ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങൾ കുറയുന്നതോടെ NBFC-കൾ, ഓട്ടോമൊബൈൽ മേഖല, സ്ട്രക്ചറൽ തീമുകൾ എന്നിവയ്ക്ക് കരുത്ത് ലഭിച്ചേക്കാം

ആഗോള ക്രൂഡ് ഓയിൽ വില കുറയുന്നതും പശ്ചിമേഷ്യയിലെ ഭൗമരാഷ്ട്രീയ സംഘർഷങ്ങൾ ശാന്തമാകാൻ സാധ്യതയുള്ളതും ഇന്ത്യൻ വിപണിയിലെ നിക്ഷേപകരെ തങ്ങളുടെ പോർട്ട്‌ഫോളിയോ തന്ത്രങ്ങളിൽ മാറ്റം വരുത്താൻ പ്രേരിപ്പിക്കുന്നു. മിഡിൽ ഈസ്റ്റിലെ പ്രശ്നങ്ങൾക്ക് പരിഹാരമുണ്ടാകുന്നത് പണപ്പെരുപ്പം കുറയ്ക്കാനും സപ്ലൈ ചെയിൻ തടസ്സങ്ങൾ ലഘൂകരിക്കാനും സഹായിക്കും, ഇത് വിപണിയിൽ ഒരു റിലീഫ് റാലിക്ക് കാരണമായേക്കാമെന്ന് വിദഗ്ധർ സൂചിപ്പിക്കുന്നു.

സാമ്പത്തിക സേവനങ്ങൾ: സ്വകാര്യ ബാങ്കുകൾ മുന്നിൽ

മാറിക്കൊണ്ടിരിക്കുന്ന സാമ്പത്തിക സേവന മേഖലയിൽ, Julius Baer Wealth Advisors-ലെ വിപണി വിദഗ്ധനായ നിതിൻ രാഹേജ ഒരു തിരഞ്ഞെടുപ്പധിഷ്ഠിത സമീപനം (selective approach) നിർദ്ദേശിക്കുന്നു. NBFC-കൾ (നോൺ-ബാങ്കിംഗ് ഫിനാൻഷ്യൽ കമ്പനികൾ) സാമ്പത്തിക സേവന മേഖലയിൽ ശക്തമായ നിലനിൽപ്പുണ്ടെങ്കിലും, സ്വകാര്യ ബാങ്കുകളോടാണ് ഇപ്പോൾ കൂടുതൽ താൽപ്പര്യം കാണിക്കുന്നത്. കഴിഞ്ഞ ആറുമാസത്തിലേക്കും ഒരു വർഷത്തിലേക്കും ഈ മേഖലയിൽ ഉണ്ടായ വിൽപനയ്ക്ക് (sell-off) ശേഷം ആകർഷകമായ മൂല്യനിർണ്ണയം (valuations) ലഭിക്കുന്നത് ഈ താൽപ്പര്യത്തിന് കാരണമാകുന്നു.

NBFC-കളെ സംബന്ധിച്ചിടത്തോളം, പലിശ നിരക്കിലെ മാറ്റങ്ങളാണ് പ്രധാന ഘടകം. പശ്ചിമേഷ്യയിലെ പ്രതിസന്ധി കുറയുന്നത് എണ്ണവില കുറയാനും അതുവഴി പണപ്പെരുപ്പം കുറയാനും കാരണമായാൽ, പ്രതീക്ഷിച്ച പലിശ നിരക്ക് വർദ്ധനവ് മാറ്റിവെച്ചേക്കാം. ഇത് NBFC-കളുടെ ഫണ്ട് ചെലവ് നിയന്ത്രിക്കാൻ സഹായിക്കുകയും കഴിഞ്ഞ വർഷം കണ്ട മികച്ച പ്രകടനം തുടരാൻ അവരെ പ്രാപ്തരാക്കുകയും ചെയ്യും. ഈ മേഖലയിൽ, വലിയതും വൈവിധ്യമാർന്നതുമായ NBFC-കൾക്കോ അല്ലെങ്കിൽ വലിയ തോതിൽ പ്രവർത്തിക്കുന്ന പ്രത്യേക മേഖലകളിൽ ശ്രദ്ധ കേന്ദ്രീകരിച്ചുള്ള കമ്പനികൾക്കോ മുൻഗണന നൽകണം.

