תחזית שוק: גורמי מפתח שיקבעו את כיוון ה-D-Street ביום שני הקרוב

שוקי המניות ההודיים סגרו את יום חמישי עם עליות קלות, כאשר מדד ה-Sensex עלה ב-109 נקודות ונסגר ברמה של 77,100.47, ומדד ה-Nifty 50 עלה ב-34 נקודות וסיים ב-24,056. מכיוון שהשווקים סגורים ביום שישי הקרוב לרגל חג המוחרם, המשקיעים מצפים ליום שני כדי לראות אם המדדים המקומיים יוכלו לשמר את המומנטום החיובי שלהם.

רמזים גלובליים: אותות מעורבים מוול סטריט ואירופה

הסוחרים הנכנסים לשבוע החדש יעקבו מקרוב אחר מגמות השוק הבינלאומיות. בוול סטריט, שלושת המדדים המרכזיים התמודדו עם מסחר תנודתי, כאשר מדדי ה-S&P 500 וה-Nasdaq רשמו הפסדים שבועיים, בעוד מדד ה-Dow Jones Industrial Average נעה לעבר עלייה שבועית.

באירופה, מדד ה-STOXX 600 נסגר בירידה של 0.7% על רקע קשיים של מניות הטכנולוגיה. חולשה גלובלית זו במגזר הטכנולוגיה, בשילוב עם תנודתיות במניות תעשייה ואנרגיה בארה"ב, עשויה לספק רקע זהיר עבור ענקיות ה-IT ההודיות כמו Infosys, שרשמה מחזור מסחר גבוה במהלך הישיבה הקודמת.

תחזית טכנית: רמות תמיכה והתנגדות של ה-Nifty

למרות התנודתיות במהלך יום המסחר שנגרמה עקב פקיעת ה-F&O ב-BSE, התחזית הטכנית עבור ה-Nifty נותרת אופטימית בזהירות. לפי אנליסטים ב-LKP Securities, ה-Nifty הצליח לשמור על רמות מעל הממוצע הנע המעריכי (EMA) ל-50 יום, ומדד החוזק היחסי (RSI) מצביע על מומנטום מתחזק.

כדי שהמגמה החיובית תימשך, על ה-Nifty להחזיק ברמת התמיכה המיידית שלו של 23,800. אם רמה זו תישמר, המדד עשוי לשאוף לרמת ה-24,500 בטווח הקרוב. עם זאת, הכישלון לפרוץ מעל קו המגמה היומי היורד מרמז כי יש לנהוג בזהירות.

מנועים מקומיים: זרימת FII וביצועים מגזריים

בעוד שירידה במחירי הנפט הגולמי סיפקה תמיכה מסוימת לרופי, הסנטימנט המקומי מתמודד עם קשיים עקב המשך היציאה של משקיעים מוסדיים זרים (FII). אנליסטים מצביעים על כך שהמסלול העולה עשוי להיות מוגבל על ידי תחזית רווחים עמומה לרבעון הראשון ועונת מונסון לא אחידה.

מבחינה מגזרית, מניות הרכב בלטו לאחרונה עם ביצועים טובים יותר, הודות להקלה במגבלות שרשרת האספקה ושיפור בביקוש הקמעונאי. מחזור מסחר בעל ערך גבוה התרכז במניות כבדות כמו HDFC Bank (3,734 קרור רופי), IndiGo (2,786 קרור רופי) ו-ICICI Bank (2,388 קרור רופי), מה שמעיד על כך שהעניין המוסדי נותר ממוקד במגזרי הבנקאות והתעופה בעלות שוק גדולה (large-cap).

רוחב שוק ותנועת מניות

רוחב השוק ביום חמישי נטה לכיוון ה"דובים", עם 2,069 מניות שירדו לעומת 1,231 מניות שעלו ב-NSE. בעוד שמניות מסוימות כמו Aegis Logistics ו-Motherson Sumi הגיעו לשיא של 52 שבועות, אחרות התמודדו עם לחץ מכירות משמעותי, כולל NALCO ו-Hindustan Zinc. מסחר בנפח גבוה נשלט על ידי מניות עם נוכחות קמעונאית גבוהה כמו Vodafone Idea ו-Yes Bank, מה שמשקף מאבק בין המומנטום הקמעונאי לבין הזהירות המוסדית.

נקודות מרכזיות

• תמיכה טכנית: כיוון ה-Nifty יהיה תלוי ביכולתו להחזיק ברמת התמיכה של 23,800 כדי לשאוף ל-24,500.
• רוחות נגדיות גלובליות: חולשה במגזרי הטכנולוגיה בארה"ב ובאירופה עשויה להשפיע על מניות ה-IT ההודיות ביום שני.
• סיכוני סנטימנט: המשך היציאה של FII וחוסר ודאות בנוגע לדפוסי המונסון עלולים להגביל את עליות השוק.