ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਅਤੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹਿਣ ਦੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ

Zerodha ਦੇ ਸਹਿ-ਸੰਸਥਾਪਕ ਨਿਥਿਨ ਕਾਮਥ ਨੇ ਹਾਲ ਹੀ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਜਵਾਨੀ ਵਿੱਚ ਮਲਟੀ-ਲੈਵਲ ਮਾਰਕੀਟਿੰਗ (MLM) ਸਕੈਮ ਦਾ ਸ਼ਿਕਾਰ ਹੋਣ ਬਾਰੇ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਚੇਤਾਵਨੀ ਭਰਪੂਰ ਕਿੱਸਾ ਸਾਂਝਾ ਕੀਤਾ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਦਾ ਇਹ ਤਜਰਬਾ ਅਜੋਕੇ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਇੱਕ ਸਖ਼ਤ ਚੇਤਾਵਨੀ ਵਜੋਂ ਕੰਮ ਕਰਦਾ ਹੈ ਜੋ ਅਕਸਰ ਵਿੱਤੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ ਜਲਦੀ ਅਤੇ ਬਿਨਾਂ ਕਿਸੇ ਮਿਹਨਤ ਦੇ ਅਮੀਰ ਬਣਨ ਦੇ ਵਾਅਦੇ ਨਾਲ ਲਲਚਾਏ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਵਿੱਤੀ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਨਿੱਜੀ ਸਬਕ

ਆਪਣੀ ਯਾਤਰਾ ਬਾਰੇ ਦੱਸਦੇ ਹੋਏ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਖੁਲਾਸਾ ਕੀਤਾ ਕਿ 18 ਸਾਲ ਦੀ ਉਮਰ ਵਿੱਚ, ਆਪਣੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਖਾਤੇ ਵਿੱਚ ਪੈਸੇ ਜਮ੍ਹਾਂ ਕਰਨ ਦੀ ਕੋਸ਼ਿਸ਼ ਕਰਦੇ ਸਮੇਂ, ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਲਗਭਗ ਦੋ ਸਾਲ ਇੱਕ MLM ਕੰਪਨੀ ਨਾਲ ਜੁੜ ਕੇ ਬਿਤਾਏ ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਸਾਬਤ ਹੋਈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੋਟ ਕੀਤਾ ਕਿ ਭਾਵੇਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੂੰ ਇਸ ਬਾਰੇ ਦੱਸਣ ਵਾਲੇ ਵਿਅਕਤੀ ਦਾ ਇਰਾਦਾ ਬੁਰਾ ਨਹੀਂ ਹੋ ਸਕਦਾ ਸੀ, ਪਰ ਕੰਪਨੀ ਦਾ ਢਾਂਚਾ ਹੀ ਧੋਖਾ ਦੇਣ ਲਈ ਬਣਾਇਆ ਗਿਆ ਸੀ।

ਕਾਮਥ ਨੇ ਇੱਕ ਆਮ ਗਲਤੀ ਨੂੰ ਸਵੀਕਾਰ ਕੀਤਾ: ਸਕੀਮ ਦੇ ਟੁੱਟਣ ਤੋਂ ਪਹਿਲਾਂ ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਵੀ ਇਸ ਵਿੱਚ ਸ਼ਾਮਲ ਕੀਤਾ ਸੀ। ਇਹ ਨਿੱਜੀ ਕਮਜ਼ੋਰੀ ਦਰਸਾਉਂਦੀ ਹੈ ਕਿ ਕਿਵੇਂ ਸ਼ੁਰੂਆਤ ਵਿੱਚ "ਤੇਜ਼ ਪੈਸੇ" ਦੇ ਮਨੋਵਿਗਿਆਨਕ ਲਾਲਚ ਕਾਰਨ ਉਹ ਲੋਕ ਵੀ ਧੋਖਾ ਖਾ ਸਕਦੇ ਹਨ ਜੋ ਅੰਤ ਵਿੱਚ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਦੇ ਮਾਹਰ ਬਣ ਜਾਂਦੇ ਹਨ।

ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦਾ ਵਿਸ਼ਾਲ ਪੈਮਾਨਾ

ਵਿੱਤੀ ਸਾਖਰਤਾ ਵਧਣ ਦੇ ਬਾਵਜੂਦ, ਕਾਮਥ ਨੇ ਭਾਰਤ ਵਿੱਚ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਦੀ ਚਿੰਤਾਜਨਕ ਮੌਜੂਦਗੀ ਵੱਲ ਇਸ਼ਾਰਾ ਕੀਤਾ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਸਮੱਸਿਆ ਦੀ ਗੰਭੀਰਤਾ ਨੂੰ ਦਰਸਾਉਣ ਲਈ ਉਦਯੋਗ ਦੇ ਹੈਰਾਨ ਕਰਨ ਵਾਲੇ ਅੰਕੜੇ ਪੇਸ਼ ਕੀਤੇ:

