AI 주식 매도세, 월스트리트 하락 이끌며 주간 손실로 이어져
AI 관련 주식의 급격한 매도세로 주요 미국 지수가 하락세로 돌아서면서, 인공지능 열풍이 중대한 현실 점검에 직면하고 있습니다. 수익 지속성에 대한 우려와 비용 상승으로 촉발된 이번 변동성은 장기간 이어져 온 시장 안정기를 끝낼 위협이 되고 있습니다.
AI 조정: 글로벌 시장 하락의 주도
금요일 월스트리트는 기술주 중심의 나스닥 종합지수가 1% 하락하고 S&P 500 지수가 0.6% 하락하며 고전했습니다. 다우 존스 산업평균지수 또한 223포인트(0.4%) 하락했습니다. 이러한 하락세는 미국에만 국한되지 않습니다. 일본 니케이 225 지수가 4.2% 폭락하고 한국의 벤치마크 지수가 5.8% 하락하는 등 아시아 시장의 대폭락에 뒤이어 나타난 현상입니다.
불안의 핵심은 AI 기업들의 폭발적인 수익 성장이 현재의 막대한 밸류에이션을 정당화할 수 있는지 여부에 있습니다. AI 관련 주식은 글로벌 지수에서 매우 큰 비중을 차지하기 때문에, S&P 500 내 다른 주식 대다수가 상승하더라도 이들의 하락은 시장 전체에 불균형적으로 큰 영향을 미칩니다.
압박을 받는 반도체 기업 및 빅테크 기업
AI 붐의 주요 수혜자였던 반도체 제조업체들은 거센 매도세에 직면했습니다. 올해 주가가 약 4배 급등하며 눈에 띄는 성과를 거두었던 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)의 주가는 5.5% 하락했습니다. 마찬가지로 한국에서도 SK하이닉스가 8.4% 하락하고 삼성전자가 5.3% 하락하는 등 반도체 섹터가 타격을 입었습니다.
공급망 비용 또한 압박 요인으로 작용하고 있습니다. 애플(Apple)은 최근 메모리 비용 상승을 상쇄하기 위해 여러 제품의 가격을 인상할 것이라고 시사했습니다. 이는 하드웨어 비용 상승이 결국 소비자 수요를 위축시켜 기술 생태계 전반에 파급 효과를 일으킬 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.
비상장 기술 기업 및 IPO 시장의 심리 변화
불확실성은 주목받는 비상장 기업들의 전망도 흐리게 만들고 있습니다. AI 기업 xAI를 소유한 스페이스X(SpaceX)는 1% 추가 하락하며 152달러 미만에서 거래되어 최근 월스트리트 데뷔 이후 최저치에 근접했습니다. 한편, 소프트뱅크 그룹(SoftBank Group Corp)은 OpenAI가 큰 기대를 모으고 있는 IPO를 내년으로 연기할 수 있다는 보고가 나온 후 12.5% 급락했습니다. 소프트뱅크와 같은 투자자들에게 OpenAI 상장 연기는 보유 지분을 현금화하고 데이터 센터 투자를 위한 자금을 확보할 기회가 뒤로 밀림을 의미합니다.
거시 경제 요인: 유가 및 채권
기술 섹터 외에도 광범위한 경제적 요인들이 시장의 신중한 분위기에 기여했습니다. 서아시아의 지정학적 긴장이 완화되면서 유가는 크게 하락했으며, 브렌트유(Brent crude)는 3% 하락한 배럴당 73.23달러를 기록했습니다. 채권 시장에서는 미국 10년 만기 국채 수익률이 4.39%로 소폭 하락했습니다. 지속적인 인플레이션 우려는 채권 수익률을 계속해서 높이고 있으며, 이는 결과적으로 글로벌 차입 비용을 증가시켜 높은 밸류에이션을 받는 기술주에 추가적인 압박을 가하고 있습니다.
핵심 요약
- AI 밸류에이션 우려: 투자자들은 AI 기반의 수익 성장이 지난 1년간 나타난 막대한 주가 상승을 지속할 수 있을지에 대해 의문을 제기하고 있습니다.
- 반도체 변동성: 마이크론, SK하이닉스, 삼성전자와 같은 주요 반도체 기업들이 상당한 매도세를 겪고 있으며, 이는 하드웨어 공급망 전반에 걸친 회의론을 반영합니다.
- 글로벌 전염: AI 조정은 전 세계적인 현상으로, 미국, 일본, 한국의 주요 지수에 동시에 영향을 미치고 있습니다.