ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਅਤੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ

Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਕਿਸ਼ੋਰ ਅਵਸਥਾ ਦੇ ਅਖੀਰਲੇ ਸਾਲਾਂ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋਣ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਭਰੀ ਕਹਾਣੀ ਸਾਂਝੀ ਕੀਤੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਇਹ ਤਜਰਬਾ ਅਜੋਕੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਚੇਤਾਵਨੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਜੋ ਅਕਸਰ ਵਧਦੇ ਗਏ ਗੁੰਝਲਦਾਰ ਵਿੱਤੀ ਲੈਂਡਸਕੇਪ ਵਿੱਚ ਜਲਦੀ ਅਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਮਿਹਨਤ ਦੇ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਨਾਲ ਲਲਚਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਵਿੱਤੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਸਬਕ

ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਕਰੀਅਰ ਬਾਰੇ ਦੱਸਦੇ ਹੋਏ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਕਿ 18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ ਦੋ ਸਾਲ ਇੱਕ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਕੰਪਨੀ ਨਾਲ ਬਿਤਾਏ, ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਵਜੋਂ ਡਿੱਗ ਗਈ। ਆਪਣੇ ਸ਼ੁਰੂਆਤੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਪਾਉਣ ਦੀ ਬੇਚੈਨੀ ਕਾਰਨ, ਉਹ ਇਸ ਸਕੀਮ ਵੱਲ ਖਿੱਚੇ ਗਏ ਸਨ ਅਤੇ ਆਪਣੀ ਗਲਤੀ ਨੂੰ ਮੰਨਦੇ ਹੋਏ, ਸੱਚਾਈ ਸਾਹਮਣੇ ਆਉਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਇਸ ਨਾਲ ਜੋੜ ਦਿੱਤਾ ਸੀ।

ਕਾਮਥ ਨੇ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਸਕੀਮ ਨਾਲ ਜੋੜਨ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀਆਂ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਬੁਰਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਸੰਗਠਨਾਤਮਕ ਢਾਂਚਾ ਖੁਦ ਧੋਖਾ ਦੇਣ ਲਈ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ। ਇਹ ਨਿੱਜੀ ਇਤਿਹਾਸ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੰਦਾ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਵਿੱਤੀ ਲੋੜਾਂ ਦੇ ਸਮੇਂ ਉਹ ਲੋਕ ਵੀ ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਮਾਹਰ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ, ਮਨੋਵਿਗਿਆਨਕ ਹੇਰਾਫੇਰੀ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋ ਸਕਦੇ ਹਨ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਦੇ ਖ਼ਤਰੇ ਦਾ ਪੈਮਾਨਾ

ਵਧ ਰਹੀ ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਭਾਰਤੀ ਅਰਥਵਿਵਸਥਾ ਵਿੱਚ ਅਜਿਹੀਆਂ ਧੋਖਾਧੜੀਆਂ ਦੀ ਭਿਆਨਕ ਪ੍ਰਚਲਨ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਅੰਕੜਿਆਂ ਦਾ ਹਵਾਲਾ ਦਿੱਤਾ ਜੋ ਸੁਝਾਅ ਦਿੰਦੇ ਹਨ ਕਿ ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।

ਇਤਿਹਾਸਕ ਅੰਕੜੇ ਇੱਕ ਭਿਆਨਕ ਤਸਵੀਰ ਪੇਸ਼ ਕਰਦੇ ਹਨ: 2015 ਤੱਕ, 5,300 ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਕਾਰਨ 5.3 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ ਆਪਣੀ ਬਚਤ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਸੀ, ਜਿਸ ਨਾਲ ਕੁੱਲ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਨੁਕਸਾਨ ₹10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਸੀ। ਕਾਮਥ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਅੱਜ ਇਹ ਅੰਕੜੇ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋਣ ਦੀ ਸੰਭਾਵਨਾ ਹੈ, ਜੋ ਕਿ ਮੱਧਵਰਗੀ ਪਰਿਵਾਰਾਂ ਦੀ ਬਚਤ ਲਈ ਇੱਕ ਲਗਾਤਾਰ ਅਤੇ ਵਧ ਰਹੇ ਖ਼ਤਰੇ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਂਦੇ ਹਨ।

ਆਧੁਨਿਕ ਰਿਟੇਲ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਵਿੱਚ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦਾ ਜਾਲ

