Wall Street rimbalza: i titoli USA salgono mentre i prezzi del petrolio scendono dopo l'accordo con l'Iran

I mercati statunitensi hanno messo in atto una forte ripresa giovedì, cancellando gran parte delle perdite della sessione precedente mentre le tensioni geopolitiche si attenuavano e i costi energetici si raffreddavano. Il rimbalzo è stato alimentato da un importante accordo tra Stati Uniti e Iran e da un'impennata dei titoli tecnologici, che ha spinto l'S&P 500 e il Nasdaq in crescita di oltre l'1%.

Svolta geopolitica: l'accordo USA-Iran stabilizza i mercati energetici

Il principale catalizzatore del rally dei mercati è stato il breakthrough diplomatico tra Washington e Teheran. È stato firmato un accordo iniziale per porre fine alle ostilità e riaprire lo Stretto di Hormuz, dando inizio a un processo di negoziazione di 60 giorni riguardante il programma nucleare iraniano. Secondo i termini dell'accordo, all'Iran sarà consentito riprendere le esportazioni di petrolio tramite una deroga alle sanzioni sostenute dagli Stati Uniti, mentre Teheran si è impegnata a diluire le proprie scorte di uranio altamente arricchito.

Questo progresso diplomatico ha avuto un impatto immediato sui mercati delle commodity. Il greggio Brent è sceso di 1,19 dollari arrivando a 78,36 dollari al barile, mentre il benchmark statunitense è calato di 1,56 dollari a 74,45 dollari. Sebbene questi prezzi rimangano al di sopra del benchmark pre-bellico di 70 dollari, rappresentano un significativo arretramento rispetto ai livelli superiori a 100 dollari visti solo poche settimane fa. I minori costi energetici hanno anche fornito una spinta al settore dell'aviazione, con Delta, United e American Airlines che hanno registrato guadagni compresi tra l'1,5% e il 2%.

I giganti del tech guidano i guadagni di Nasdaq e S&P 500

I titoli tecnologici sono stati i protagonisti della sessione. Intel ha registrato un massiccio balzo dell'8,7% a seguito dell'annuncio del presidente Donald Trump secondo cui il produttore di chip avrebbe accettato di fabbricare chip per Apple all'interno degli Stati Uniti. Questa notizia arriva in un contesto di crescenti preoccupazioni del settore riguardanti la carenza di chip di memoria e potenziali aumenti di prezzo da parte di Apple.

Mentre il settore tecnologico ha accolto con favore la notizia, il rally non è stato universale. SpaceX ha continuato il suo trend al ribasso, perdendo il 3,2% nelle negoziazioni pre-market, dopo un calo del 4,9% mercoledì. Nonostante queste eccezioni, il Nasdaq Composite è avanzato dell'1,2% e il Dow Jones Industrial Average ha guadagnato 383 punti.

Gli investitori stanno contemporaneamente ricalibrando le proprie aspettative a seguito dei recenti segnali della Federal Reserve. Il sentiment del mercato rimane cauto, poiché nove dei 18 membri del comitato della Fed incaricato della fissazione dei tassi hanno indicato sostegno per tassi di interesse più elevati entro la fine dell'anno per contrastare l'inflazione persistente. In particolare, sei membri hanno sostenuto due o più aumenti di un quarto di punto percentuale.

Sebbene i tassi di interesse elevati siano uno strumento standard per contenere l'inflazione, essi pongono anche il rischio di rallentare l'attività economica. Gli operatori di mercato stanno osservando con attenzione il presidente della Fed, Kevin Warsh, il quale ha indicato una revisione delle strategie di comunicazione della banca centrale, pur non fornendo previsioni specifiche sui tassi di interesse per il 2026.

Divergenza dei mercati globali

Il sentiment positivo negli Stati Uniti e in Asia ha contrastato con una performance più debole in Europa. Mentre il Nikkei 225 del Giappone è salito dell'1,7% raggiungendo una chiusura record di 71.053,49 e il Kospi della Corea del Sud è salito del 2,3%, gli indici europei hanno faticato. Il DAX tedesco è sceso dello 0,1%, il CAC 40 francese è calato dello 0,2% e il FTSE 100 britannico è sceso dell'1%.

Punti chiave

  • Sollievo geopolitico: L'accordo tra Stati Uniti e Iran per la riapertura dello Stretto di Hormuz ha contribuito a raffreddare i prezzi del petrolio, fornendo sollievo ai settori sensibili all'energia come quello delle compagnie aeree e dei viaggi.
  • Forza del settore tecnologico: Il balzo dell'8,7% di Intel, in seguito alle notizie sulla produzione negli Stati Uniti per Apple, è stato un importante motore per la crescita dell'1,2% del Nasdaq.
  • Cautela nella politica monetaria: Nonostante il rally, i mercati rimangono diffidenti nei confronti della Federal Reserve, poiché la maggioranza dei membri del comitato segnala potenziali aumenti dei tassi di interesse per contrastare l'inflazione.