ಭಾರತದ ಪ್ರಮುಖ ಖಾಸಗಿ ಜೀವ ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳಾದ HDFC Life ಮತ್ತು ICICI Prudential Life, ಹೆಚ್ಚಿನ ಮೌಲ್ಯದ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ (protection products) ಕಡೆಗೆ ಕಾರ್ಯತಂತ್ರದ ಬದಲಾವಣೆಯಿಂದಾಗಿ ಸದೃಢವಾದ ತ್ರೈಮಾಸಿಕ ಗಳಿಕೆಯನ್ನು ವರದಿ ಮಾಡಿವೆ. ಜೀವ ವಿಮೆಯ (life cover) ಬೇಡಿಕೆಯಲ್ಲಿನ ಏರಿಕೆಯು ಈ ಎರಡೂ ಉದ್ಯಮದ ದೈತ್ಯ ಕಂಪನಿಗಳ ಲಾಭದಾಯಕತೆ ಮತ್ತು ಹೊಸ ವ್ಯವಹಾರದ ಮೌಲ್ಯದ (Value of New Business - VNB) ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳನ್ನು ಗಣನೀಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿಸಿದೆ.

HDFC Life: ಚಾನಲ್ ವಿಕಸನದ ನಡುವೆ ಸ್ಥಿರ ಲಾಭದಾಯಕತೆ

ಜೂನ್ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದಲ್ಲಿ HDFC Life ತನ್ನ ನಿವ್ವಳ ಲಾಭದಲ್ಲಿ ಶೇಕಡಾ 12 ರಷ್ಟು ವಾರ್ಷಿಕ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ದಾಖಲಿಸಿದ್ದು, ಅದು ₹611 ಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ ಹೊಸ ವ್ಯವಹಾರದ ಮೌಲ್ಯವು (VNB) ಶೇಕಡಾ 9 ರಷ್ಟು ಬೆಳೆದು ₹879 ಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ ಮತ್ತು ಹಿಂದಿನ ವರ್ಷದ 25.1% ಕ್ಕೆ ಹೋಲಿಸಿದರೆ 25.0% ರಷ್ಟು ಸ್ಥಿರವಾದ VNB ಮಾರ್ಜಿನ್ ಅನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡಿದೆ.

ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಆಳವಾದ ವಿಶ್ಲೇಷಣೆಯು ಗಮನಾರ್ಹವಾದ ಮೂಲಭೂತ ಶಕ್ತಿಯನ್ನು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸುತ್ತದೆ; GST ಪರಿಣಾಮವನ್ನು ಹೊರತುಪಡಿಸಿದರೆ, ಕಂಪನಿಯ ಮೂಲ ಲಾಭವು ಶೇಕಡಾ 17 ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆಯಾಗಿದೆ ಮತ್ತು VNB ಮಾರ್ಜಿನ್ 25.6% ಕ್ಕೆ ಸುಧಾರಿಸಿದೆ. HDFC Life ನ ಬೆಳವಣಿಗೆಯು ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಅದರ ಸ್ವಂತ ಚಾನಲ್‌ಗಳಿಂದ (proprietary channels) ಪ್ರೇರಿತವಾಗಿದೆ. HDFC Life ನ MD ಮತ್ತು CEO ವಿಭಾ ಪಡಲ್ಕರ್ ಅವರ ಪ್ರಕಾರ, ಏಜೆನ್ಸಿ ಮತ್ತು ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಲ್ಲದ ಒಡನಾಟದ ಚಾನಲ್‌ಗಳು ಶೇಕಡಾ 17 ರಷ್ಟು ಬೆಳೆವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದ್ದು, ಇಡೀ ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡಿದೆ. ಬ್ಯಾಂಕ್-ಅಸ್ಯೂರೆನ್ಸ್ (bancassurance) ಚಾನಲ್ ಸಾಧಾರಣ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡರೂ, ಪಾಲುದಾರ ಬ್ಯಾಂಕುಗಳಲ್ಲಿ ಕಂಪನಿಯ ಪಾಲು ಸುಧಾರಿಸುತ್ತಿದೆ ಎಂದು ಕಂಪನಿಯು ಗಮನಿಸಿದೆ ಮತ್ತು ಮುಂಬರುವ ತ್ರೈಮಾಸಿಕಗಳಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಸ್ಥಿರತೆಯನ್ನು ನಿರೀಕ್ಷಿಸುತ್ತದೆ.

