תחזית שוק: מה יניע את תנועת המניות לאחר מגמת העליות של יום שני?

המניות ההודיות זינקו ביום שני, כאשר מדדי ה-Sensex וה-Nifty עלו בכמעט 1% בצל ראלי עולמי שהוזן על ידי מסגרת שלום פוטנציאלית בין ארה"ב לאיראן. ככל שהשוק צובר תנופה, מספר גורמים גיאופוליטיים ומקרו-כלכליים קריטיים יקבעו האם ה"שוורים" יוכלו לשמור על מסלול זה ביום שלישי.

דה-אסקלציה גיאופוליטית והשפעת מחירי הנפט

המזרז העיקרי לזינוק האחרון בשוק הוא הסכם השלום המוקדם בין ארצות הברית לאיראן, שמטרתו להביא לסיום העוינות ולפתוח מחדש את מצר הורמוז. התפתחות זו שיפרה משמעותית את סנטימנט המשקיעים ברחבי העולם. כתוצאה מכך, מחירי הנפט הגולמי צנחו בכ-5%, הגיעו לרמות הנמוכות ביותר מאז מרץ וירדו מתחת ל-85 דולר לחבית. עבור הכלכלה ההודית, ירידת מחירי הנפט פועלת ככוח דפלציוני מרכזי, שעשוי למתן את החששות מהאינפלציה ולספק תחזית יציבה יותר לגבי שיעורי הריבית והצפי לרווחי החברות עד ל-FY27.

איתותים גלובליים: טכנולוגיה בארה"ב והשווקים באירופה

התנופה החיובית בוול סטריט צפויה לספק רוח גבית ל-Dalal Street. מניות השבבים בארה"ב רשמו עליות משמעותיות, כאשר Micron זינקה ב-9% בעקבות שדרוג יעדי המחיר, ו-Nvidia עלתה ב-2.3%. יתרה מכך, הפחתת הסיכונים הגיאופוליטיים שינתה את ציפיות הסוחרים בנוגע לפדרל ריזרב האמריקאי; הציפיות להעלאת ריבית של 25 נקודות בסיס עד סוף השנה צומצמו ל-70%. במקביל, השווקים באירופה הציגו תוצאות מעורבות אך חיוביות ברובן, כאשר מדד ה-DAX הגרמני עלה ביותר מ-1%, מה שמאותת על התאוששות רחבה בתיאבון לסיכון העולמי.

רמות טכניות למעקב עבור ה-Nifty

לאחר פתיחה עם פער (gap-up) ביום שני, ה-Nifty עבר תקופה של קונסולידציה כלפי מטה, אך הצליח לשמור על רמת התמיכה הקריטית של 23,800. אנליסטים טכניים מציינים כי הסנטימנט בטווח הקצר נותר חיובי כל עוד המדד שומר על רמה מעל סף זה. אם התנופה תימשך, ה-Nifty עשוי לשאוף לרף של 24,000–24,200 בסשנים הקרובים. עם זאת, שבירה מתחת ל-23,800 עלולה להוביל לשלב של קונסולידציה, מה שיגביל את תנועת העלייה המיידית.

שינויים מגזריים ופעילות מניות

המעבר לעבר יחס סיכון-תגמול נוח יותר מניע משקיעים לעבר מגזרים מוכווני צמיחה. רכב, תעשייה, סחורות הון ונדל"ן הופכים לנהנים העיקריים מהשיפור בסביבה המקרו-כלכלית. ביום שני, ענקיות כמו HDFC Bank (מחזור עסקאות של 3,134 קרור רופי) ו-Reliance Industries (מחזור עסקאות של 2,443 קרור רופי) הובילו את פעילות השוק. בעוד שמניות כמו Aarti Industries ו-Kalyan Jewellers זכו לעניין קנייה חזק, אחרות כמו Ola Electric ו-Zee Entertainment התמודדו עם לחץ מכירות משמעותי.

תובנות עיקריות