نظرة على السوق: العوامل الرئيسية التي ستحدد اتجاه D-Street هذا الاثنين

أنهت أسواق الأسهم الهندية جلسة يوم الخميس بمكاسب طفيفة، حيث ارتفع مؤشر Sensex بمقدار 109 نقطة ليغلق عند 77,100.47، وارتفع مؤشر Nifty 50 بمقدار 34 نقطة ليغلق عند 24,056. ومع استمرار إغلاق الأسواق يوم الجمعة الحالي بمناسبة ذكرى محرم، يتطلع المستثمرون إلى يوم الاثنين لمعرفة ما إذا كانت المؤشرات المحلية قادرة على الحفاظ على زخمها الإيجابي.

المؤشرات العالمية: إشارات مختلطة من Wall Street وأوروبا

سيراقب المتداولون مع بداية الأسبوع الجديد اتجاهات الأسواق الدولية عن كثب. ففي Wall Street، واجهت المؤشرات الثلاثة الرئيسية تداولات متقلبة، حيث سجل كل من S&P 500 وNasdaq خسائر أسبوعية، بينما اتجه مؤشر Dow Jones Industrial Average نحو تحقيق مكاسب أسبوعية.

وفي أوروبا، أغلق مؤشر STOXX 600 منخفضاً بنسبة 0.7% مع معاناة أسهم التكنولوجيا. وقد يوفر هذا الضعف العالمي في قطاع التكنولوجيا، إلى جانب التقلبات في الأسهم الصناعية وأسهم الطاقة الأمريكية، خلفية حذرة لشركات تكنولوجيا المعلومات الهندية الكبرى مثل Infosys، التي شهدت حجم تداول مرتفع خلال الجلسة السابقة.

النظرة الفنية: مستويات الدعم والمقاومة لمؤشر Nifty

على الرغم من التقلبات التي شهدتها التداولات خلال اليوم بسبب انتهاء صلاحية عقود BSE F&O، إلا أن النظرة الفنية لمؤشر Nifty لا تزال متفائلة بحذر. ووفقاً للمحللين في LKP Securities، فقد نجح مؤشر Nifty في الحفاظ على مستويات فوق المتوسط المتحرك الأسي (EMA) لمدة 50 يوماً، كما يشير مؤشر القوة النسبية (RSI) إلى تعزيز الزخم.

لكي يستمر الاتجاه الإيجابي، يجب أن يحافظ مؤشر Nifty على مستوى دعمه الفوري عند 23,800. وإذا ظل هذا المستوى صامداً، فقد يستهدف المؤشر مستوى 24,500 في المدى القريب. ومع ذلك، فإن الفشل في اختراق خط الاتجاه الهابط اليومي يشير إلى ضرورة توخي الحذر.

المحركات المحلية: تدفقات FII والأداء القطاعي

وبينما وفر انخفاض أسعار النفط الخام بعض الدعم للروبية، تواجه المعنويات المحلية ضغوطاً بسبب استمرار خروج تدفقات المستثمرين المؤسسيين الأجانب (FII). ويشير المحللون إلى أن المسار الصعودي قد يكون محدوداً بسبب توقعات باهتة لأرباح الربع الأول وموسم أمطار موسمية غير منتظم.

أما على الصعيد القطاعي، فقد برزت أسهم السيارات كأفضل الأسهم أداءً مؤخراً، مدفوعة بتخفيف قيود سلاسل التوريد وتحسن الطلب من قطاع التجزئة. وتركز حجم التداول المرتفع في الشركات الكبرى مثل HDFC Bank (بقيمة 3,734 كرور روبية)، وIndiGo (بقيمة 2,786 كرور روبية)، وICICI Bank (بقيمة 2,388 كرور روبية)، مما يشير إلى أن اهتمام المؤسسات لا يزال يتركز على قطاعي البنوك والطيران من الشركات ذات القيمة السوقية الكبيرة.

اتساع السوق وحركة الأسهم

مال اتساع السوق يوم الخميس نحو "الدببة" (البائعين)، حيث انخفضت 2,069 سهماً مقابل ارتفاع 1,231 سهماً في NSE. وبينما سجلت بعض الأسهم مثل Aegis Logistics وMotherson Sumi أعلى مستوياتها في 52 أسبوعاً، واجهت أسهم أخرى ضغوط بيع كبيرة، بما في ذلك NALCO وHindustan Zinc. وسيطرت التداولات ذات الأحجام الكبيرة على الأسهم التي يغلب عليها صغار المستثمرين مثل Vodafone Idea وYes Bank، مما يعكس صراعاً بين زخم التجزئة وحذر المؤسسات.

النقاط الرئيسية

• الدعم الفني: سيعتمد اتجاه مؤشر Nifty على قدرته على الحفاظ على مستوى الدعم 23,800 بهدف الوصول إلى 24,500.
• الضغوط العالمية: قد يؤثر الضعف في قطاعات التكنولوجيا الأمريكية والأوروبية على أسهم تكنولوجيا المعلومات الهندية يوم الاثنين.
• مخاطر المعنويات: قد يؤدي استمرار خروج تدفقات FII وعدم اليقين بشأن أنماط الأمطار الموسمية إلى الحد من ارتفاعات السوق.