ตลาดหุ้นอินเดียพุ่งทะยาน: สิ่งที่ต้องจับตาดูความเคลื่อนไหวของ Nifty และ Sensex ในวันพฤหัสบดีนี้

ตลาดหุ้นอินเดียมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยดัชนี Sensex และ Nifty ปรับตัวสูงขึ้นเกือบ 1% ท่ามกลางความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่เริ่มคลี่คลายและสัญญาณบวกจากตลาดโลก เมื่อความเชื่อมั่นของนักลงทุนเปลี่ยนไปในทิศทางขาขึ้น (bullish) ปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและปัจจัยทางเทคนิคหลายประการจะเป็นตัวกำหนดว่าแรงส่งนี้จะดำเนินต่อไปในการซื้อขายวันพฤหัสบดีหรือไม่

ตลาดพุ่งแรง: มูลค่าเพิ่มขึ้น 1.3 ล้านล้านรูปี

การซื้อขายเมื่อวันพุธเต็มไปด้วยความเชื่อมั่นอย่างมาก โดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) ของบริษัทที่จดทะเบียนใน BSE เพิ่มขึ้นประมาณ 1.3 ล้านล้านรูปี ส่งผลให้มูลค่ารวมอยู่ที่ 476 ล้านล้านรูปี ดัชนี Sensex พุ่งขึ้นเกือบ 800 จุด ปิดที่ 76,991 ขณะที่ Nifty 50 เพิ่มขึ้น 198 จุด ปิดที่ 24,022 การพุ่งขึ้นครั้งนี้ได้รับการสนับสนุนจากการลดลงอย่างรวดเร็วถึง 4% ของ India VIX ซึ่งลดลงมาอยู่ที่ 13.34 บ่งชี้ถึงความผันผวนของตลาดที่ลดลงและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น

ปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค: สัญญาณจาก RBI และการคลี่คลายของราคาน้ำมันดิบ

มีปัจจัยภายนอกหลักสองประการที่ช่วยหนุนการพุ่งขึ้นของตลาด ประการแรก นาย Sanjay Malhotra ผู้ว่าการ RBI ส่งสัญญาณว่าการหารือเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอาจยังเร็วเกินไป ซึ่งช่วยสร้างความผ่อนคลายให้กับกลุ่มธนาคารและกลุ่มที่อ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ย ประการที่สอง ราคาน้ำมันดิบลดลงอย่างมีนัยสำคัญเนื่องจากการสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซ (Strait of Hormuz) ที่ดีขึ้น ช่วยลดความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ นอกจากนี้ ความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นเกี่ยวกับข้อตกลงทางการค้าระหว่างอินเดียและสหรัฐฯ ที่กำลังจะเกิดขึ้น รวมถึงการฟื้นตัวของตลาดหุ้นเกาหลีใต้ ยังเป็นปัจจัยสนับสนุนในระดับโลกสำหรับนักลงทุนในประเทศอีกด้วย

ผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่ม IT และธนาคารนำทัพ

หุ้นขนาดใหญ่ (Large-cap) ให้ผลตอบแทนดีกว่าตลาดโดยรวม โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากสองกลุ่มอุตสาหกรรมหลัก:

• Banking: ความชัดเจนจากโครงการสวอปเงินฝาก FCNR(B) ช่วยสร้างแรงส่งให้กับหุ้นกลุ่มธนาคาร โดย HDFC Bank และ ICICI Bank เป็นหนึ่งในหุ้นที่มีการซื้อขายสูงสุดในแง่ของมูลค่าการซื้อขาย (turnover) โดยบันทึกไว้ที่ 27,360 ล้านรูปี และ 22,520 ล้านรูปี ตามลำดับ
• Information Technology (IT): หุ้นกลุ่ม IT แข็งแกร่งขึ้นเนื่องจากบทวิเคราะห์ตลาดตอกย้ำถึงความจำเป็นที่ขาดไม่ได้ของผู้ให้บริการชาวอินเดียสำหรับการนำ AI มาใช้ในระดับองค์กร โดย Infosys ยังคงเป็นหุ้นที่มีมูลค่าการซื้อขายสูง สะท้อนถึงความสนใจที่กลับมาอีกครั้ง

แนวโน้มทางเทคนิค: เส้นทางข้างหน้าของ Nifty

ตามรายงานจาก SBI Securities การดีดตัวของ Nifty นั้นมีความสำคัญ เนื่องจากสามารถกลับมายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential (EMA) 50 วันได้อีกครั้ง โดยเกิดเป็นแท่งเทียนขาขึ้น (bullish candle) ซึ่งช่วยลดความกังวลเรื่องการปรับฐานในระยะสั้น

สำหรับการซื้อขายในวันพฤหัสบดี นักเทรดควรจับตาดูระดับต่อไปนี้:

• แนวต้าน (Resistance): แนวต้านสำคัญอยู่ที่โซน 24,140–24,170 (เส้น EMA 100 วัน) หากสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้อย่างต่อเนื่อง อาจผลักดันให้ Nifty พุ่งไปสู่ระดับ 24,300 และ 24,450
• แนวรับ (Support): ในทางขาลง แนวรับสำคัญอยู่ที่โซน 23,900–23,870

สรุปประเด็นสำคัญ

• เงินทุนไหลเข้าอย่างแข็งแกร่ง: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับตัวดีขึ้นและเงินทุนไหลเข้าใหม่หลังจากการปฏิรูปตลาดตราสารหนี้ ช่วยส่งเสริมผลการดำเนินงานของหุ้นขนาดใหญ่
• ความผันผวนลดลง: การลดลงอย่างมีนัยสำคัญของ India VIX มาอยู่ที่ 13.34 บ่งชี้ถึงช่วงเวลาแห่งความเสถียรที่ค่อนข้างคงที่หลังจากความผันผวนของตลาดในช่วงที่ผ่านมา
• แรงส่งขาขึ้น: Nifty สามารถกลับมายืนเหนือตัวบ่งชี้ทางเทคนิคที่สำคัญอย่างเส้น EMA 50 วันได้ ซึ่งเปลี่ยนความเชื่อมั่นในระยะสั้นจากการปรับฐานเป็นการมีโอกาสปรับตัวขึ้น