Triển vọng Thị trường: Điều gì sẽ dẫn dắt biến động chứng khoán sau đợt tăng giá hôm thứ Hai?

Chứng khoán Ấn Độ đã tăng mạnh vào thứ Hai, với chỉ số Sensex và Nifty tăng gần 1% trong bối cảnh đợt tăng trưởng toàn cầu được kích hoạt bởi một khuôn khổ hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran. Khi thị trường đang tạo đà, một số yếu tố địa chính trị và kinh tế vĩ mô quan trọng sẽ quyết định liệu phe mua có thể duy trì quỹ đạo này vào thứ Ba hay không.

Giảm căng thẳng địa chính trị và tác động đến giá dầu

Chất xúc tác chính cho đợt tăng vọt của thị trường gần đây là thỏa thuận hòa bình sơ bộ giữa Hoa Kỳ và Iran, nhằm chấm dứt các hành động thù địch và mở lại eo biển Hormuz. Diễn biến này đã cải thiện đáng kể tâm lý nhà đầu tư trên toàn cầu. Do đó, giá dầu thô đã giảm khoảng 5%, chạm mức thấp nhất kể từ tháng 3 và xuống dưới mức 85 USD/thùng. Đối với nền kinh tế Ấn Độ, việc giá dầu hạ nhiệt đóng vai trò là một lực giảm phát lớn, có khả năng làm giảm bớt các lo ngại về lạm phát và mang lại triển vọng ổn định hơn cho lãi suất cũng như khả năng dự báo lợi nhuận doanh nghiệp cho đến FY27.

Tín hiệu toàn cầu: Công nghệ Mỹ và các thị trường Châu Âu

Đà tăng trưởng tích cực của Wall Street được kỳ vọng sẽ tạo động lực thuận lợi cho Dalal Street. Các cổ phiếu chip của Mỹ đã ghi nhận mức tăng đáng kể, với Micron tăng vọt 9% sau khi được nâng mục tiêu giá, và Nvidia tăng 2,3%. Hơn nữa, việc giảm bớt các rủi ro địa chính trị đã làm thay đổi kỳ vọng của các nhà giao dịch đối với Cục Dự trữ Liên bang Mỹ; kỳ vọng về việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuối năm đã giảm xuống còn 70%. Trong khi đó, các thị trường Châu Âu cho thấy kết quả trái chiều nhưng nhìn chung là tích cực, với chỉ số DAX của Đức tăng hơn 1%, báo hiệu sự phục hồi trên diện rộng của khẩu vị rủi ro toàn cầu.

Các mức kỹ thuật cần theo dõi đối với Nifty

Sau khi mở cửa với khoảng trống tăng giá vào thứ Hai, Nifty đã trải qua một giai đoạn tích lũy giảm nhưng đã giữ vững thành công mức hỗ trợ quan trọng 23.800. Các nhà phân tích kỹ thuật cho rằng tâm lý ngắn hạn vẫn tích cực miễn là chỉ số duy trì được trên ngưỡng này. Nếu đà tăng tiếp tục, Nifty có thể hướng tới vùng 24.000–24.200 trong các phiên tới. Tuy nhiên, việc phá vỡ xuống dưới mức 23.800 có thể kích hoạt một giai đoạn tích lũy, làm hạn chế đà tăng trưởng ngay lập tức.

Sự chuyển dịch ngành và hoạt động cổ phiếu

Sự chuyển dịch hướng tới tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận thuận lợi hơn đang thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến các lĩnh vực định hướng tăng trưởng. Ô tô, công nghiệp, hàng hóa vốn và bất động sản đang nổi lên như những đối tượng hưởng lợi chính từ môi trường vĩ mô đang cải thiện. Vào thứ Hai, các cổ phiếu trụ như HDFC Bank (doanh số giao dịch 3.134 crore Rs) và Reliance Industries (doanh số giao dịch 2.443 crore Rs) đã dẫn dắt hoạt động thị trường. Trong khi các cổ phiếu như Aarti Industries và Kalyan Jewellers nhận được lực mua mạnh mẽ, các mã khác như Ola Electric và Zee Entertainment lại phải đối mặt với áp lực bán đáng kể.

Các điểm chính cần lưu ý