Nithin Kamath เตือนนักลงทุน หลังย้อนรำลึกถึงกับดักแชร์ลูกโซ่ที่เขาเคยตกเป็นเหยื่อ

Nithin Kamath ผู้ร่วมก่อตั้ง Zerodha ได้แบ่งปันเรื่องราวเตือนใจส่วนตัวเกี่ยวกับการตกเป็นเหยื่อของการหลอกลวงแบบตลาดแบบหลายชั้น (MLM) ในช่วงวัยรุ่นตอนปลายของเขา การเปิดเผยนี้ถือเป็นคำเตือนที่รุนแรงสำหรับนักลงทุนรายย่อยในยุคปัจจุบันที่มักถูกล่อลวงด้วยสิ่งล่อใจของ "เงินหาง่าย" ในตลาดการเงิน

บทเรียนส่วนตัวเรื่องการหลอกลวงทางการเงิน

เมื่อมองย้อนกลับไปในช่วงเริ่มต้นอาชีพตอนอายุ 18 ปี Kamath เปิดเผยว่าเขาใช้เวลาเกือบสองปีคลุกคลีอยู่กับบริษัท MLM ซึ่งแท้จริงแล้วคือแชร์ลูกโซ่ ในตอนนั้นเขากำลังพยายามอย่างหนักเพื่อหาเงินมาเติมในบัญชีเทรดเริ่มต้นของเขา แม้เขาจะระบุว่าคนที่แนะนำเขาเข้าสู่แผนการนี้อาจไม่ได้มีเจตนาร้าย แต่ตัวบริษัทเองนั้นถูกสร้างขึ้นบนการหลอกลวง

Kamath ยอมรับความผิดพลาดที่เคยแนะนำคนอื่นให้เข้าร่วมแผนการนี้ก่อนที่มันจะล่มสลายลง ประสบการณ์ส่วนตัวนี้ได้หล่อหลอมความเชื่อพื้นฐานของเขาว่าไม่มีทางลัดในการสร้างความมั่งคั่ง ไม่ว่าจะเป็นในด้านธุรกิจหรือการเทรดก็ตาม

ขนาดอันมหาศาลของแชร์ลูกโซ่ในอินเดีย

แม้ว่าความรู้ทางการเงินทั่วประเทศจะเพิ่มสูงขึ้น แต่แชร์ลูกโซ่ยังคงเป็นภัยคุกคามที่แพร่ระบาดในเศรษฐกิจอินเดีย Kamath ได้เน้นย้ำถึงสถิติที่น่าตกใจในอุตสาหกรรมเพื่อแสดงให้เห็นถึงขนาดของวิกฤตนี้ จากการประมาณการ พบว่ามีแชร์ลูกโซ่ใหม่เกิดขึ้นประมาณสองแห่งในทุกๆ วันในอินเดีย

ความเสียหายทางการเงินนั้นมหาศาลมาก ณ ปี 2015 มีการประมาณการว่าชาวอินเดียกว่า 5.5 สิบล้านคน (5.5 crore) ได้สูญเสียเงินออมให้กับแผนการดังกล่าวมากกว่า 5,300 แห่ง โดยมีความเสียหายรวมสูงถึง 10 ล้านล้านรูปี (₹10 lakh crore) Kamath เตือนว่าเมื่อพิจารณาจากระยะเวลาที่ผ่านไปและลักษณะของการฉ้อโกงทางดิจิทัลที่เปลี่ยนไป ตัวเลขความเสียหายที่แท้จริงในปัจจุบันน่าจะสูงกว่านั้นมาก

อันตรายจากวาทกรรม "เงินหาง่าย" ในตลาดหุ้น

Kamath ได้เปรียบเทียบโดยตรงระหว่างแชร์ลูกโซ่แบบดั้งเดิมกับแนวโน้มปัจจุบันของการมีส่วนร่วมในตลาดหุ้นของรายย่อย เขาตั้งข้อสังเกตว่ามีวาทกรรมที่อันตรายเกิดขึ้น โดยผู้คนมักแพร่กระจายแนวคิดที่ว่าการทำเงินจากหุ้นเป็นเรื่องที่ทำได้ง่ายๆ โดยไม่ต้องออกแรง

"มันไม่ใช่เรื่องง่าย และผลลัพธ์ที่ตามมามักจะมาอย่างเงียบเชียบ ทีละบัญชี" Kamath เตือน เขาเน้นย้ำถึงหลักการสำคัญของการลงทุนว่า: อะไรก็ตามที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำ (FD) ของธนาคารอย่างมีนัยสำคัญ ย่อมมีความเสี่ยงสูงมาก ยิ่งผลตอบแทนที่สัญญาไว้สูงเท่าไหร่ โอกาสที่จะสูญเสียเงินต้นทั้งหมดก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

สัญญาณเตือนภัยสำหรับนักลงทุนยุคใหม่

เพื่อเป็นการป้องกันตนเอง Kamath แนะนำให้นักลงทุนระมัดระวังอย่างยิ่งเกี่ยวกับโมเดลรายได้ที่อิงจากการแนะนำสมาชิก (referral-based) เขาให้คำเตือนอย่างตรงไปตรงมาว่า: หากแผนการใดสัญญาว่าจะให้เงินหาง่ายผ่านการแนะนำสมาชิกใหม่เป็นหลัก นั่นแทบจะเป็นการฉ้อโกงอย่างแน่นอน นักลงทุนต้องแยกแยะระหว่างการสร้างความมั่งคั่งที่ถูกกฎหมายผ่านการเพิ่มมูลค่า กับโครงสร้างการหลอกลวงที่สร้างขึ้นจากการหาคนเข้ากลุ่ม

สรุปประเด็นสำคัญ

• ระวังผลตอบแทนสูง: การลงทุนใดๆ ที่สัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนสูงกว่าเงินฝากประจำของธนาคารอย่างมาก ย่อมมีความเสี่ยงสูงถึงขีดสุด ไม่มีทางลัดในการสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืน
• ระบุกับดักการแนะนำสมาชิก: หากโอกาสในการทำเงินขึ้นอยู่กับการหาผู้เข้าร่วมใหม่ๆ มากกว่าการขายสินค้าหรือบริการ มีความเป็นไปได้สูงว่าจะเป็นแชร์ลูกโซ่
• หลีกเลี่ยงความคลั่งไคล้ในตลาด: อย่าหลงเชื่อวาทกรรมในโซเชียลมีเดียที่ว่าการเทรดหุ้นคือ "เงินหาง่าย" เพราะความผันผวนของตลาดสามารถนำไปสู่การสูญเสียเงินต้นอย่างหนักได้