Чому варто дочекатися наступного спаду, щоб купувати індійські акції

Індійські ринки акцій продемонстрували вражаюче відновлення після волатильності минулого тижня, проте остання динаміка цін свідчить про те, що вікно для легкого отримання прибутку закривається. Експерт CA Rudramurthy BV, керуючий директор Vachana Investments, попереджає, що поточне співвідношення ризику та прибутку більше не є вигідним для нових покупців.

Nifty у «нічиїй землі»: аргументи на користь обережності

Після значного відновлення на 1000 пунктів індекс Nifty наразі перебуває у вузькій зоні торгів. Рудрамурті спостерігає, що індекс затиснутий між ключовим рівнем підтримки на позначці 23 800 та рівнем опору на 24 300. Оскільки ні вирішального прориву вгору, ні провалу вниз не спостерігається, ринок фактично перебуває у «нічиїй землі».

Непомітною, але критично важливою ознакою є нещодавнє слабке зростання Bank Nifty порівняно з індексом Nifty протягом останніх кількох сесій, що вказує на згасання висхідного імпульсу. Для Bank Nifty рівень підтримки встановлено на позначці 57 000, тоді як рівень опору становить 58 000.

Замість того, щоб наздоганяти поточне ралі, рекомендованою стратегією є очікування спаду в середині тижня. Якщо в понеділок ринок відкриється з розривом вгору (gap-up) через позитивні новини за вихідні, трейдерам радять фіксувати прибуток, а не відкривати нові довгі позиції. Наступне ідеальне вікно для входу в довгі позиції, схоже, буде ближче до позначки 23 800.

Чому акції IT-сектору — це «ніж, що падає»

У той час як багато інвесторів приглядаються до «блакитних фішок» IT-сектору, таких як TCS та Infosys, вважаючи їхню поточну оцінку вигідною, Рудрамурті виступає з суворим попередженням: уникайте цього сектору. Він характеризує поточну ситуацію в IT як «спробу впіймати ніж, що падає».

Його головне занепокоєння полягає в тому, що хоча оцінка може здаватися привабливою, фундаментальні бізнес-моделі IT-індустрії перебувають у процесі реструктуризації під впливом штучного інтелекту (AI). Він стверджує, що сама лише оцінка не забезпечує запас міцності, коли фундаментальні показники галузі перебувають у стані змін. Згідно з його підходом, ідеальна покупка потребує чудового бізнесу, чіткого фундаментального відновлення та комфортної оцінки; наразі IT-сектор відповідає лише третьому критерію.

Конкретні вибори акцій: NBCC та Eternal

Поки щодо ширшого індексу та IT-сектору панує обережність, Рудрамурті виділяє дві конкретні можливості для терплячих трейдерів, засновані на сильних технічних налаштуваннях:

• NBCC: Це рекомендація з високим рівнем впевненості, що базується на класичному патерні «заокруглене дно». Акція продемонструвала стійкість, знайшовши підтримку в зоні 100–105, і наразі проривається вище 110. З позитивним відкритим інтересом та обсягами поставки початкові цілі встановлені на рівнях 135 і 150, а довгострокова перспектива становить 180–200. Рекомендований стоп-лосс на основі ціни закриття — 105.
• Eternal: Після періоду консолідації та сильної підтримки в діапазоні 230–240, Eternal намагається пробитися вище рівня 260. Чіткий прорив може активувати цілі 285 і, зрештою, 300. Рекомендований стоп-лосс — 245.

Основні висновки

• Чекайте на відкат: Уникайте відкриття нових довгих позицій на поточних рівнях; шукайте точки входу в Nifty ближче до зони підтримки 23 800.
• Уникайте IT-сектору: Попри привабливу оцінку, фундаментальний вплив ШІ робить акції IT-сектору занадто ризикованими, щоб «впіймати» їх прямо зараз.
• Фокусуйтеся на сильних акціях: Шукайте можливості в окремих акціях, таких як NBCC та Eternal, які демонструють відносну силу та технічні прориви.