Wall Street Rebounds: US Stocks Surge as Oil Prices Slide Post-Iran Deal

US markets staged a strong recovery on Thursday, erasing much of the previous session's losses as geopolitical tensions eased and energy costs cooled. The rebound was fueled by a significant US-Iran agreement and a surge in technology stocks, sending the S&P 500 and Nasdaq up by over 1%.

Geopolitical Shift: US-Iran Agreement Stabilizes Energy Markets

The primary catalyst for the market rally was the diplomatic breakthrough between Washington and Tehran. An initial agreement has been signed to end hostilities and reopen the Strait of Hormuz, initiating a 60-day negotiating process regarding Iran's nuclear programme. Under the terms, Iran will be allowed to resume oil exports via a waiver of US-backed sanctions, while Tehran has committed to diluting its stockpile of highly enriched uranium.

This diplomatic progress had an immediate impact on commodity markets. Brent crude fell by $1.19 to $78.36 a barrel, while the US benchmark dropped $1.56 to $74.45. While these prices remain above the pre-war benchmark of $70, they represent a significant retreat from the $100-plus levels seen just weeks ago. The lower energy costs also provided a tailwind for the aviation sector, with Delta, United, and American Airlines seeing gains between 1.5% and 2%.

Tech Giants Drive Nasdaq and S&P 500 Gains

Technology stocks were the standout performers during the session. Intel witnessed a massive 8.7% surge following an announcement by President Donald Trump that the chipmaker had agreed to manufacture chips for Apple within the United States. This news comes amidst broader industry concerns regarding memory chip shortages and potential price hikes from Apple.

While the tech sector largely cheered, the rally was not universal. SpaceX continued its downward trend, falling 3.2% in premarket trading, following a 4.9% decline on Wednesday. Despite these outliers, the Nasdaq Composite advanced 1.2%, and the Dow Jones Industrial Average gained 383 points.

Investoren kalibrieren gleichzeitig ihre Erwartungen nach jüngsten Signalen der Federal Reserve neu. Die Marktstimmung bleibt vorsichtig, da neun der 18 Mitglieder des Zinssetzungskomitees der Fed Unterstützung für höhere Zinssätze im Laufe dieses Jahres signalisierten, um der anhaltenden Inflation entgegenzuwirken. Bemerkenswerterweise befürworteten sechs Mitglieder zwei oder mehr Erhöhungen um jeweils einen Viertelpunkt.

Während hohe Zinssätze ein Standardinstrument zur Eindämmung der Inflation sind, bergen sie auch das Risiko, die wirtschaftliche Aktivität zu verlangsamen. Marktteilnehmer beobachten Fed-Vorsitzenden Kevin Warsh genau, der eine Überprüfung der Kommunikationsstrategien der Zentralbank angekündigt hat, wenngleich er keine spezifische Zinsprognose für 2026 abgab.

Globale Marktdivergenz

Die positive Stimmung in den USA und Asien stand im Gegensatz zu einer schwächeren Performance in Europa. Während Japans Nikkei 225 um 1,7 % auf einen Rekord-Schlusskurs von 71.053,49 stieg und Südkoreas Kospi um 2,3 % zulegte, hatten die europäischen Indizes zu kämpfen. Deutschlands DAX fiel um 0,1 %, Frankreichs CAC 40 gab um 0,2 % nach und Britanniens FTSE 100 sank um 1 %.

Wichtigste Erkenntnisse

  • Geopolitische Entlastung: Das Abkommen zwischen den USA und dem Iran zur Wiederöffnung der Straße von Hormus hat die Ölpreise erfolgreich gedämpft und bietet energieempfindlichen Sektoren wie Fluggesellschaften und dem Reiseverkehr Entlastung.
  • Stärke des Tech-Sektors: Der 8,7-prozentige Sprung von Intel nach Nachrichten über die US-basierte Fertigung für Apple fungierte als wichtiger Treiber für den Anstieg des Nasdaq um 1,2 %.
  • Vorsicht in der Geldpolitik: Trotz der Rallye bleiben die Märkte gegenüber der Federal Reserve misstrauisch, da eine Mehrheit der Komiteemitglieder potenzielle Zinserhöhungen zur Bekämpfung der Inflation signalisiert.