Nithin Kamath เตือนนักลงทุนให้ระวัง "เงินหาง่าย" และแชร์ลูกโซ่

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้ออกคำเตือนอย่างรุนแรงต่อกลุ่มนักลงทุนรายย่อย โดยแบ่งปันประสบการณ์ส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของแชร์ลูกโซ่ในช่วงวัยเยาว์ เรื่องราวเตือนใจของเขาเป็นเครื่องเตือนสติว่า ความล่อตาล่อใจของ "ความมั่งคั่งที่ได้มาอย่างรวดเร็ว" มักนำไปสู่ความสูญเสียทางการเงินอย่างมหาศาล

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นของการทำงาน Nithin Kamath เปิดเผยว่าตอนอายุ 18 ปี ในขณะที่เขากำลังพยายามหาเงินทุนเข้าบัญชีเทรด เขาได้ใช้เวลาเกือบสองปีเข้าไปเกี่ยวข้องกับบริษัทการตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ซึ่งในที่สุดบริษัทนี้ก็เผยให้เห็นว่าเป็นแชร์ลูกโซ่ที่ฉ้อโกง Kamath ยอมรับว่าเขาไม่ได้เป็นเพียงเหยื่อเท่านั้น แต่เขายังได้แนะนำคนอื่นๆ อีกหลายคนให้เข้าร่วมแผนการนี้โดยไม่ตั้งใจก่อนที่มันจะล่มสลายลง

ประสบการณ์ดังกล่าว ซึ่งเขาได้นึกถึงอีกครั้งหลังจากได้ดูซีรีส์ออนไลน์เรื่อง Pyramid Scheme ได้สอนความจริงพื้นฐานของโลกการเงินแก่เขาว่า: ไม่มีทางลัดในการสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืน เขาระบุว่าแม้คนที่แนะนำเขามาอาจจะไม่ได้มีเจตนาร้าย แต่โครงสร้างองค์กรนั้นถูกสร้างขึ้นบนการหลอกลวง

ขนาดของการฉ้อโกงที่มหาศาลในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มขึ้น แต่ Kamath เน้นย้ำว่าแชร์ลูกโซ่ยังคงเป็นภัยคุกคามที่แพร่ระบาดอย่างหนักในอินเดีย เขาได้อ้างถึงการประมาณการของอุตสาหกรรมที่น่าตกใจเพื่อแสดงให้เห็นถึงความรุนแรงของสถานการณ์:

• ความถี่: มีการเปิดตัวแชร์ลูกโซ่ใหม่ประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย
• ผลกระทบ: ชาวอินเดียมากกว่า 5.5 สิบล้านคน (5.5 crore) ได้สูญเสียเงินเก็บทั้งชีวิตไปกับแผนการฉ้อโกงกว่า 5,300 แห่ง
• ความสูญเสียทางการเงิน: ณ ปี 2015 ความสูญเสียโดยประมาณอยู่ที่ 10 ล้านล้านรูปี (₹10 lakh crore) ซึ่ง Kamath เชื่อว่าตัวเลขนี้ได้พุ่งสูงขึ้นอย่างมากในสภาวะเศรษฐกิจปัจจุบัน

อันตรายของ "เงินหาง่าย" ในตลาดสมัยใหม่

Kamath ได้เปรียบเทียบระหว่างแชร์ลูกโซ่แบบดั้งเดิมกับกระแสความรู้สึกในตลาดหุ้นรายย่อยในปัจจุบัน เขาแสดงความกังวลว่าการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของการมีส่วนร่วมของนักลงทุนรายย่อยในช่วงที่ผ่านมา ถูกกระตุ้นด้วยแนวคิดที่อันตรายว่าการทำเงินจากหุ้นนั้นเป็นเรื่องง่าย

เขาเตือนว่าการลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญนั้นมีความเสี่ยงสูง "ยิ่งคำกล่าวอ้างสูง ความเสี่ยงก็ยิ่งมาก" Kamath กล่าว พร้อมเน้นย้ำว่าวาทกรรม "เงินหาง่าย" มักนำไปสู่การเผชิญกับความจริงที่เงียบเชียบแต่เจ็บปวดสำหรับเทรดเดอร์รายบุคคล

นอกจากนี้ เขายังได้ออกคำเตือนโดยตรงต่อโมเดลการทำเงินที่ใช้การแนะนำสมาชิก (referral-based) หากแผนการใดบ่งชี้ว่าสามารถสร้างความมั่งคั่งได้เพียงแค่การรับสมัครคนอื่นเข้ามา Kamath แนะนำให้นักลงทุน "วิ่งหนีไป" เพราะโมเดลดังกล่าวเกือบทั้งหมดเป็นการฉ้อโกง

สรุปประเด็นสำคัญ

• ระวังผลตอบแทนสูง: ผลิตภัณฑ์ทางการเงินหรือแผนการใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำของธนาคารอย่างมาก ย่อมมาพร้อมกับความเสี่ยงที่สูงเกินสัดส่วน
• หลีกเลี่ยงความมั่งคั่งจากการแนะนำสมาชิก: แผนการที่ให้ความสำคัญกับการรับสมัครสมาชิกใหม่มากกว่าการขายสินค้าหรือบริการที่ถูกต้องตามกฎหมาย เกือบจะแน่นอนว่าเป็นแชร์ลูกโซ่
• ระวังความคลั่งไคล้ในตลาด: ความเชื่อที่เพิ่มขึ้นว่าการเทรดในตลาดหุ้นคือ "เงินหาง่าย" สามารถนำไปสู่การตัดสินใจที่ประมาทและสูญเสียเงินทุนจำนวนมาก