ഓട്ടോമൊബൈൽ മേഖല: ഇലക്ട്രിക് വാഹന (EV) മാറ്റം ഒരു ചാലകശക്തിയായി

ഓട്ടോമൊബൈൽ വ്യവസായം ഇപ്പോഴും ഒരു "സ്റ്റോക്ക്-പിക്വിംഗ്" (stock-picking) വിപണിയായി തുടരുന്നു, അതായത് ഓരോ പ്രത്യേക മോഡലുകളുടെ വിപണിയിലെ വരവിനെ ആശ്രയിച്ചാണ് വിജയം നിർണ്ണയിക്കപ്പെടുന്നത്. എന്നിരുന്നാലും, വലിയൊരു ഘടനാപരമായ മാറ്റം നടന്നുകൊണ്ടിരിക്കുകയാണ്: ഇലക്ട്രിക് വാഹനങ്ങളിലേക്കുള്ള (EVs) വേഗത്തിലുള്ള മാറ്റം.

മികച്ച ഇലക്ട്രിക് വാഹന ശേഖരമുള്ള കമ്പനികൾ മികച്ച പ്രകടനം കാഴ്ചവെക്കുമെന്ന് പ്രതീക്ഷിക്കുന്നു. ഈ മാറ്റം വാഹന നിർമ്മാതാക്കൾക്ക് മാത്രമല്ല ഗുണകരമാകുന്നത്; ഇലക്ട്രിക് വാഹന ഉൽപ്പാദനം വൻതോതിൽ വർദ്ധിക്കുന്നത് വഴി അനുബന്ധ വ്യവസായ മേഖലകളായ പാർട്സുകളും ഘടകങ്ങളും വിതരണം ചെയ്യുന്നവർക്കും ഇതിന്റെ ഗുണം ലഭിക്കും.

ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള തീമുകൾ: പ്രതിരോധം, ഊർജ്ജം, ഡാറ്റാ സെന്ററുകൾ

ഹ്രസ്വകാല ചക്രിയമായ മാറ്റങ്ങൾക്കപ്പുറം, ദീർഘകാലാടിസ്ഥാനത്തിലുള്ള പല ഘടനാപരമായ തീമുകളും ശ്രദ്ധിക്കപ്പെട്ടു വരുന്നുണ്ട്. നിർമ്മാണ മേഖലയിൽ ലോകം "തന്ത്രപരമായ സ്വയംഭരണാധികാരം" (strategic autonomy) ലക്ഷ്യമിട്ട് നീങ്ങുന്നതോടെ, പ്രതിരോധം പോലുള്ള മേഖലകൾ വീണ്ടും പ്രാധാന്യം നേടുകയാണ്.

രണ്ട് പ്രധാന ദശകങ്ങളോളം നീണ്ടുനിൽക്കുന്ന പ്രമേയങ്ങൾ ശ്രദ്ധേയമാണ്:

ഉയർന്നുവരുന്ന അവസരങ്ങൾ: എഥനോളും നിർമ്മാണവും

ഉയർന്ന എഥനോൾ മിശ്രിതത്തിനായുള്ള (ethanol blending) സർക്കാരിന്റെ ശ്രമം പഞ്ചസാര മേഖലയിലെ വരുമാന വൈവിധ്യവൽക്കരണത്തിന് വലിയൊരു ദീർഘകാല അവസരം നൽകുന്നു. ഇന്ത്യൻ കുടുംബങ്ങളിൽ പഞ്ചസാരയുടെ വില വളരെ സെൻസിറ്റീവ് ആയതിനാൽ ഇത് നടപ്പിലാക്കാൻ സമയമെടുക്കുമെങ്കിലും, ഉയർന്ന മിശ്രിത ലക്ഷ്യങ്ങൾക്കായി ഈ ഇക്കോസിസ്റ്റം ക്രമേണ തയ്യാറെടുപ്പുകൾ നടത്തുന്നുണ്ട്.

പ്രധാന കാര്യങ്ങൾ