ನಿಥಿನ್ ಕಾಮತ್ ತಮ್ಮದೇ ಆದ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಬಲೆಯಲ್ಲಿ ಸಿಲುಕಿದ್ದ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ

Zerodha ಸಹ-ಸಂಸ್ಥಾಪಕ ನಿಥಿನ್ ಕಾಮತ್ ಅವರು ತಮ್ಮ ಹದಿಹರೆಯದ ದಿನಗಳಲ್ಲಿ ಮಲ್ಟಿ-ಲೆವೆಲ್ ಮಾರ್ಕೆಟಿಂಗ್ (MLM) ವಂಚನೆಗೆ ಬಲಿಯಾಗಿದ್ದ ಬಗ್ಗೆ ಇತ್ತೀಚೆಗೆ ತಮ್ಮ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಕಥೆಯನ್ನು ಹಂಚಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಹಣಕಾಸು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ "ಸುಲಭ ಹಣ"ದ ಆಕರ್ಷಣೆಗೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತಿರುವ ಆಧುನಿಕ ಚಿಲ್ಲರೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅವರ ಈ വെളിപ്പെടുത്തಿಕೆಯು ಕಠಿಣ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯಾಗಿದೆ.

ಹಣಕಾಸಿನ ವಂಚನೆಯಲ್ಲಿನ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಪಾಠ

ತಮ್ಮ 18ನೇ ವಯಸ್ಸಿನ ಆರಂಭಿಕ ವೃತ್ತಿಜೀವನದ ಬಗ್ಗೆ ನೆನಪಿಸಿಕೊಳ್ಳುತ್ತಾ, ಕಾಮತ್ ಅವರು ಸುಮಾರು ಎರಡು ವರ್ಷಗಳ ಕಾಲ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿದ್ದ ಒಂದು MLM ಕಂಪನಿಯೊಂದಿಗೆ ಸಂಬಂಧ ಹೊಂದಿದ್ದೆ ಎಂದು ಬಹಿರಂಗಪಡಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಆ ಸಮಯದಲ್ಲಿ, ಅವರು ತಮ್ಮ ಆರಂಭಿಕ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ ಖಾತೆಗೆ ಹಣವನ್ನು ಪೂರೈಸಲು ಮಾರ್ಗಗಳನ್ನು ಹುಡುಕುತ್ತಿದ್ದರು. ಈ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಅವರಿಗೆ ಪರಿಚಯಿಸಿದ ವ್ಯಕ್ತಿಗೆ ದುರುದ್ದೇಶವಿರಲಿಕ್ಕಿಲ್ಲದಿದ್ದರೂ, ಆ ಕಂಪನಿಯೇ ವಂಚನೆಯ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಮಿತವಾಗಿತ್ತು ಎಂದು ಅವರು ತಿಳಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಆ ಯೋಜನೆ ಕುಸಿಯುವ ಮೊದಲು ಇತರರಿಗೂ ಅದನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸಿದ ತಪ್ಪು ಮಾಡಿದ್ದಾಗಿ ಕಾಮತ್ ಒಪ್ಪಿಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ. ಈ ವೈಯಕ್ತಿಕ ಅನುಭವವು, ವ್ಯವಹಾರದಲ್ಲಿ ಆಗಲಿ ಅಥವಾ ಸಕ್ರಿಯ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್‌ನಲ್ಲಿ ಆಗಲಿ, ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿಸಲು ಯಾವುದೇ ಶಾರ್ಟ್‌ಕಟ್‌ಗಳು ಇಲ್ಲ ಎಂಬ ಅವರ ಮೂಲಭೂತ ನಂಬಿಕೆಯನ್ನು ರೂಪಿಸಿದೆ.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ವಂಚನೆಗಳ ಬೃಹತ್ ಪ್ರಮಾಣ

