Падіння цін на нафту забезпечило індійським акціям найдовшу серію тижневих зростань

Індійські фондові індекси продемонстрували свою найдовшу безперервну серію тижневих зростань за останні сім місяців, що було зумовлено падінням цін на сиру нафту та сприятливими монетарними сигналами. Оскільки глобальна геополітична напруженість спадає, зниження витрат на енергоносії та проактивні заходи центрального банку надали необхідного стимулу настроям інвесторів на Далал-стріт (Dalal Street).

Падіння цін на сиру нафту послаблює інфляційний тиск

Важливим каталізатором цього ринкового ралі стало зниження цін на нафту марки Brent, які впали на 1,4% до 72,7 долара за барель. Це падіння відбулося після перших кроків до мирної угоди між США та Іраном, що призвело до виходу більшої кількості танкерів із Ормузької протоки та зменшило побоювання щодо дефіциту пропозиції. Для Індії, третього у світі імпортера нафти, нижчі ціни на сиру нафту є подвійною перевагою, оскільки вони послаблюють занепокоєння щодо темпів зростання та інфляції. Цей позитивний ефект був особливо помітним у авіаційному секторі: акції Interglobe Aviation зросли на 8,5%, оскільки інвестори очікували зниження витрат на паливо.

Сигнали центрального банку та приплив іноземного капіталу

Настрої інвесторів додатково зміцнилися завдяки заявам голови Резервного банку Індії (RBI) Санджая Малхотри, який виключив будь-яке підвищення відсоткових ставок у найближчій перспективі. Перспектива стабільної вартості запозичень розглядається як потужний стимул для прибутків корпорацій, споживчих витрат та ринкових оцінок.

Крім того, стратегічні регуляторні кроки спрямовані на залучення іноземного капіталу. Очікується, що рішення RBI дозволити кредитування під заставу депозитів у іноземній валюті у поєднанні з рішенням уряду скасувати податки на облігації для іноземних інвесторів сприятиме стабільнішому припливу коштів з-за кордону. Ці заходи допомагають стабілізувати рупію та створюють захисний буфер проти глобальної волатильності.

Секторальні показники: лідерство фармацевтики та фінансового сектору

Хоча індекс Nifty 50 зріс на 0,14%, закрившись на позначці 24 056, а BSE Sensex додав 0,14%, досягнувши 77 100,47, результати були неоднорідними в різних сегментах.

• Фармацевтика та охорона здоров'я: Фармацевтичний індекс став одним із найкращих за показниками, зробивши за цей тиждень приріст у 2,1%. Це було зумовлено повідомленнями про те, що FDA США веде переговори з індійськими виробниками ліків щодо критично важливого препарату проти раку, а також уподобанням інвесторів до секторів, захищених від волатильності цін на нафту та ризиків Ель-Ніньо.
• Фінансові послуги: Вагомі гравці фінансового сектору продемонстрували стабільне зростання: акції приватних кредиторів зросли на 1,5%, банків — на 0,9%, а великих фінансових установ — на 1,3% за тиждень.
• Метали: Навпаки, металургійний сектор зіткнувся з труднощами, зафіксувавши тижневе падіння на 4,4% через слабкі світові ціни та зростання очікувань щодо підвищення ставок у США у 2026 році.

Попри зростання, ринкові експерти відзначили певну фіксацію прибутку в останні години четвергової сесії, оскільки інвестори скорочували позиції перед закриттям ринку в п'ятницю. Хоча слабкий мусон залишається ризиком у короткостроковій перспективі, поєднання зниження витрат на енергоносії та проактивної фіскальної політики продовжує підтримувати ринкову динаміку.

Основні висновки

• Енергетичне полегшення: Падіння цін на нафту марки Brent до 72,7 долара за барель суттєво знизило інфляційний тиск для Індії.
• Монетарна стабільність: Позиція RBI проти негайного підвищення ставок та нові заходи щодо залучення депозитів у іноземній валюті сприяють позитивним настроям.
• Розбіжність секторів: У той час як фармацевтика та фінансовий сектор очолили ралі, металургійний сектор зазнав труднощів через світові цінові тенденції та прогнози щодо відсоткових ставок у США.