ਕਾਮਥ ਨੇ ਰਵਾਇਤੀ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਅਤੇ ਭਾਰਤੀ ਸ਼ੇਅਰ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੇ ਮੌਜੂਦਾ ਰੁਝਾਨ ਵਿਚਕਾਰ ਇੱਕ ਸਮਾਨਤਾ ਵੀ ਦੱਸੀ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਚਿੰਤਾ ਪ੍ਰਗਟਾਈ ਕਿ ਰਿਟੇਲ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਵਿੱਚ ਹਾਲੀਆ ਵਾਧਾ ਇਸ ਗਲਤ ਭਰਮ ਕਾਰਨ ਹੋ ਰਿਹਾ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ (equities) ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣਾ ਆਸਾਨ ਹੈ।

ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ "ਜਲਦੀ ਅਮੀਰ ਬਣਨ" ਵਾਲੀ ਮਾਨਸਿਕਤਾ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਹੈ, ਅਤੇ ਕਿਹਾ ਕਿ ਕੋਈ ਵੀ ਚੀਜ਼ ਜੋ ਸਟੈਂਡਰਡ ਬੈਂਕ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦੀ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਭਾਰੀ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਕਿਹਾ, "ਦਾਅਵਾ ਜਿੰਨਾ ਵੱਡਾ ਹੋਵੇਗਾ, ਜੋਖਮ ਉਨਾ ਹੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋਵੇਗਾ," ਅਤੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਉਤਾਰ-ਚੜ੍ਹਾਅ ਵਾਲੀ ਅਸਲੀਅਤ ਅਕਸਰ ਵਿਅਕਤੀਗਤ ਖਾਤਿਆਂ ਲਈ ਭਾਰੀ ਨੁਕਸਾਨ ਦਾ ਕਾਰਨ ਬਣਦੀ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ ਦੇ ਪ੍ਰਸਤਾਵਾਂ ਵਿੱਚ ਖ਼ਤਰੇ ਦੇ ਸੰਕੇਤਾਂ (Red Flags) ਦੀ ਪਛਾਣ ਕਰਨਾ

ਆਪਣੀ ਰੱਖਿਆ ਕਰਨ ਲਈ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਆਮਦਨ ਮਾਡਲਾਂ ਪ੍ਰਤੀ ਬਹੁਤ ਸ਼ੱਕੀ ਰਹਿਣ ਦੀ ਅਪੀਲ ਕੀਤੀ। ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨ ਦੇ ਬਦਲੇ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਨ ਵਾਲੀ ਕਿਸੇ ਵੀ ਸਕੀਮ ਦਾ ਸਾਹਮਣਾ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਕਿਸੇ ਵੀ ਵਿਅਕਤੀ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਲਾਹ ਸਰਲ ਹੈ: "ਭੱਜੋ। ਅਜਿਹੀਆਂ ਲਗਭਗ ਹਰ ਇੱਕ ਸਕੀਮ ਧੋਖਾਧੜੀ ਹੈ।" ਉਨ੍ਹਾਂ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦਾ ਕੋਈ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਨਹੀਂ ਹੁੰਦਾ, ਚਾਹੇ ਉਹ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਹੋਵੇ ਜਾਂ ਰਵਾਇਤੀ ਵਪਾਰਕ ਉੱਦਮ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

• ਵੱਧ ਰਿਟਰਨ ਦੇ ਵਾਅਦਿਆਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹੋ: ਕੋਈ ਵੀ ਨਿਵੇਸ਼ ਜੋ ਬੈਂਕ FD ਦਰਾਂ ਤੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਉੱਪਰ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਦਾਅਵਾ ਕਰਦਾ ਹੈ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ ਅਤੇ ਉਸ ਵੱਲ ਬਹੁਤ ਸਾਵਧਾਨੀ ਨਾਲ ਦੇਖਿਆ ਜਾਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ।
• ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਮਾਡਲਾਂ ਤੋਂ ਬਚੋ: ਉਹ ਸਕੀਮਾਂ ਜੋ ਆਮਦਨ ਪੈਦਾ ਕਰਨ ਲਈ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਭਰਤੀ ਕਰਨ 'ਤੇ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀਆਂ ਹਨ, ਉਹ ਲਗਭਗ ਹਮੇਸ਼ਾ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਜਾਂ MLM ਸੰਰਚਨਾਵਾਂ ਹੁੰਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀਆਂ ਅਸਲੀਅਤਾਂ ਦਾ ਸਤਿਕਾਰ ਕਰੋ: ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਅਤੇ ਇਕੁਇਟੀ ਨਿਵੇਸ਼ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਵਾਲੇ ਕੰਮ ਨਹੀਂ ਹਨ; ਟਿਕਾਊ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਸਬਰ ਅਤੇ ਜੋਖਮ ਦੀ ਯਥਾਰਥਵਾਦੀ ਸਮਝ ਦੀ ਲੋੜ ਹੁੰਦੀ ਹੈ।