรง ซึ่งบัญชีของแต่ละคนจะถูกล้างจนหมดทีละบัญชีเมื่อความจริงของตลาดปรากฏขึ้น

สรุปประเด็นสำคัญ

• ระวังโมเดลการแนะนำสมาชิก: แผนการใดก็ตามที่ให้ความสำคัญกับการหาเงินจากการรับสมัครคนอื่นมากกว่าการขายสินค้าที่ถูกกฎหมาย มีแนวโน้มที่จะเป็นการฉ้อโกง
• ความสัมพันธ์ระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน: คำสัญญาเรื่องผลตอบแทนสูงมักมาพร้อมกับความเสี่ยงสูงเสมอ หากฟังดูดีเกินกว่าจะเป็นจริงได้ มันก็มักจะเป็นเช่นนั้นจริงๆ
• หลีกเลี่ยงกับดัก 'เงินหาง่าย': นักลงทุนรายย่อยควรระแวดระวังกระแสในตลาดที่นำเสนอว่าการเทรดหุ้นเป็นวิธีสร้างความมั่งคั่งอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องมีกลยุทธ์ที่มีวินัย