米国市場はまちまち：AIへの楽観論でMicronが急騰する一方、Appleは下落
木曜日の米国株式市場は、AI関連の半導体株の大幅な上昇が大手テック企業の大きな損失を相殺し、方向性の分かれる展開となった。ダウ工業株平均が勢いを増した一方で、ナスダック総合指数は主要な巨大IT企業の苦戦により下押し圧力に直面した。
AIチップメーカーが牽引：MicronとQualcommが躍進
ダウの上昇を主導したのは、メモリチップメーカーであるMicron Technologyの急騰で、同社の株価は9.7%上昇した。この上昇は、Micronの利益と売上高がウォール街の予想を大幅に上回った素晴らしい四半期決算によって加速した。さらに、同社は今四半期について予想を上回る強気な売上見通しを発表しており、AI関連株のバリュエーションを懸念していた投資家に大きな安心感を与えた。
Qualcommも半導体株の上昇に加わり、3.1%の上昇を記録した。同社は楽観的な長期成長予測を提示し、人工知能の急速な拡大により、データセンターを含む非スマートフォン部門の売上高が2029年度までに400億米ドルへと倍増すると予測した。この傾向はアジア市場にも波及し、韓国のKOSPIはSK Hynixが13.1%急騰したことを受けて5.4%上昇した。
Apple、値上げとコスト増による逆風に直面
半導体ブームとは対照的に、Appleの株価は4.8%下落した。この下落は、同社が複数の製品ラインで値上げを実施するというニュースを受けてのものだ。アナリストは、特にMacコンピュータにおいて、15%から20%の範囲で値上げが行われる可能性があると指摘している。
この価格調整の一因は、コンポーネント（部品）コストの上昇にある。半導体企業がメモリやストレージ価格の上昇の恩恵を受ける一方で、Appleのようなデバイスメーカーはコスト増に直面しており、それが現在消費者に転嫁されている。この動きがナスダック総合指数の重石となり、大型テック株の苦戦を受けて同指数は1.2%下落した。
インフレ指標と米国債利回りが市場を安定させる
マクロ経済指標が市場全体に安定効果をもたらした。個人消費支出（PCE）価格指数で測定される米国の消費者インフレ率は、4月の3.8%から5月には4.1%に上昇したが、これはエコノミストの予想通りであった。この予測可能なインフレデータが米国債利回りの低下を助けた。指標となる米10年債利回りは、水曜日の4.41%、今月初めの4.56%から低下し、4.36%となった。
さらに、エネルギー市場にも落ち着きが見られた。ブレント原油は0.1%下落し、1バレルあたり73.81米ドルとなった。イラン紛争中に原油価格が一時100米ドルの大台を突破した高値からの下落は、今後数ヶ月間でインフレ圧力が緩和されるという期待を強めている。
主なポイント
- AIの勢い: Micron (+9.7%) とQualcommの好決算と楽観的な売上見通しにより、AI半導体セクターに対する投資家の信頼が強化された。
- Appleの利益率への圧力: メモリおよびストレージコストの上昇に伴うMacコンピュータの大幅な値上げ報道を受け、Appleの株価は4.8%下落した。
- マクロの安定性: 予測可能なPCEインフレデータと米国債利回りの低下が、ナスダックがテック株主導のボラティリティに直面する中で、ダウ工業株平均にとって支えとなる背景を提供した。