AI 주식 매도세, 월스트리트 주간 손실로 몰아넣어
이번 금요일, 기술주 중심의 급격한 매도세가 미국 주요 지수를 하락세로 돌아서게 하면서 인공지능(AI) 랠리가 중대한 현실 점검을 맞이했습니다. 이번 조정은 반도체 및 AI 관련 기업들이 큰 손실을 기록한 아시아 시장의 흐름과 궤를 같이하는 광범위한 글로벌 추세를 따르고 있습니다.
AI 섹터 조정, 주요 지수에 부담
AI 관련 주식들이 최근의 상승 모멘텀을 유지하지 못하면서 월스트리트는 하락세를 보였습니다. 오전 중반 거래 기준으로 기술주 중심의 Nasdaq Composite는 1% 하락했으며, S&P 500 지수는 0.6% 하락했습니다. Dow Jones Industrial Average 또한 223포인트(0.4%) 하락했습니다.
이러한 변동성은 미국에만 국한되지 않습니다. 장 초반 아시아 시장에도 매도세가 몰아쳤습니다. 일본의 Nikkei 225 지수는 4.2% 급락했으며, 한국의 벤치마크 지수는 5.8%라는 큰 폭의 하락을 기록했습니다. 이러한 움직임의 주요 원인은 지난 1년간 AI 기업들에 부여된 천문학적인 밸류에이션(가치 평가)을 현재의 수익 성장세가 정당화할 수 있는지에 대한 투자자들의 회의론이 커지고 있기 때문입니다.
반도체 거물들과 기술주 변동성
AI 붐의 중추 역할을 해온 반도체 산업이 큰 타격을 입었습니다. 올해 주가가 4배나 급등하며 AI 사이클의 주요 수혜주로 꼽혔던 Micron Technology의 주가는 5.5% 하락했습니다. 마찬가지로 한국의 거대 기업들도 큰 압박을 받았는데, SK Hynix는 8.4%, Samsung Electronics는 5.3% 하락했습니다.
기술 시장의 상황을 더욱 복잡하게 만든 것은 메모리 비용 상승을 상쇄하기 위한 Apple의 가격 인상 발표로, 이는 소비자 수요 위축에 대한 우려를 불러일으켰습니다. 한편, AI 기업 xAI를 소유한 SpaceX는 1% 하락하며 152달러 미만에서 거래되었는데, 이는 최근 월스트리트 데뷔 이후 볼 수 없었던 수준에 근접한 수치입니다.
글로벌 파급 효과: SoftBank와 OpenAI
AI 성장 둔화의 영향은 12.5% 급락한 SoftBank Group Corp와 같은 주요 글로벌 투자자들에게까지 미쳤습니다. 이러한 하락은 OpenAI가 큰 기대를 모으고 있는 기업공개(IPO)를 내년으로 연기할 수 있다는 보고가 나온 데 따른 것입니다. OpenAI의 IPO 지연은 SoftBank와 같은 초기 투자자들이 보유 지분을 현금화할 즉각적인 기회를 제한하며, 해당 섹터의 즉각적인 유동성과 투자 심리를 더욱 위축시키고 있습니다.
거시경제 요인: 유가와 채권
기술주가 역풍을 맞은 반면, 다른 섹터들은 다른 양상을 보였습니다. 서아시아의 지정학적 긴장이 완화되면서 유가는 크게 하락했습니다. Brent crude는 3% 하락한 배럴당 73.23달러를 기록했으며, 미국 기준 유가는 3.2% 하락한 69.65달러를 기록했습니다.
채권 시장에서는 벤치마크인 미국 10년 만기 국채 수익률이 4.40%에서 4.39%로 소폭 하락했습니다. 그러나 인플레이션 우려라는 광범위한 맥락이 채권 수익률을 계속 높은 수준으로 유지하고 있으며, 이는 역사적으로 고성장 및 고밸류에이션 기술주에 압박을 가해 왔습니다.
핵심 요약
- AI 밸류에이션 우려: 투자자들은 AI 분야의 막대한 수익 성장이 연중 보여준 높은 주가 밸류에이션을 지속할 수 있을지에 대해 의문을 제기하고 있습니다.
- 반도체 침체: Micron, SK Hynix, Samsung을 포함한 주요 칩 제조사들이 두 자릿수 또는 높은 한 자릿수의 큰 하락세를 보였습니다.
- 글로벌 전염: 매도세가 미국 시장에서 주요 아시아 지수로 빠르게 확산되었으며, 특히 일본과 한국에 영향을 미쳤습니다.