Amerikaanse markten lopen uiteen: Tech-tegenslag drukt S&P 500 en Nasdaq omlaag

Wall Street vertoonde maandag een verdeeld beeld, waarbij megacap technologieaandelen leidden tot een daling van de S&P 500 en Nasdaq, terwijl de Dow Jones Industrial Average het wist in het groen te eindigen. Beleggers navigeerden door een complex landschap van geopolitieke verschuivingen in Iran, veranderende verwachtingen rond de Federal Reserve en groeiende scepsis over de uitgaven aan AI-infrastructuur.

Techreuzen en SpaceX drukken op de indices

De Nasdaq Composite ondervond aanzienlijke druk en verloor 339,67 punten of 1,28%, om op 26.178,26 te sluiten. Deze daling werd voornamelijk veroorzaakt door een scherpe daling van Alphabet, naast verliezen bij andere tech-zwaargewichten waaronder Meta, Amazon en Microsoft. De technologiesector, die de laatste tijd werd gevoed door optimisme over kunstmatige intelligentie, krijgt te maken met een realiteitscheck nu beleggers de enorme kapitaaluitgaven in twijfel trekken die hyperscalers nodig hebben voor de uitbreiding van hun infrastructuur.

SpaceX droeg eveneens bij aan de terugval van de Nasdaq. Het door Elon Musk geleide bedrijf, dat maandag zijn allereerste obligatie-emissie lanceerde, meldde per 19 juni ongeveer $100,8 miljard aan contanten en liquide middelen aan te houden. Terwijl de techsector worstelde, steeg de Dow Jones Industrial Average met 162,36 punten (0,29%) naar 51.727,06, ondersteund door kracht in de gezondheidszorg- en industriële sectoren.

Geopolitieke vooruitgang en impact op de energiemarkt

In een opmerkelijke ontwikkeling voor de wereldwijde markten daalden de olieprijzen na berichten over vooruitgang in de onderhandelingen tussen de VS en Iran. Bemiddelaars gaven aan dat Washington en Teheran "grote vooruitgang" boekten tijdens de eerste ronde van gesprekken in Zwitserland, waarbij ze instemden met een stappenplan naar een definitieve overeenkomst binnen 60 dagen.

Hoewel de spanningen met betrekking tot Libanon en de Straat van Hormuz aanhouden, werkte de mogelijkheid van een deal als een katalysator. Lagere energieprijzen worden over het algemeen beschouwd als een positieve factor voor zowel de consumentenbestedingen als de operationele kosten van bedrijven, wat een lichte buffer biedt tegen bredere marktvolatiliteit.

Vooruitzichten voor de Federal Reserve en inflatiebewaking

Het marktsentiment werd verder bemoeilijkt door een verschuiving in de verwachtingen met betrekking tot de Federal Reserve. Na commentaar van de nieuwe voorzitter, Kevin Warsh, heeft de markt een meer "hawkish" standpunt ingenomen, in de verwachting dat de focus prioriteit zal geven aan het terugkeren naar prijsstabiliteit. Deze verschuiving heeft de Treasury yields doen stijgen, wat doorgaans neerwaartse druk uitoefent op de waarderingen van aandelen.

Alle ogen zijn nu gericht op de Personal Consumption Expenditures (PCE)-gegevens van donderdag, de favoriete inflatiemeter van de Fed. Een cijfer dat de verwachtingen overtreft, zou het pleidooi voor een hawkish Fed kunnen verstevigen. Momenteel prijzen de markten een renteverhoging van 25 basispunten in voor september.

Belangrijke bedrijfsontwikkelingen om in de gaten te houden

Naast de belangrijkste indices haalden verschillende individuele aandelen de krantenkoppen. Het biotechbedrijf Apogee Therapeutics zag een aanzienlijke sprong na het nieuws dat AbbVie het bedrijf zal overnemen in een contante deal ter waarde van $10,9 miljard. Ondertussen bereiden beleggers zich voor op de kwartaalcijfers van Micron Technology op woensdag, een cruciale graadmeter voor de halfgeleiderindustrie, waarvan de aandelen dit jaar met bijna 300% zijn gestegen.

Belangrijkste conclusies

• Tech-terugval: Megacap tech-aandelen, aangevoerd door Alphabet, trokken de Nasdaq 1,28% omlaag terwijl beleggers de uitgaven aan AI-gerelateerde infrastructuur onder de loep nemen.
• Geopolitieke verschuiving: Vooruitgang in de gesprekken tussen de VS en Iran heeft geleid tot dalende olieprijzen, wat een potentiële impuls kan geven aan het sentiment onder consumenten en bedrijven.
• Focus op monetair beleid: Een hawkish vooruitzicht van de Federal Reserve en de aanstaande PCE-inflatiegegevens drijven de Treasury yields op en bemoeilijken de rally op de markt.