ದೇಶಾದ್ಯಂತ ಹಣಕಾಸಿನ ಸಾಕ್ಷರತೆ ಹೆಚ್ಚುತ್ತಿದ್ದರೂ, ಭಾರತೀಯ ಆರ್ಥಿಕತೆಯಲ್ಲಿ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು ವ್ಯಾಪಕವಾಗಿ ಹರಡಿರುವ ಪಿಡುಗಾಗಿಯೇ ಉಳಿದಿವೆ. ಈ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನ ಪ್ರಮಾಣವನ್ನು ವಿವರಿಸಲು ಕಾಮತ್ ಅವರು ಆತಂಕಕಾರಿ ಉದ್ಯಮದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳನ್ನು ಎತ್ತಿ ತೋರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಅಂದಾಜಿನ ಪ್ರಕಾರ, ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಪ್ರತಿದಿನ ಸರಿಸುಮಾರು ಎರಡು ಹೊಸ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು ಪ್ರಾರಂಭವಾಗುತ್ತಿವೆ.

ಇದರ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಣಾಮವು ಬೆಚ್ಚಿಬೀಳಿಸುವಂತಿದೆ. 2015ರ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳ ಪ್ರಕಾರ, 5,300 ಕ್ಕೂ ಹೆಚ್ಚು ಇಂತಹ ಯೋಜನೆಗಳಿಂದ ಸುಮಾರು 5.5 ಕೋಟಿಗೂ ಹೆಚ್ಚು ಭಾರತೀಯರು ತಮ್ಮ ಉಳಿತಾಯವನ್ನು ಕಳೆದುಕೊಂಡಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಒಟ್ಟು ನಷ್ಟವು ₹10 ಲಕ್ಷ ಕೋಟಿ ರೂಪಾಯಿಗಳಿಗೆ ತಲುಪಿದೆ ಎಂದು ಅಂದಾಜಿಸಲಾಗಿತ್ತು. ಸಮಯ ಕಳೆದಂತೆ ಮತ್ತು ಡಿಜಿಟಲ್ ವಂಚನೆಗಳ ವಿಕಸನಗೊಳ್ಳುತ್ತಿರುವ ಸ್ವರೂಪವನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ, ಇಂದು ನೈಜ ನಷ್ಟದ ಅಂಕಿಅಂಶಗಳು ಇನ್ನೂ ಹೆಚ್ಚಿರಬಹುದು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ.

ಇಕ್ವಿಟಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಗಳಲ್ಲಿ "ಸುಲಭ ಹಣ"ದ ಕಥೆಗಳ ಅಪಾಯ

ಸಾಂಪ್ರದಾಯಿಕ ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್‌ಗಳು ಮತ್ತು ಚಿಲ್ಲರೆ ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯಲ್ಲಿನ ಪ್ರಸ್ತುತ ಪ್ರವೇಶದ ನಡುವೆ ಕಾಮತ್ ನೇರ ಹೋಲಿಕೆಯನ್ನು ಮಾಡುತ್ತಾರೆ. ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಿಂದ ಹಣ ಮಾಡುವುದು ಅತ್ಯಂತ ಸುಲಭ ಎಂಬ ಕಲ್ಪನೆಯನ್ನು ಜನರು ಹರಡುತ್ತಿದ್ದಾರೆ ಮತ್ತು ಇದು ಅಪಾಯಕಾರಿ ಎಂಬ ಅಂಶವನ್ನು ಅವರು ಗಮನಿಸಿದ್ದಾರೆ.

"ಅದು ಸುಲಭವಲ್ಲ, ಮತ್ತು ಅದರ ಪರಿಣಾಮವು ಒಂದೊಂದೇ ಖಾತೆಯ ಮೂಲಕ ಮೌನವಾಗಿ ಬರುತ್ತದೆ," ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಎಚ್ಚರಿಸಿದ್ದಾರೆ. ಹೂಡಿಕೆಯ ಒಂದು ಮೂಲಭೂತ ತತ್ವವನ್ನು ಅವರು ಒತ್ತಿಹೇಳಿದ್ದಾರೆ: ಸಾಮಾನ್ಯ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಸ್ಥಿರ ಠೇವಣಿ (FD)ಗಿಂತ ಗಮನಾರ್ಹವಾಗಿ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ವಿಷಯವು ಗಣನೀಯ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ. ಭರವಸೆ ನೀಡಿದ ಲಾಭ ಎಷ್ಟು ಹೆಚ್ಚಿದಷ್ಟೂ, ಸಂಪೂರ್ಣ ಬಂಡವಾಳದ ನಷ್ಟವಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆ ಅಷ್ಟೇ ಹೆಚ್ಚಿರುತ್ತದೆ.

ಆಧುನಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯ ಸೂಚನೆಗಳು (Red Flags)

ತಮ್ಮನ್ನು ರಕ್ಷಿಸಿಕೊಳ್ಳಲು, ರೆಫರಲ್ ಆಧಾರಿತ ಆದಾಯ ಮಾದರಿಗಳ ಬಗ್ಗೆ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಅತ್ಯಂತ ಜಾಗರೂಕರಾಗಿರಬೇಕು ಎಂದು ಕಾಮತ್ ಸಲಹೆ ನೀಡಿದ್ದಾರೆ. ಅವರು ನೇರ ಎಚ್ಚರಿಕೆಯನ್ನು ನೀಡಿದ್ದಾರೆ: ಒಂದು ಯೋಜನೆಯು ಪ್ರಮುಖವಾಗಿ ಹೊಸ ಸದಸ್ಯರನ್ನು ಪರಿಚಯಿಸುವ ಮೂಲಕ ಸುಲಭ ಹಣವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುತ್ತಿದ್ದರೆ, ಅದು ಖಂಡಿತವಾಗಿಯೂ ವಂಚನೆಯಾಗಿರುತ್ತದೆ. ಮೌಲ್ಯವರ್ಧನೆಯ ಮೂಲಕ ನಡೆಯುವ ಕಾನೂನುಬದ್ಧ ಸಂಪತ್ತು ಸೃಷ್ಟಿ ಮತ್ತು ನೇಮಕಾತಿಯ ಮೇಲೆ ನಿರ್ಮಿತವಾದ ವಂಚನೆಯ ರಚನೆಗಳ ನಡುವಿನ ವ್ಯತ್ಯಾಸವನ್ನು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಗುರುತಿಸಬೇಕು.

ಪ್ರಮುಖ ಅಂಶಗಳು

• ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭಗಳಿಂದ ಎಚ್ಚರವಿರಲಿ: ಬ್ಯಾಂಕ್ FD ಗಳಿಗಿಂತ ಹೆಚ್ಚಿನ ಲಾಭವನ್ನು ಭರವಸೆ ನೀಡುವ ಯಾವುದೇ ಹೂಡಿಕೆಯು ತೀವ್ರ ಅಪಾಯವನ್ನು ಹೊಂದಿರುತ್ತದೆ; ಸುಸ್ಥಿರ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ನಿರ್ಮಿಸಲು ಯಾವುದೇ ಶಾರ್ಟ್‌ಕಟ್‌ಗಳಿಲ್ಲ.
• ರೆಫರಲ್ ಬಲೆಗಳನ್ನು ಗುರುತಿಸಿ: ಒಂದು ಹಣ ಗಳಿಸುವ ಅವಕಾಶವು ಉತ್ಪನ್ನ ಅಥವಾ ಸೇವೆಯನ್ನು ಮಾರಾಟ ಮಾಡುವ ಬದಲು ಹೊಸ ಭಾಗವಹಿಸುವವರನ್ನು ನೇಮಿಸಿಕೊಳ್ಳುವುದರ ಮೇಲೆ ಹೆಚ್ಚು ಅವಲಂಬಿತವಾಗಿದ್ದರೆ, ಅದು ಪಿರಮಿಡ್ ಸ್ಕೀಮ್ ಆಗಿರುವ ಸಾಧ್ಯತೆಯಿದೆ.
• ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಅತಿಯಾದ ಉತ್ಸಾಹದಿಂದ ದೂರವಿರಿ: ಷೇರು ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಟ್ರೇಡಿಂಗ್ "ಸುಲಭ ಹಣ" ಎಂಬ ಸೋಶಿಯಲ್ ಮೀಡಿಯಾ ಕಥೆಗಳಿಗೆ ಮರುಳಾಗಬೇಡಿ, ಏಕೆಂದರೆ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯ ಏರಿಳಿತವು (volatility) ಗಣನೀಯ ಬಂಡವಾಳದ ನಷ್ಟಕ್ಕೆ ಕಾರಣವಾಗಬಹುದು.