تباين أداء الأسواق الأمريكية: تراجع قطاع التكنولوجيا يسحب مؤشري S&P 500 وNasdaq للأسفل

شهدت وول ستريت أداءً متباينًا يوم الاثنين، حيث قادت أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة تراجع مؤشري S&P 500 وNasdaq، بينما تمكن مؤشر داو جونز الصناعي من الإغلاق في المنطقة الخضراء. وتخبط المستثمرون في مشهد معقد من التحولات الجيوسياسية في إيران، وتغير توقعات الاحتياطي الفيدرالي، والشكوك المتزايدة بشأن الإنفاق على البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.

عمالقة التكنولوجيا وSpaceX يضغطون على المؤشرات

واجه مؤشر ناسداك المجمع ضغوطًا كبيرة، حيث فقد 339.67 نقطة أو 1.28% ليغلق عند 26,178.26. وكان هذا التراجع مدفوعًا بشكل أساسي بالانخفاض الحاد في سهم Alphabet، إلى جانب خسائر في شركات تكنولوجية كبرى أخرى بما في ذلك Meta وAmazon وMicrosoft. ويواجه قطاع التكنولوجيا، الذي غذّاه التفاؤل بالذكاء الاصطناعي مؤخرًا، اختبارًا للواقع مع تساؤل المستثمرين حول النفقات الرأسمالية الضخمة التي تتطلبها الشركات الكبرى (hyperscalers) لتوسيع البنية التحتية.

كما ساهمت SpaceX في تراجع ناسداك. وأفادت الشركة التي يقودها إيلون ماسك، والتي أطلقت أول طرح للديون لها يوم الاثنين، بأنها تمتلك حوالي 100.8 مليار دولار من النقد وما يعادله اعتبارًا من 19 يونيو. وبينما كافح قطاع التكنولوجيا، ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 162.36 نقطة (0.29%) ليصل إلى 51,727.06، مدعومًا بالقوة في قطاعي الرعاية الصحية والصناعة.

التقدم الجيوسياسي وتأثيره على سوق الطاقة

في تطور ملحوظ للأسواق العالمية، انخفضت أسعار النفط في أعقاب تقارير عن تقدم في المفاوضات بين الولايات المتحدة وإيران. وأشار الوسطاء إلى أن واشنطن وطهران حققتا "تقدمًا كبيرًا" خلال الجولة الأولى من المحادثات في سويسرا، حيث اتفقتا على خارطة طريق نحو اتفاق نهائي في غضون 60 يومًا.

وبينما لا تزال التوترات قائمة بشأن لبنان ومضيق هرمز، فإن احتمال التوصل إلى اتفاق عمل كمحفز. وتُعتبر أسعار الطاقة المنخفضة عمومًا محركًا إيجابيًا لكل من الإنفاق الاستهلاكي وتكاليف التشغيل للأعمال، مما يوفر حماية طفيفة ضد تقلبات السوق الأوسع.

توقعات الاحتياطي الفيدرالي ومراقبة التضخم

تعقدت معنويات السوق بشكل أكبر بسبب تحول في التوقعات بشأن الاحتياطي الفيدرالي. ففي أعقاب تعليقات رئيسه الجديد، كيفن وارش، تبنى السوق موقفًا أكثر "تشددًا" (hawkish)، متوقعًا تركيزًا ذا أولوية على العودة إلى استقرار الأسعار. وقد دفع هذا التحول عوائد سندات الخزانة الأمريكية للارتفاع، مما يضغط عادةً على تقييمات الأسهم نحو الانخفاض.

وتتجه الأنظار الآن إلى بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) المقرر صدورها يوم الخميس، وهي مقياس التضخم المفضل لدى الفيدرالي. ومن شأن أي قراءة تتجاوز التوقعات أن تعزز التوجه المتشدد للفيدرالي. وتُسعّر الأسواق حاليًا زيادة في أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لشهر سبتمبر.

تحركات الشركات الرئيسية التي تجب مراقبتها

بعيدًا عن المؤشرات الرئيسية، تصدرت عدة أسهم فردية العناوين. حيث شهدت شركة التكنولوجيا الحيوية Apogee Therapeutics قفزة كبيرة عقب أنباء عن استحواذ شركة AbbVie عليها في صفقة نقدية بقيمة 10.9 مليار دولار. وفي الوقت نفسه، يستعد المستثمرون للنتائج الفصلية لشركة Micron Technology يوم الأربعاء، وهي مؤشر حيوي لصناعة أشباه الموصلات، والتي شهدت أسهمها ارتفاعًا بنسبة تقارب 300% هذا العام.

أهم النقاط المستخلصة

  • تراجع التكنولوجيا: سحبت أسهم التكنولوجيا ذات القيمة السوقية الضخمة، بقيادة Alphabet، مؤشر ناسداك نحو الانخفاض بنسبة 1.28% مع تدقيق المستثمرين في الإنفاق على البنية التحتية المرتبطة بالذكاء الاصطناعي.
  • تحول جيوسياسي: أدى التقدم في المحادثات بين الولايات المتحدة وإيران إلى انخفاض أسعار النفط، مما يوفر دفعة محتملة لمعنويات المستهلكين والشركات.
  • التركيز على السياسة النقدية: يؤدي التوجه المتشدد للاحتياطي الفيدرالي وبيانات تضخم PCE القادمة إلى رفع عوائد سندات الخزانة وتعقيد موجة صعود السوق.