Perché dovresti evitare di comprare durante l'attuale calo del mercato, secondo il parere degli esperti

I mercati azionari indiani hanno messo in atto una straordinaria ripresa dai recenti minimi, ma gli esperti più esperti consigliano ora di mantenere una posizione cauta. Sebbene il rimbalzo appaia impressionante in superficie, l'attuale rapporto rischio-rendimento suggerisce che inseguire il rally potrebbe portare a un'inutile erosione del capitale.

Nifty in una terra di nessuno: perché la pazienza è fondamentale

CA Rudramurthy BV, Managing Director di Vachana Investments, avverte che acquistare nuove posizioni long sull'indice Nifty in questo momento è subottimale. Dopo un significativo movimento rialzista di 1.000 punti, l'indice è attualmente intrappolato in un intervallo ristretto, oscillando tra la resistenza immediata a 24.300 e il supporto a 23.800.

Invece di entrare a questi livelli elevati, Rudramurthy suggerisce di attendere un ritracciamento. Il suo piano tattico consiglia ai trader di monitorare il Nifty per un calo verso la soglia di 23.800 prima di cercare nuovi ingressi. Inoltre, è emerso un sottile segnale di allarme nel settore bancario: il Bank Nifty ha iniziato a sottoperformare rispetto al Nifty nelle ultime sessioni, indicando che il momentum ai massimi potrebbe svanire. Per il Bank Nifty in particolare, i trader dovrebbero monitorare i livelli di supporto a 57.000 e di resistenza a 58.000.

La trappola del settore IT: evita il "coltello che cade"

Uno degli avvertimenti più sorprendenti di Rudramurthy riguarda il settore dell'Information Technology (IT). Nonostante le valutazioni attraenti che spesso tentano gli investitori value, egli classifica i titoli IT come un "coltello che cade" (falling knife). Sebbene i giganti blue-chip come TCS e Infosys rimangano fondamentalmente solidi, il settore sta affrontando un cambiamento strutturale dovuto alla rapida integrazione dell'Intelligenza Artificiale (AI).

Rudramurthy sostiene che la valutazione da sola non fornisce un margine di sicurezza quando il modello di business di un intero settore viene ristrutturato. "Preferirei comprare a prezzi più alti ma con chiarezza, piuttosto che cercare di afferrare un coltello che cade e assistere a ulteriori tagli", ha osservato. Per un investimento di successo, insiste che tre criteri debbano allinearsi: un'ottima azienda, un chiaro recupero dei fondamentali e una valutazione confortevole. Attualmente, il settore IT soddisfa solo il criterio della valutazione, rendendolo un settore da evitare per il momento.

Scelte azionarie strategiche per trader pazienti

Mentre l'indice generale e il settore IT rimangono in attesa, Rudramurthy ha identificato due titoli specifici che mostrano forza relativa e breakout tecnici.

1. NBCC (National Buildings Construction Corporation): Questa è una segnalazione ad alta convinzione basata su una classica formazione a "fondo arrotondato" (rounding bottom). Il titolo ha trovato un solido supporto nella zona ₹100–₹105 e sta attualmente rompendo la resistenza sopra i ₹110.

• Target: ₹135, ₹150, con una prospettiva a lungo termine di ₹180–₹200.
• Stop Loss: ₹105 (su base di chiusura).

2. Eternal: Dopo un lungo periodo di consolidamento e un forte supporto al livello ₹230–₹240, questo titolo sta tentando una rottura sopra la soglia dei ₹260.

• Target: ₹285 e, infine, ₹300.
• Stop Loss: ₹245.

Punti Chiave

• Aspetta il ribasso: Evita nuove posizioni long su Nifty ai livelli attuali; cerca migliori opportunità di ingresso vicino alla zona di supporto di 23.800.
• Stai lontano dal settore IT: Non lasciarti ingannare dalle valutazioni "economiche" dei titoli IT; l'impatto strutturale dell'IA li rende ad alto rischio in questa fase.
• Concentrati sulla forza relativa: Cerca opportunità specifiche su singoli titoli come NBCC ed Eternal che mostrano forza anche quando il mercato generale è volatile.