ICICI Prudential Life: ಅಸಾಧಾರಣ ಮಾರ್ಜಿನ್ ವಿಸ್ತರಣೆ

ಲಾಭದಾಯಕತೆಯ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ವಿಷಯದಲ್ಲಿ ICICI Prudential Life ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡಿದ್ದು, ತೆರಿಗೆ ನಂತರದ ಲಾಭದಲ್ಲಿ (profit after tax) ಶೇಕಡಾ 27.8 ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆ ಕಂಡು ₹386 ಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ. ಕಂಪನಿಯ VNB ಮಾರ್ಜಿನ್‌ನಲ್ಲಿ ಗಮನಾರ್ಹ ವಿಸ್ತರಣೆಯಾಗಿದ್ದು, ಇದು ಕಳೆದ ವರ್ಷದ ಇದೇ ಅವಧಿಯ 24.5% ರಿಂದ 220 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳ ಏರಿಕೆಯೊಂದಿಗೆ 26.7% ಕ್ಕೆ ತಲುಪಿದೆ.

ICICI Prudential ನ ಹೊಸ ವ್ಯವಹಾರದ ಮೌಲ್ಯವು (VNB) ಶೇಕಡಾ 24.9 ರಷ್ಟು ಏರಿಕೆ ಕಂಡು ₹571 ಕೋಟಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ, ಇದಕ್ಕೆ ವಾರ್ಷಿಕ ಪ್ರೀಮಿಯಂ ಸಮಾನತೆಯ (Annualised Premium Equivalent - APE) ಶೇಕಡಾ 14.6 ರಷ್ಟು ಬೆಳವಣಿಗೆ ಬೆಂಬಲ ನೀಡಿದೆ. ರಿಟೇಲ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್ (retail protection) ವಿಭಾಗವು ಅತ್ಯುತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡಿದ್ದು, එහි APE ಶೇಕಡಾ 60.4 ರಷ್ಟು ಭಾರಿ ಏರಿಕೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದೆ. ಇದು ಟರ್ಮ್ ಇನ್ಶೂರೆನ್ಸ್ ಮತ್ತು ದೀರ್ಘಕಾಲದ ಭದ್ರತೆಗಾಗಿ ಗ್ರಾಹಕರಲ್ಲಿ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಆದ್ಯತೆಯನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತದೆ. ತಮ್ಮ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಮಿಶ್ರಣದ ತಂತ್ರವು ಕೇವಲ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಗುರಿಗಳನ್ನು ತಲುಪುವ ಬದಲು, ಗ್ರಾಹಕರ ಬೇಡಿಕೆ ಮತ್ತು ಬದಲಾಗುತ್ತಿರುವ ಅಗತ್ಯಗಳ ಮೇಲೆ ಆಧಾರಿತವಾಗಿದೆ ಎಂದು ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಒತ್ತಿಹೇಳಿದೆ.

ಜೀವ ವಿಮೆಯಲ್ಲಿ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ವಿಮೆಯ (Protection) ಬೆಳೆಯುತ್ತಿರುವ ಪಾತ್ರ

ಎರಡೂ ಕಂಪನಿಗಳ ಮೊದಲ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದ (Q1) ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಭಾರತೀಯ ವಿಮಾ ಕ್ಷೇತ್ರದಲ್ಲಿನ ರಚನಾತ್ಮಕ ಬದಲಾವಣೆಯನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸುತ್ತವೆ. ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಕ್ಷರತೆ ಹೆಚ್ಚಾದಂತೆ, ಗ್ರಾಹಕರು ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಉಳಿತಾಯ-ಸಂಬಂಧಿತ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಂದ ದೂರ ಸರಿದು, ಕೇವಲ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ (pure protection) ಮತ್ತು ಅನ್ಯೂಯಿಟಿ (annuity) ವಿಭಾಗಗಳತ್ತ ಸಾಗುತ್ತಿದ್ದಾರೆ. ವಿಮಾದಾರರಿಗೆ ಈ ಬದಲಾವಣೆ ಬಹಳ ಮುಖ್ಯವಾಗಿದೆ, ಏಕೆಂದರೆ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಸಾಮಾನ್ಯವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ, ಇದು ನೇರವಾಗಿ ಆರೋಗ್ಯಕರ VNB ಗೆ ಕೊಡುಗೆ ನೀಡುತ್ತದೆ.

