แนวโน้มตลาด: ปัจจัยใดจะขับเคลื่อนตลาดหุ้นหลังการพุ่งขึ้นในวันจันทร์?

ตลาดหุ้นอินเดียพุ่งสูงขึ้นในวันจันทร์ โดยดัชนี Sensex และ Nifty ปรับตัวเพิ่มขึ้นเกือบ 1% ท่ามกลางการฟื้นตัวของตลาดทั่วโลกที่ได้รับแรงหนุนจากกรอบความร่วมมือเพื่อสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ในขณะที่ตลาดกำลังสร้างแรงส่ง ปัจจัยสำคัญทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาคหลายประการจะเป็นตัวกำหนดว่ากลุ่มกระทิง (bulls) จะสามารถรักษาทิศทางนี้ต่อไปได้หรือไม่ในวันอังคาร

การลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และผลกระทบต่อราคาน้ำมัน

ตัวเร่งปฏิกิริยาหลักสำหรับการพุ่งขึ้นของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ คือข้อตกลงสันติภาพเบื้องต้นระหว่างสหรัฐอเมริกาและอิหร่าน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อยุติการสู้รบและเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง พัฒนาการนี้ช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นของนักลงทุนทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ ส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบดิ่งลงประมาณ 5% แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม และลดลงต่ำกว่า 85 ดอลลาร์สหรัฐต่อบาร์เรล สำหรับเศรษฐกิจอินเดีย ราคาน้ำมันที่ลดลงทำหน้าที่เป็นแรงผลักดันด้านเงินฝืดที่สำคัญ ซึ่งอาจช่วยบรรเทาความกังวลด้านเงินเฟ้อ และสร้างแนวโน้มที่มั่นคงยิ่งขึ้นสำหรับอัตราดอกเบี้ยและความชัดเจนของกำไรบริษัทต่างๆ ไปจนถึงปีงบประมาณ 2027 (FY27)

สัญญาณจากทั่วโลก: กลุ่มเทคโนโลยีสหรัฐฯ และตลาดในยุโรป

คาดว่าแรงส่งเชิงบวกจากวอลล์สตรีทจะช่วยหนุนตลาด Dalal Street โดยหุ้นกลุ่มชิปของสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดย Micron พุ่งขึ้น 9% หลังมีการปรับเพิ่มราคาเป้าหมาย และ Nvidia เพิ่มขึ้น 2.3% นอกจากนี้ การลดลงของความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังทำให้ความคาดหวังของเทรดเดอร์ต่อธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) เปลี่ยนไป โดยความคาดหวังเรื่องการขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 basis points ภายในสิ้นปีนี้ได้ลดลงเหลือ 70% ในขณะเดียวกัน ตลาดในยุโรปแสดงผลลัพธ์ที่ผสมผสานแต่โดยรวมเป็นไปในเชิงบวก โดยดัชนี DAX ของเยอรมนีพุ่งขึ้นกว่า 1% ซึ่งส่งสัญญาณถึงการฟื้นตัวในวงกว้างของความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite) ทั่วโลก

ระดับทางเทคนิคที่ต้องจับตาสำหรับ Nifty

หลังจากเปิดตลาดแบบ Gap-up ในวันจันทร์ ดัชนี Nifty ได้เข้าสู่ช่วงการพักตัวขาลง (downward consolidation) แต่สามารถรักษาแนวรับสำคัญที่ระดับ 23,800 ได้สำเร็จ นักวิเคราะห์ทางเทคนิคชี้ว่าความเชื่อมั่นในระยะสั้นยังคงเป็นบวกตราบใดที่ดัชนียังคงยืนเหนือระดับนี้ หากแรงส่งยังคงดำเนินต่อไป Nifty อาจมีเป้าหมายอยู่ที่ช่วง 24,000–24,200 ในช่วงการซื้อขายถัดๆ ไป อย่างไรก็ตาม หากหลุดต่ำกว่า 23,800 อาจกระตุ้นให้เกิดช่วงการพักตัว ซึ่งจะจำกัดการเคลื่อนไหวขาขึ้นในระยะสั้น

Sectoral Shifts and Stock Activity

The shift toward a more favorable risk-reward equation is driving investors into growth-oriented sectors. Autos, industrials, capital goods, and real estate are emerging as primary beneficiaries of the improving macro environment. On Monday, heavyweights like HDFC Bank (Rs 3,134 crore turnover) and Reliance Industries (Rs 2,443 crore turnover) led market activity. While stocks like Aarti Industries and Kalyan Jewellers saw strong buying interest, others such as Ola Electric and Zee Entertainment faced significant selling pressure.

Key Takeaways