Perspectives du marché : quels facteurs piloteront l'action boursière après le rallye haussier de lundi ?

Les actions indiennes ont bondi lundi, le Sensex et le Nifty progressant de près de 1 % dans le sillage d'un rallye mondial déclenché par un éventuel cadre de paix entre les États-Unis et l'Iran. Alors que le marché gagne en élan, plusieurs facteurs géopolitiques et macroéconomiques critiques détermineront si les haussiers pourront maintenir cette trajectoire mardi.

Désescalade géopolitique et impact sur le prix du pétrole

Le principal catalyseur de la récente poussée du marché est l'accord de paix préliminaire entre les États-Unis et l'Iran, qui vise à mettre fin aux hostilités et à rouvrir le détroit d'Ormuz. Cette évolution a considérablement amélioré le sentiment des investisseurs à l'échelle mondiale. Par conséquent, les prix du pétrole brut ont chuté d'environ 5 %, atteignant leurs niveaux les plus bas depuis mars et passant sous la barre des 85 USD le baril. Pour l'économie indienne, l'allègement des prix du pétrole agit comme une force déflationniste majeure, modérant potentiellement les inquiétudes liées à l'inflation et offrant des perspectives plus stables pour les taux d'intérêt et la visibilité des bénéfices des entreprises jusqu'à l'exercice 2027 (FY27).

Signaux mondiaux : technologie américaine et marchés européens

L'élan positif de Wall Street devrait servir de vent arrière à Dalal Street. Les valeurs technologiques américaines spécialisées dans les puces ont enregistré des gains significatifs, Micron bondissant de 9 % suite à la révision à la hausse de ses objectifs de cours, et Nvidia progressant de 2,3 %. De plus, l'atténuation des risques géopolitiques a modifié les attentes des traders concernant la Réserve fédérale américaine ; les prévisions d'une hausse des taux de 25 points de base d'ici la fin de l'année ont été ramenées à 70 %. Parallèlement, les marchés européens ont affiché des résultats mitigés mais généralement positifs, le DAX allemand progressant de plus de 1 %, signalant une reprise généralisée de l'appétit pour le risque à l'échelle mondiale.

Niveaux techniques à surveiller pour le Nifty

Après une ouverture en hausse lundi, le Nifty a connu une période de consolidation à la baisse mais a réussi à maintenir le niveau de support crucial de 23 800. Les analystes techniques suggèrent que le sentiment à court terme reste positif tant que l'indice se maintient au-dessus de ce seuil. Si l'élan se poursuit, le Nifty pourrait viser la fourchette 24 000–24 200 lors des prochaines séances. Toutefois, une cassure sous les 23 800 pourrait déclencher une phase de consolidation, limitant le mouvement haussier immédiat.

Changements sectoriels et activité boursière

Le passage vers une équation risque-rendement plus favorable pousse les investisseurs vers les secteurs axés sur la croissance. L'automobile, l'industrie, les biens d'équipement et l'immobilier émergent comme les principaux bénéficiaires de l'amélioration de l'environnement macroéconomique. Lundi, des poids lourds tels que HDFC Bank (chiffre d'affaires de 3 134 crores Rs) et Reliance Industries (chiffre d'affaires de 2 443 crores Rs) ont dominé l'activité du marché. Alors que des actions comme Aarti Industries et Kalyan Jewellers ont suscité un fort intérêt acheteur, d'autres comme Ola Electric et Zee Entertainment ont fait face à une pression vendeuse importante.

Points clés à retenir