HDFC Life ವೈವಿಧ್ಯಮಯ ಏಜೆನ್ಸಿ ಚಾನಲ್‌ಗಳ ಮೂಲಕ ತನ್ನ ಪಾಲಿಸಿ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ವಿಸ್ತರಿಸುವತ್ತ ಗಮನಹರಿಸಿದರೆ, ICICI Prudential ರಿಟೇಲ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್‌ನಲ್ಲಿನ ಭಾರಿ ಬೆಳವಣಿಗೆಯ ಲಾಭವನ್ನು ಪಡೆದುಕೊಂಡಿದೆ. ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮತ್ತು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ವೀಕ್ಷಕರಿಗೆ, ಈ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು ಜೀವ ವಿಮಾ ವಲಯವು ಭಾರತೀಯ ಮಧ್ಯಮ ವರ್ಗದ ಜನರಿಗೆ "ಉಳಿತಾಯದ ಸಾಧನ"ದಿಂದ "ಅಪಾಯ ನಿರ್ವಹಣಾ ಸಾಧನ"ವಾಗಿ (risk management tool) ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿ ಪರಿವರ್ತನೆಯಾಗುತ್ತಿದೆ ಎಂಬ ಸಂಕೇತವನ್ನು ನೀಡುತ್ತವೆ.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

  • ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳ ಮೂಲಕ ಬೆಳವಣಿಗೆ: ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಹೊಂದಿರುವ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಲಾಭದ ವಿಸ್ತರಣೆಗೆ ಪ್ರಮುಖ ಕಾರಣವಾಗಿದ್ದು, ICICI Prudential ನ ರಿಟೇಲ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್ APE ಶೇಕಡಾ 60 ಕ್ಕಿಂತ ಹೆಚ್ಚು ಬೆಳೆದಿದೆ.
  • ಮಾರ್ಜಿನ್ ಸ್ಥಿರತೆ: ಎರಡೂ ಕಂಪನಿಗಳು ತಮ್ಮ VNB ಮಾರ್ಜಿನ್‌ಗಳನ್ನು ಕಾಯ್ದುಕೊಂಡಿವೆ ಅಥವಾ ಸುಧಾರಿಸಿವೆ, ICICI Prudential 220 ಬೇಸಿಸ್ ಪಾಯಿಂಟ್‌ಗಳ ಗಮನಾರ್ಹ ವಿಸ್ತರಣೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದೆ.
  • ಚಾನಲ್ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ: HDFC Life ತನ್ನ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಅಲ್ಲದ ಒಡನಾಟಗಳು ಮತ್ತು ಏಜೆನ್ಸಿ ಚಾನಲ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಸಾಮರ್ಥ್ಯವನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸಿದ್ದು, ಪಾಲಿಸಿ ಪ್ರಮಾಣದ ಗಳಿಕೆಯಲ್ಲಿ ಉದ್ಯಮದ ಸರಾಸರಿಗಿಂತ ಉತ್ತಮ ಪ್ರದರ್ಶನ ನೀಡಿದೆ.

ವಿರೋಧಾತ್ಮಕ ಅಂಶಗಳು ಮತ್ತು ಅಪಾಯಗಳು

ತೀರ್ಮಾನ

ಜೂನ್ ತ್ರೈಮಾಸಿಕದ ಫಲಿತಾಂಶಗಳು, ಹೆಚ್ಚಿನ ಮಾರ್ಜಿನ್ ಹೊಂದಿರುವ ರಕ್ಷಣಾತ್ಮಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳು ಭಾರತದ ಪ್ರಮುಖ ಖಾಸಗಿ ಜೀವ ವಿಮಾ ಕಂಪನಿಗಳಿಗೆ ಕೇವಲ ಪೂರಕ ಉತ್ಪನ್ನಗಳಿಂದಾಗಿ ಬದಲಾಗಿ, ಅವುಗಳ ಲಾಭದ ಪ್ರಮುಖ ಚಾಲಕ ಶಕ್ತಿಯಾಗಿವೆ ಎಂದು ತೋರಿಸುತ್ತವೆ. HDFC Life ನ ಚಾನಲ್ ವೈವಿಧ್ಯೀಕರಣ ಮತ್ತು ICICI Prudential ನ ರಿಟೇಲ್ ಪ್ರೊಟೆಕ್ಷನ್ ಏರಿಕೆ ಎರಡೂ VNB ಮತ್ತು ಲಾಭವನ್ನು ಹೆಚ್ಚಿಸಿವೆ. ಇದು ಕೇವಲ ರಿಸ್ಕ್ ಕವರೇಜ್ (risk cover) ಪಡೆಯುವ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿರುವ ಬೇಡಿಕೆಯನ್ನು ಪೂರೈಸಬಲ್ಲ ವಿಮಾದಾರರಿಗೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯು ಪ್ರತಿಫಲ ನೀಡುತ್ತಿದೆ ಎಂಬ ಸ್ಪಷ್ಟ ಸಂಕೇತವನ್ನು ನೀಡುತ್ತದೆ.