Perspektywy rynkowe: Co napędzi ruchy na giełdzie po poniedziałkowej hossie?

Indyjskie akcje wzrosły w poniedziałek, a indeksy Sensex i Nifty zyskały niemal 1% w obliczu globalnego rajdu wywołanego potencjalnym porozumieniem pokojowym między USA a Iranem. W miarę jak rynek nabiera rozpędu, kilka kluczowych czynników geopolitycznych i makroekonomicznych zdecyduje o tym, czy byki zdołają utrzymać tę trajektorię we wtorek.

Deeskalacja geopolityczna i wpływ cen ropy

Głównym katalizatorem niedawnego wzrostu na rynku jest wstępne porozumienie pokojowe między Stanami Zjednoczonymi a Iranem, którego celem jest zakończenie działań wojennych i ponowne otwarcie cieśniny Ormuz. Rozwój tej sytuacji znacząco poprawił nastroje inwestorów na całym świecie. W rezultacie ceny ropy naftowej spadły o około 5%, osiągając najniższe poziomy od marca i schodząc poniżej 85 USD za baryłkę. Dla indyjskiej gospodarki spadające ceny ropy działają jako silna siła deflacyjna, co może złagodzić obawy dotyczące inflacji i zapewnić bardziej stabilne prognozy dla stóp procentowych oraz widoczności zysków korporacyjnych do FY27.

Globalne sygnały: amerykański sektor technologiczny i rynki europejskie

Oczekuje się, że pozytywny impet Wall Street będzie stanowił wiatr w żagle dla Dalal Street. Amerykańskie akcje producentów chipów odnotowały znaczące wzrosty – akcje Micron wzrosły o 9% po podniesieniu celów cenowych, a Nvidia o 2,3%. Co więcej, złagodzenie ryzyk geopolitycznych zmieniło oczekiwania traderów wobec amerykańskiego Systemu Rezerwy Federalnej; przewidywania dotyczące podwyżki stóp o 25 punktów bazowych do końca roku zostały ograniczone do 70%. Tymczasem rynki europejskie wykazały mieszane, ale ogólnie pozytywne wyniki, przy czym niemiecki DAX wzrósł o ponad 1%, sygnalizując szerokozakrojone odbicie apetytu na ryzyko na świecie.

Poziomy techniczne do obserwacji dla Nifty

Po poniedziałkowym otwarciu z luką wzrostową, Nifty przeszedł przez okres konsolidacji spadkowej, ale zdołał utrzymać kluczowy poziom wsparcia na poziomie 23 800. Analitycy techniczni sugerują, że krótkoterminowe nastroje pozostają pozytywne, dopóki indeks utrzymuje się powyżej tego progu. Jeśli impet się utrzyma, Nifty może celować w zakres 24 000–24 200 w nadchodzących sesjach. Jednak przełamanie poziomu 23 800 może wywołać fazę konsolidacji, ograniczając natychmiastowe ruchy wzrostowe.

Zmiany sektorowe i aktywność akcji

Przesunięcie w stronę korzystniejszego stosunku ryzyka do zysku przyciąga inwestorów do sektorów nastawionych na wzrost. Motoryzacja, przemysł, dobra kapitałowe oraz nieruchomości stają się głównymi beneficjentami poprawiającego się otoczenia makroekonomicznego. W poniedziałek liderzy rynku, tacy jak HDFC Bank (obrót 3 134 crore Rs) i Reliance Industries (obrót 2 443 crore Rs), napędzali aktywność na rynku. Podczas gdy akcje spółek takich jak Aarti Industries i Kalyan Jewellers cieszyły się dużym zainteresowaniem kupujących, inne, jak Ola Electric i Zee Entertainment, mierzyły się ze znaczną presją sprzedażową.

Kluczowe wnioski