แนวโน้มตลาด: ปัจจัยสำคัญที่จะกำหนดทิศทางตลาดหุ้นอินเดีย (D-Street) ในวันจันทร์นี้

ตลาดหุ้นอินเดียปิดการซื้อขายเมื่อวันพฤหัสบดีด้วยการปรับตัวขึ้นเล็กน้อย โดยดัชนี Sensex เพิ่มขึ้น 109 จุด ปิดที่ 77,100.47 และดัชนี Nifty 50 เพิ่มขึ้น 34 จุด ปิดที่ 24,056 เนื่องจากตลาดปิดทำการในวันศุกร์นี้เนื่องในวัน Muharram นักลงทุนจึงกำลังจับตามองวันจันทร์เพื่อดูว่าดัชนีในประเทศจะสามารถรักษาโมเมนตัมเชิงบวกไว้ได้หรือไม่

สัญญาณจากทั่วโลก: สัญญาณที่ผสมผสานจาก Wall Street และยุโรป

เทรดเดอร์ที่กำลังเข้าสู่สัปดาห์ใหม่จะเฝ้าติดตามแนวโน้มตลาดต่างประเทศอย่างใกล้ชิด ในฝั่ง Wall Street ดัชนีหลักทั้งสามเผชิญกับการซื้อขายที่ผันผวน โดย S&P 500 และ Nasdaq บันทึกผลขาดทุนรายสัปดาห์ ในขณะที่ดัชนี Dow Jones Industrial Average ขยับขึ้นเป็นบวกในรอบสัปดาห์

ในยุโรป ดัชนี STOXX 600 ปิดลบ 0.7% เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีเผชิญกับความยากลำบาก ความอ่อนแอของกลุ่มเทคโนโลยีทั่วโลก ประกอบกับความผันผวนในหุ้นกลุ่มอุตสาหกรรมและพลังงานของสหรัฐฯ อาจสร้างบรรยากาศที่ต้องใช้ความระมัดระวังสำหรับหุ้นกลุ่ม IT รายใหญ่ของอินเดีย เช่น Infosys ซึ่งมีปริมาณการซื้อขายสูงในช่วงการซื้อขายครั้งก่อน

แนวโน้มทางเทคนิค: ระดับแนวรับและแนวต้านของ Nifty

แม้จะมีความผันผวนระหว่างวันอันเนื่องมาจากการหมดอายุของสัญญา BSE F&O แต่แนวโน้มทางเทคนิคของ Nifty ยังคงเป็นไปในเชิงบวกอย่างระมัดระวัง จากมุมมองของนักวิเคราะห์ที่ LKP Securities ดัชนี Nifty สามารถรักษาการยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบ Exponential (EMA) 50 วันได้อย่างสำเร็จ และดัชนี Relative Strength Index (RSI) บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่แข็งแกร่งขึ้น

เพื่อให้แนวโน้มเชิงบวกดำเนินต่อไปได้ Nifty จะต้องรักษาแนวรับสำคัญที่ระดับ 23,800 หากระดับนี้ยังคงอยู่ ดัชนีอาจมีโอกาสตั้งเป้าหมายไปที่ระดับ 24,500 ในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม การที่ไม่สามารถทะลุเส้นแนวโน้มขาลงรายวันขึ้นไปได้ บ่งชี้ว่าควรใช้ความระมัดระวัง

ปัจจัยขับเคลื่อนในประเทศ: กระแสเงินทุน FII และผลประกอบการรายกลุ่มอุตสาหกรรม

แม้ว่าราคาน้ำมันดิบที่ลดลงจะช่วยหนุนค่าเงินรูปีอยู่บ้าง แต่ความเชื่อมั่นในประเทศยังคงเผชิญกับแรงต้านจากการไหลออกอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FII) นักวิเคราะห์ชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นอาจถูกจำกัดโดยคาดการณ์ผลประกอบการไตรมาส 1 ที่ซบเซา และฤดูมรสุมที่ไม่สม่ำเสมอ

ในส่วนของรายกลุ่มอุตสาหกรรม หุ้นกลุ่มยานยนต์กลายเป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้โดดเด่นในช่วงที่ผ่านมา โดยได้รับแรงหนุนจากการผ่อนคลายข้อจำกัดด้านห่วงโซ่อุปทานและความต้องการจากภาคค้าปลีกที่ปรับตัวดีขึ้น ปริมาณการซื้อขายที่มีมูลค่าสูงกระจุกตัวอยู่ในหุ้นขนาดใหญ่ เช่น HDFC Bank (3,734 ล้านรูปี), IndiGo (2,786 ล้านรูปี) และ ICICI Bank (2,388 ล้านรูปี) ซึ่งบ่งชี้ว่าความสนใจของสถาบันยังคงมุ่งเน้นไปที่กลุ่มธนาคารและกลุ่มการบินที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดสูง (large-cap)

ความกว้างของตลาดและการเคลื่อนไหวของหุ้น

ความกว้างของตลาด (Market breadth) เมื่อวันพฤหัสบดีเอนเอียงไปทางฝั่งขาลง โดยมีหุ้นลดลง 2,069 ตัว เทียบกับหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 1,231 ตัวใน NSE แม้ว่าหุ้นบางตัวอย่าง Aegis Logistics และ Motherson Sumi จะทำจุดสูงสุดในรอบ 52 สัปดาห์ แต่หุ้นอื่นๆ กลับเผชิญกับแรงขายอย่างหนัก รวมถึง NALCO และ Hindustan Zinc การซื้อขายที่มีปริมาณสูงถูกครอบคลุมโดยหุ้นที่มีรายย่อยถือครองจำนวนมาก เช่น Vodafone Idea และ Yes Bank ซึ่งสะท้อนถึงการต่อสู้กันระหว่างโมเมนตัมของรายย่อยและความระมัดระวังของสถาบัน

สรุปประเด็นสำคัญ

• แนวรับทางเทคนิค: ทิศทางของ Nifty จะขึ้นอยู่กับความสามารถในการรักษาแนวรับที่ 23,800 เพื่อตั้งเป้าหมายไปที่ 24,500
• ปัจจัยลบจากทั่วโลก: ความอ่อนแอในกลุ่มเทคโนโลยีของสหรัฐฯ และยุโรปอาจส่งผลกระทบต่อหุ้นกลุ่ม IT ของอินเดียในวันจันทร์
• ความเสี่ยงด้านความเชื่อมั่น: การไหลออกอย่างต่อเนื่องของ FII และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับรูปแบบของมรสุมอาจจำกัดการฟื้นตัวของตลาด