Daling olieprijs drijft Indiase aandelen naar langste wekelijkse winstreeks

Indiase aandelenindices hebben hun langste opeenvolgende wekelijkse winstreeks in zeven maanden bereikt, aangedreven door dalende ruwe olieprijzen en ondersteunende monetaire signalen. Nu de wereldwijde geopolitieke spanningen afnemen, hebben de verlichting van de energiekosten en proactieve maatregelen van de centrale bank een broodnodige impuls gegeven aan het sentiment van beleggers op Dalal Street.

Daling van ruwe olie verlicht inflatoire druk

Een belangrijke katalysator voor deze marktrally was de daling van de Brent crude-prijzen, die met 1,4% daalden naar $72,7 per vat. Deze daling volgt op een eerste vredesakkoord tussen de VS en Iran, waardoor meer tankers de Straat van Hormuz verlaten en de vrees aan de aanbodzijde afneemt. Voor India, de op twee na grootste olie-importeur ter wereld, werken lagere ruwe olieprijzen als een dubbel voordeel door zorgen over groei en inflatie weg te nemen. Dit onverwachte voordeel was vooral zichtbaar in de luchtvaartsector, waarbij Interglobe Aviation met 8,5% steeg omdat beleggers lagere brandstofkosten verwachtten.

Signalen van de centrale bank en buitenlandse instroom

Het sentiment werd verder versterkt door uitspraken van RBI-gouverneur Sanjay Malhotra, die elke renteverhoging op korte termijn uitsloot. Het vooruitzicht op stabiele leenkosten wordt gezien als een belangrijke meevaller voor bedrijfsresultaten, consumentenbestedingen en marktwaarderingen.

Bovendien werken strategische regelgevende maatregelen om buitenlands kapitaal aan te trekken. De beslissing van de RBI om leningen tegen vreemde valuta-deposito's toe te staan, gecombineerd met het schrappen van obligatietaksen voor buitenlandse investeerders door de overheid, zal naar verwachting de buitenlandse instroom vergemakkelijken. Deze maatregelen helpen de rupee te stabiliseren en bieden een buffer tegen wereldwijde volatiliteit.

Sectorale prestaties: Pharma en financiële sector lopen voorop

Hoewel de Nifty 50 met 0,14% steeg naar een slotstand van 24.056 en de BSE Sensex met 0,14% toenam naar 77.100,47, was de prestatie ongelijk verdeeld over de verschillende segmenten.

• Pharma & Healthcare: De Pharma-index was een uitschieter met een stijging van 2,1% deze week. Dit werd gedreven door berichten dat de Amerikaanse FDA in gesprek is met Indiase medicijnfabrikanten over een cruciaal medicijn tegen kanker, naast de voorkeur van beleggers voor sectoren die beschermd zijn tegen de volatiliteit van ruwe olie en El Niño-risico's.
• Financial Services: Zwaargewichten in de financiële sector zagen gestage winsten, waarbij particuliere kredietverstrekkers met 1,5% stegen, banken met 0,9% en grote financiële instellingen met 1,3% over de week.
• Metals: Daarentegen kreeg de metaalsector te maken met tegenwind, met een wekelijks verlies van 4,4% als gevolg van zwakkere wereldwijde prijzen en de stijgende verwachting van Amerikaanse renteverhogingen in 2026.

Ondanks de winsten merkten marktexperts op dat er in de laatste uren van de donderdagssessie wat winstnemingen plaatsvonden, waarbij beleggers hun posities afbouwden voorafgaand aan de sluiting van de markt op vrijdag. Hoewel een onder het gemiddelde liggend moessonseizoen een risico op korte termijn blijft, blijft de combinatie van dalende energiekosten en proactief fiscaal beleid het momentum van de markt ondersteunen.

Belangrijkste punten

• Energy Relief: De daling van de Brent crude-prijzen naar $72,7 per vat heeft de inflatoire druk voor India aanzienlijk verminderd.
• Monetary Stability: Het standpunt van de RBI tegen onmiddellijke renteverhogingen en nieuwe maatregelen om vreemde valuta-deposito's aan te trekken, zorgen voor een positief sentiment.
• Sector Divergence: Terwijl Pharma en de financiële sector de rally leidden, had de metaalsector het moeilijk door wereldwijde prijstrends en de vooruitzichten voor de Amerikaanse rente.