Perché dovresti aspettare il prossimo ribasso per acquistare azioni indiane

I mercati azionari indiani hanno messo in atto una straordinaria ripresa a seguito della volatilità della scorsa settimana, ma l'attuale andamento dei prezzi suggerisce che la finestra per guadagni facili si stia chiudendo. L'esperto CA Rudramurthy BV, MD di Vachana Investments, avverte che l'attuale rapporto rischio-rendimento non è più a favore dei nuovi acquirenti.

Nifty in "terra di nessuno": i motivi per la cautela

Dopo un significativo recupero di 1.000 punti, l'indice Nifty sta attualmente navigando in una ristretta zona di trading. Rudramurthy osserva che l'indice è intrappolato tra un livello di supporto chiave a 23.800 e un livello di resistenza a 24.300. Non essendoci né un breakout né un breakdown decisivo all'orizzonte, il mercato si trova effettivamente in una "terra di nessuno".

Un segnale di avvertimento sottile ma critico è la recente sottoperformance del Bank Nifty rispetto all'indice Nifty nelle ultime sessioni, il che suggerisce che il momentum rialzista stia svanendo. Per il Bank Nifty, il supporto è fissato a 57.000, mentre la resistenza si attesta a 58.000.

Piuttosto che inseguire l'attuale rally, la strategia raccomandata è quella di attendere un ribasso a metà settimana. Se il mercato dovesse aprire con un gap-up lunedì a causa di notizie positive del fine settimana, ai trader è consigliato di incassare i profitti piuttosto che aggiungere nuove posizioni long. La prossima finestra ideale di ingresso per operazioni long sembra essere più vicina alla soglia di 23.800.

Perché i titoli IT sono un "coltello che cade"

Mentre molti investitori stanno puntando ai titoli IT blue-chip come TCS e Infosys, considerando le loro valutazioni attuali un affare, Rudramurthy lancia un severo avvertimento: evitare il settore. Egli descrive l'attuale situazione nel settore IT come "afferrare un coltello che cade".

La sua preoccupazione principale è che, sebbene le valutazioni possano apparire attraenti, i modelli di business fondamentali dell'industria IT siano in fase di ristrutturazione a causa dell'Intelligenza Artificiale (AI). Egli sostiene che la sola valutazione non fornisca un margine di sicurezza quando i fondamentali del settore sono in mutamento. Secondo il suo schema, un acquisto perfetto richiede un'ottima azienda, un chiaro recupero fondamentale e una valutazione confortevole; attualmente, il settore IT soddisfa solo il terzo criterio.

Scelte azionarie specifiche: NBCC ed Eternal

Mentre l'indice generale e il settore IT richiedono cautela, Rudramurthy identifica due opportunità specifiche per i trader pazienti basate su solidi setup tecnici:

• NBCC: Questa è una segnalazione ad alta convinzione che segue un classico pattern "rounding bottom". Il titolo ha mostrato resilienza trovando supporto nella zona 100–105 e sta attualmente rompendo la soglia di 110. Con un open interest e volumi di consegna positivi, gli obiettivi iniziali sono fissati a 135 e 150, con una prospettiva a lungo termine tra 180 e 200. Si raccomanda uno stop loss basato sulla chiusura a 105.
• Eternal: Dopo un periodo di consolidamento e un forte supporto tra 230–240, Eternal sta tentando di superare il livello di 260. Un breakout pulito potrebbe innescare obiettivi a 285 e, infine, a 300. Lo stop loss suggerito è 245.

Considerazioni Principali

• Aspetta il ribasso: Evita nuove posizioni long ai livelli attuali; cerca ingressi sul Nifty più vicini alla zona di supporto di 23.800.
• Evita il settore IT: Nonostante le valutazioni attraenti, l'impatto fondamentale dell'IA rende i titoli IT troppo rischiosi da "catturare" in questo momento.
• Concentrati sulla forza: Cerca opportunità su singoli titoli come NBCC ed Eternal che mostrino forza relativa e breakout tecnici.