नितीन कामथ यांनी स्वतःच्या पिरामिड स्कीमच्या सापळ्यात अडकल्याची आठवण करून देत गुंतवणूकदारांना सावध केले

Zerodha चे सह-संस्थापक नितीन कामथ यांनी नुकताच त्यांच्या किशोरवयीन काळात एका मल्टी-लेव्हल मार्केटिंग (MLM) घोटाळ्याचा बळी ठरल्याचा वैयक्तिक अनुभव शेअर केला आहे. त्यांचा हा खुलासा आधुनिक किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी (retail investors) एक कडक इशारा आहे, जे आर्थिक बाजारपेठेत "सोप्या पैशांच्या" प्रलोभनाकडे अधिकाधिक आकर्षित होत आहेत.

आर्थिक फसवणुकीचा एक वैयक्तिक धडा

वयाच्या १८ व्या वर्षी आपल्या सुरुवातीच्या कारकिर्दीचा विचार करताना, कामथ यांनी सांगितले की त्यांनी जवळपास दोन वर्षे एका MLM कंपनीशी संबंधित राहून घालवले, जी प्रत्यक्षात एक पिरामिड स्कीम होती. त्यावेळी, ते त्यांच्या सुरुवातीच्या ट्रेडिंग अकाउंटसाठी पैसे उभे करण्यासाठी मार्ग शोधत होते. ज्या व्यक्तीने त्यांना या स्कीमची ओळख करून दिली, तिचा हेतू कदाचित वाईट नसावा, तरीही ती कंपनी फसवणुकीवर आधारित होती, असे त्यांनी नमूद केले.

ही स्कीम कोलमडण्यापूर्वी इतरांना त्यात सामील करून घेण्याची चूक मी केली, असे कामथ यांनी मान्य केले. या वैयक्तिक अनुभवामुळे त्यांची ही मूलभूत धारणा तयार झाली आहे की, मग ते व्यवसाय असो वा सक्रिय ट्रेडिंग, संपत्ती निर्मितीसाठी कोणताही शॉर्टकट नसतो.

भारतातील पिरामिड घोटाळ्यांचे प्रचंड स्वरूप

देशभरात आर्थिक साक्षरता वाढत असूनही, पिरामिड स्कीम्स भारतीय अर्थव्यवस्थेसाठी एक मोठा धोका ठरत आहेत. या संकटाचे स्वरूप स्पष्ट करण्यासाठी कामथ यांनी उद्योगातील काही चिंताजनक आकडेवारी मांडली. अंदाजानुसार, भारतात दररोज साधारणपणे दोन नवीन पिरामिड स्कीम्स सुरू केल्या जातात.

याचे आर्थिक परिणाम धक्कादायक आहेत. २०१५ पर्यंतच्या अंदाजानुसार, ५,३०० हून अधिक अशा स्कीम्समुळे ५.५ कोटींहून अधिक भारतीयांनी आपली बचत गमावली होती आणि एकूण नुकसान ₹१० लाख कोटी इतके होते. कामथ यांनी इशारा दिला की, काळानुसार आणि डिजिटल फसवणुकीच्या बदलत्या स्वरूपामुळे, आज हे नुकसानीचे प्रत्यक्ष आकडे त्यापेक्षा कितीतरी जास्त असण्याची शक्यता आहे.

इक्विटी मार्केटमधील "सोप्या पैशांच्या" कथनांचा धोका

कामथ यांनी पारंपारिक पिरामिड स्कीम्स आणि किरकोळ गुंतवणूकदारांचा शेअर बाजारातील सध्याचा कल यांच्यात थेट तुलना केली. त्यांनी असे निरीक्षण नोंदवले की, इक्विटीमधून पैसे कमावणे अत्यंत सोपे आहे, असा एक धोकादायक विचार लोकांमध्ये पसरत आहे.

"ते सोपे नाही आणि त्याचे परिणाम शांतपणे, एकामागून एक खात्यांवर दिसून येतात," असा इशारा कामथ यांनी दिला. त्यांनी गुंतवणुकीचे एक मुख्य तत्त्व अधोरेखित केले: बँकेच्या मानक मुदत ठेवीपेक्षा (FD) लक्षणीयरीत्या जास्त परतावा देण्याचे आश्वासन देणारी कोणतीही गोष्ट मोठी जोखीम घेऊन येते. जेवढा जास्त परताव्याचा दावा असेल, तेवढी मूळ भांडवल पूर्णपणे गमावण्याची शक्यता जास्त असते.

आधुनिक गुंतवणूकदारांसाठी धोक्याच्या सूचना (Red Flags)

स्वतःचे संरक्षण करण्यासाठी, कामथ यांनी गुंतवणूकदारांना रेफरल-आधारित उत्पन्न मॉडेल्सबाबत अत्यंत सतर्क राहण्याचा सल्ला दिला. त्यांनी स्पष्ट इशारा दिला: जर एखादी स्कीम प्रामुख्याने नवीन सदस्यांना जोडण्याच्या प्रक्रियेद्वारे सोपे पैसे देण्याचे आश्वासन देत असेल, तर ती निश्चितपणे फसवणूक आहे. गुंतवणूकदारांनी मूल्यवृद्धीद्वारे (value addition) होणारी कायदेशीर संपत्ती निर्मिती आणि केवळ भरतीवर आधारित फसव्या संरचना यातील फरक ओळखला पाहिजे.

महत्त्वाचे मुद्दे

• उच्च परताव्यापासून सावध राहा: बँकेच्या FD पेक्षा खूप जास्त परतावा देणारी कोणतीही गुंतवणूक अत्यंत जोखमीची असते; शाश्वत संपत्ती निर्माण करण्यासाठी कोणताही शॉर्टकट नसतो.
• रेफरल सापळे ओळखा: जर एखादी पैसे कमावण्याची संधी उत्पादन किंवा सेवा विकण्याऐवजी नवीन सहभागींना भरती करण्यावर जास्त अवलंबून असेल, तर ती बहुधा पिरामिड स्कीम असू शकते.
• बाजारातील अतिउत्साहापासून दूर राहा: शेअर बाजार ट्रेडिंग म्हणजे "सोपा पैसा" आहे, या सोशल मीडियावरील कथनांना बळी पडू नका, कारण बाजारातील अस्थिरतेमुळे भांडवल मोठ्या प्रमाणात कमी होऊ शकते.