עליות בשווקים ההודיים: מה לצפות לתנועות ב-Nifty וב-Sensex ביום חמישי הקרוב

שוקי המניות ההודיים חוו התאוששות עוצמתית ביום רביעי, כאשר המדדים Sensex ו-Nifty עלו בכמעט 1% על רקע דעיכה בחששות מהאינפלציה ואותות חיוביים מהעולם. ככל שסנטימנט המשקיעים נוטה לעמדה שוורית (bullish), מספר גורמים מאקרו-כלכליים וטכניים יקבעו האם המומנטום הזה יימשך גם למסחר ביום חמישי.

זינוק בשוק: תוספת של 1.3 לאך קרו רופי

יום המסחר ביום רביעי התאפיין באופטימיות משמעותית, שהוסיפה כ-1.3 לאך קרו רופי לשווי השוק הכולל של החברות הרשומות ב-BSE, מה שהביא את הסך הכולל ל-476 לאך קרו רופי. מדד ה-Sensex זינק בכמעט 800 נקודות ונסגר ברמה של 76,991, בעוד מדד ה-Nifty 50 עלה ב-198 נקודות וסיים ב-24,022. העלייה נתמכה בירידה חדה של 4% במדד ה-India VIX, שירד ל-13.34, מה שמעיד על ירידה בתנודתיות השוק ועל עלייה בביטחון המשקיעים.

מנועים מאקרו-כלכליים: אותות מה-RBI והקלה במחירי הנפט הגולמי

שני גורמים חיצוניים מרכזיים הזינו את העלייה. ראשית, מושל ה-RBI, סנג'אי מהלואטרה, רמז כי דיונים בנוגע להעלאות נוספות בריבית עשויים להיות מוקדמים מדי, מה שסיפק הקלה נחוצה למגזר הבנקאות והמגזרים הרגישים לשינויי ריבית. שנית, מחירי הנפט הגולמי ירדו משמעותית בשל שיפור בתנועה במצר הורמוז, מה שהקל על החששות מהאינפלציה. בנוסף, ציפיות גוברות לעסקת סחר קרובה בין הודו לארה"ב והתאוששות במניות דרום קוריאה סיפקו רקע עולמי תומך למשקיעים המקומיים.

ביצועים מגזריים: מגזרי ה-IT והבנקאות מובילים את השוק

מניות בעלות שווי שוק גבוה (Large-cap) הציגו ביצועי יתר לעומת השוק הרחב, בהובלת שני מגזרים מרכזיים:

• בנקאות: הבהירות שסיפקה תוכנית החלפת הפיקדונות FCNR(B) נתנה מומנטום למניות הבנקאות. HDFC Bank ו-ICICI Bank היו בין המניות הפעילות ביותר מבחינת מחזור מסחר, עם רישום של 2,736 קרו רופי ו-2,252 קרו רופי בהתאמה.
• טכנולוגיית מידע (IT): מניות ה-IT התחזקו כאשר הפרשנות בשוק חיזקה את התפיסה כי ספקים הודיים הם חיוניים לאימוץ בינה מלאכותית (AI) ברמת הארגון. Infosys נותרה מניה בעלת מחזור מסחר גבוה, מה שמשקף את העניין המחודש הזה.

תחזית טכנית: המסלול של ה-Nifty בהמשך

לפי SBI Securities, ההתאוששות של ה-Nifty משמעותית מכיוון שהוא חזר מעל הממוצע הנע המעריכי (EMA) ל-50 יום, מה שיוצר נר שורי (bullish candle) המפחית את החשש מתיקון בטווח הקצר.

למסחר ביום חמישי, על הסוחרים לעקוב אחר הרמות הבאות:

• התנגדות: התנגדות מיידית נקבעת באזור ה-24,140–24,170 (ה-EMA ל-100 יום). תנועה מתמשכת מעל רמה זו עשויה לדחוף את ה-Nifty לעבר 24,300 ו-24,450.
• תמיכה: בצד התחתון, תמיכה מיידית נקבעת באזור ה-23,900–23,870.

נקודות מרכזיות

• זרימת הון חזקה: שיפור בתשואות האג"ח וזרימות הון חדשות בעקבות רפורמות בשוק החוב חיזקו את ביצועי המניות בעלות שווי שוק גבוה.
• הפחתת התנודתיות: ירידה משמעותית במדד ה-India VIX ל-13.34 מרמזת על תקופה של יציבות יחסית לאחר התנודות האחרונות בשוק.
• מומנטום שורי: ה-Nifty חזר מעל אינדיקטורים טכניים מרכזיים כמו ה-EMA ל-50 יום, מה ששינה את הסנטימנט המיידי מתיקוני שוק לאופטימיות לעלייה פוטנציאלית.