Prospek Pasaran: Pencetus Utama yang Perlu Diperhatikan untuk Ekuiti India Khamis Ini

Pasaran saham India menyaksikan kebangkitan yang kuat pada hari Rabu, dengan Sensex dan Nifty 50 masing-masing melonjak hampir 1% untuk menghapuskan kerugian baru-baru ini. Kenaikan ini, yang menambah kira-kira ₹1.3 lakh crore kepada jumlah permodalan pasaran BSE, telah mengubah momentum memihak kepada pembeli (bulls).

Momentum Domestik dan Pemacu Makro

Kenaikan baru-baru ini sebahagian besarnya didorong oleh peralihan sentimen domestik. Komen Gabenor RBI Sanjay Malhotra, yang mencadangkan bahawa kenaikan kadar faedah selanjutnya mungkin pramatang, telah memberikan kelegaan yang amat diperlukan kepada pelabur. Selain itu, penurunan mendadak dalam hasil bon—yang disokong oleh aliran masuk modal baharu susulan reformasi dasar pasaran hutang—telah mewujudkan persekitaran yang menguntungkan bagi ekuiti.

Prestasi sektoral diterajui oleh saham perbankan dan IT. Kejelasan yang diberikan oleh skim swap deposit FCNR(B) bertindak sebagai pemangkin kepada sektor perbankan, manakala saham IT mendapat manfaat daripada sentimen positif mengenai peranan vendor India dalam pelaksanaan AI global. Secara ketara, saham berkapitalisasi besar (large-cap) mengatasi pasaran secara keseluruhan semasa sesi tersebut.

Isyarat Global: Harga Minyak dan Pemulihan Wall Street

Dinamik pasaran global memainkan peranan penting dalam menyokong indeks India. Penurunan ketara dalam harga minyak mentah, yang didorong oleh peningkatan trafik maritim di Selat Hormuz, telah memberikan angin positif (tailwind) kepada pasaran India. Pengurangan ketegangan geopolitik ini juga mencetuskan pemulihan di Wall Street, di mana indeks syarikat penerbangan penumpang S&P 500 melonjak 4.4% ke paras rekod tertinggi.

Walaupun pasaran Eropah kekal mendatar secara keseluruhan, dengan DAX Jerman jatuh 0.6% akibat kejatuhan saham Rheinmetall, pendirian global secara keseluruhan telah menjadi lebih menyokong. Pelabur juga sedang memerhatikan perkembangan berpotensi mengenai perjanjian perdagangan India–AS yang bakal menyusul, yang boleh bertindak sebagai pemacu positif jangka panjang.

Prospek Teknikal dan Tahap Utama untuk Nifty

Menurut SBI Securities, keupayaan Nifty 50 untuk merampas semula Exponential Moving Average (EMA) 50 harinya merupakan satu pencapaian teknikal yang penting, sekali gus mengurangkan kebimbangan terhadap pembetulan jangka pendek. Pembentukan lilin bullish (bullish candle) yang besar pada carta harian menunjukkan minat belian yang diperbaharui.

Untuk sesi Khamis, pedagang harus memantau tahap-tahap berikut:

  • Rintangan Segera: Zon 24,140–24,170, yang selaras dengan EMA 100 hari. Pergerakan berterusan di atas tahap ini boleh menolak Nifty ke arah 24,300 dan 24,450.
  • Sokongan Segera: Zon 23,900–23,870 berfungsi sebagai penyangga utama terhadap turun naik ke bawah.

Pemerhatian Saham: Kaunter Paling Aktif

Di NSE, HDFC Bank dan ICICI Bank menerajui pasaran dari segi pusingan modal (turnover), mencerminkan aktiviti institusi yang tinggi dalam ruang perbankan. Dari segi volum, Vodafone Idea dan Yes Bank mencatatkan aktiviti perdagangan tertinggi. Walaupun saham seperti KPR Mill dan Welspun India mencapai paras tertinggi 52 minggu yang baharu, saham lain seperti Wipro dan Birlasoft menyentuh paras terendah 52 minggu, menunjukkan perbezaan prestasi saham yang semakin melebar.

Ringkasan Utama

  • Peralihan Sentimen: Isyarat dovish daripada RBI dan penurunan harga minyak mentah telah meningkatkan keyakinan pelabur dan permodalan pasaran secara ketara.
  • Pemulihan Teknikal: Nifty telah merampas semula EMA 50 harinya, menandakan potensi berakhirnya fasa pembetulan baru-baru ini, dengan rintangan utama pada tahap 24,140–24,170.
  • Trend Sektoral: Perbankan dan IT muncul sebagai pemacu utama kenaikan semasa, disokong oleh kejelasan dasar dan optimisme berkaitan AI.