AI 주식 매도세로 월스트리트 주간 손실 위기
인공지능(AI) 랠리가 이번 금요일, AI 관련 주식의 급격한 조정으로 인해 주요 미국 지수에 큰 부담을 주며 중대한 현실 점검에 직면했습니다. 광범위한 시장의 강세에도 불구하고, 글로벌 지수 내 기술 거물들의 비중이 높았기 때문에 해당 섹터의 하락은 월스트리트를 13주 만에 두 번째 주간 하락세로 몰아넣었습니다.
기술 거물 및 메모리 제조사 주도로 하락세 지속
기술주 비중이 높은 나스닥 종합지수는 투자자들이 AI 붐에 대한 기대치를 재조정함에 따라 1% 하락했습니다. 이러한 변동성의 주요 원인은 마이크론 테크놀로지(Micron Technology)로, 주가가 5.5% 급락했습니다. 이는 AI 인프라로 인한 메모리 칩 수요 급증 덕분에 마이크론의 주가가 올해 약 4배 상승했다는 점을 고려할 때 특히 주목할 만한 일입니다.
섹터에 가해지는 압박은 비용 상승에 대한 우려로 더욱 심화되었습니다. 애플은 최근 메모리 비용 상승을 상쇄하기 위해 여러 제품의 가격을 인상한다고 발표했으며, 이는 소비자 가격 상승이 결국 수요를 억제하고 하드웨어 판매에 영향을 미칠 수 있다는 우려를 불러일으켰습니다.
글로벌 파급 효과: 아시아 시장 급락
AI 주도의 변동성은 미국에 국한되지 않았으며, 아시아 시장 전반의 대규모 매도세로 이어졌습니다. 일본 니케이 225 지수는 소프트뱅크 그룹(SoftBank Group Corp.)이 12.5%라는 경이적인 폭락을 기록하며 4.2% 하락했습니다. 소프트뱅크의 하락은 OpenAI가 대망의 IPO를 올해 하반기가 아닌 내년으로 연기할 수 있다는 보고가 나온 직후에 발생했습니다.
한국 역시 마찬가지로 타격을 입어 벤치마크 지수가 5.8% 하락했습니다. AI 공급망의 핵심인 주요 반도체 기업들이 집중 매도세를 겪었습니다. SK하이닉스는 8.4% 하락했고, 삼성전자는 5.3% 하락했습니다.
거시경제적 압박 및 원자재 변화
섹터별 뉴스를 넘어, 광범위한 거시경제적 요인들이 시장 심리에 계속 영향을 미치고 있습니다. 벤치마크인 미국 10년 만기 국채 수익률이 4.39%로 소폭 완화되었음에도 불구하고, 인플레이션과 높은 차입 비용에 대한 지속적인 우려가 높은 밸류에이션을 기록 중인 기술주를 계속 압박하고 있습니다.
원자재 시장에서는 서아시아의 지정학적 긴장이 완화됨에 따라 유가가 후퇴했습니다. 브렌트유는 3% 하락한 배럴당 73.23달러를 기록했고, 미국 벤치마크 원유는 3.2% 하락한 69.65달러를 기록했습니다. 한편, AI 기업 xAI의 지분을 보유한 SpaceX는 1% 하락하며 152달러 미만에서 거래되어 최근 월스트리트 데뷔 이후 최저치에 근접했습니다.
AI 수익성에 대한 커지는 회의론
현재의 시장 조정은 기관 투자자들 사이에서 커지는 불안감을 반영합니다. 즉, 현재의 밸류에이션을 정당화하는 데 필요한 막대한 수익 성장이 실제로 달성 가능한가에 대한 의문입니다. 'AI 프리미엄'이 정밀 조사를 받기 시작하면서, 시장의 초점은 투기적 흥분에서 실질적인 수익성과 데이터 센터 및 반도체 제조 분야의 높은 자본 지출(CAPEX)의 지속 가능성으로 이동하고 있습니다.
핵심 요약
- AI 섹터 조정: 마이크론(-5.5%) 및 한국 반도체 기업(SK하이닉스 -8.4%)과 같은 대형주들이 AI 관련 주식의 글로벌 매도세를 주도했습니다.
- 글로벌 전염: 미국의 하락세는 일본 니케이 4.2% 하락, 한국 지수 5.8% 하락 등 아시아의 상당한 손실과 궤를 같이했습니다.
- 밸류에이션 우려: 투자자들은 특히 하드웨어 비용이 상승하는 가운데, 현재의 AI 수익이 지난 1년간의 막대한 주가 상승을 정당화할 수 있는지에 대해 점점 더 의문을 제기하고 있습니다.