• ਆਵਰਤਤਾ: ਦੇਸ਼ ਵਿੱਚ ਲਗਭਗ ਹਰ ਰੋਜ਼ ਦੋ ਨਵੀਆਂ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਸ਼ੁਰੂ ਕੀਤੀਆਂ ਜਾਂਦੀਆਂ ਹਨ।
• ਪ੍ਰਭਾਵ: 2015 ਤੱਕ, 5.5 ਕਰੋੜ ਤੋਂ ਵੱਧ ਭਾਰਤੀਆਂ ਨੇ 5,300 ਤੋਂ ਵੱਧ ਅਜਿਹੀਆਂ ਸਕੀਮਾਂ ਵਿੱਚ ਆਪਣੀ ਜਮ੍ਹਾਂ ਪੂੰਜੀ ਗੁਆ ਦਿੱਤੀ ਸੀ।
• ਵਿੱਤੀ ਨੁਕਸਾਨ: 2015 ਤੱਕ ਅਨੁਮਾਨਿਤ ਨੁਕਸਾਨ ₹10 ਲੱਖ ਕਰੋੜ ਤੱਕ ਪਹੁੰਚ ਗਿਆ ਸੀ, ਕਾਮਥ ਦਾ ਮੰਨਣਾ ਹੈ ਕਿ ਮੌਜੂਦਾ ਆਰਥਿਕ ਹਾਲਾਤਾਂ ਵਿੱਚ ਇਹ ਅੰਕੜਾ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੈ।

ਆਧੁਨਿਕ ਇਕੁਇਟੀ ਬਾਜ਼ਾਰਾਂ ਵਿੱਚ 'ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ' ਦਾ ਖ਼ਤਰਾ

ਕਾਮਥ ਨੇ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮਾਂ ਦੇ ਕੰਮ ਕਰਨ ਦੇ ਤਰੀਕੇ ਨੂੰ ਮੌਜੂਦਾ ਰਿਟੇਲ ਸਟਾਕ ਮਾਰਕੀਟ ਦੇ ਉਛਾਲ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਖ਼ਤਰਨਾਕ ਰੁਝਾਨ ਨਾਲ ਜੋੜਿਆ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਦੇਖਿਆ ਕਿ ਬਾਜ਼ਾਰ ਵਿੱਚ ਵਧਦੀ ਭਾਗੀਦਾਰੀ ਨੇ ਇੱਕ ਗਲਤ ਧਾਰਨਾ ਪੈਦਾ ਕਰ ਦਿੱਤੀ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਤੋਂ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣਾ ਸੌਖਾ ਹੈ।

ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੱਤੀ ਕਿ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਵਿੱਚ ਫੈਲਾਈ ਜਾ ਰਹੀ "ਸੌਖੇ ਪੈਸੇ" ਦੀ ਗੱਲ ਵਿੱਤੀ ਤਬਾਹੀ ਦਾ ਪੂਰਵ-ਸੰਕੇਤ ਹੈ। ਉਨ੍ਹਾਂ ਨੇ ਚੇਤਾਵਨੀ ਦਿੰਦੇ ਹੋਏ ਕਿਹਾ, "ਇਸ ਦਾ ਹਿਸਾਬ-ਕਿਤਾਬ ਚੁੱਪਚਾਪ ਆਉਂਦਾ ਹੈ, ਇੱਕ ਵਾਰ ਵਿੱਚ ਇੱਕ ਖਾਤਾ।" ਉਨ੍ਹਾਂ ਇਸ ਗੱਲ 'ਤੇ ਜ਼ੋਰ ਦਿੱਤਾ ਕਿ ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਜਿਹੇ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਜੋ ਬੈਂਕ ਦੀ ਫਿਕਸਡ ਡਿਪਾਜ਼ਿਟ (FD) ਨਾਲੋਂ ਕਾਫ਼ੀ ਜ਼ਿਆਦਾ ਹੋਵੇ, ਉਸ ਵਿੱਚ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਜੋਖਮ ਹੁੰਦਾ ਹੈ।

ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਲਈ ਉਨ੍ਹਾਂ ਦੀ ਸਲਾਹ ਸਰਲ ਹੈ: ਜੇਕਰ ਕੋਈ ਸਕੀਮ ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਕਮਾਈ 'ਤੇ ਬਹੁਤ ਜ਼ਿਆਦਾ ਨਿਰਭਰ ਕਰਦੀ ਹੈ—ਜਿੱਥੇ ਤੁਸੀਂ ਮੁੱਖ ਤੌਰ 'ਤੇ ਦੂਜਿਆਂ ਨੂੰ ਜੋੜ ਕੇ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਂਦੇ ਹੋ—ਤਾਂ ਇਹ ਨਿਸ਼ਚਿਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਧੋਖਾ ਹੈ। ਜਾਇਜ਼ ਨਿਵੇਸ਼ ਅਤੇ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ ਦੀ ਦੁਨੀਆ ਵਿੱਚ, ਟਿਕਾਊ ਦੌਲਤ ਬਣਾਉਣ ਲਈ ਕੋਈ ਸ਼ਾਰਟਕੱਟ ਨਹੀਂ ਹਨ।

ਮੁੱਖ ਗੱਲਾਂ

• ਉੱਚ ਰਿਟਰਨ ਤੋਂ ਸਾਵਧਾਨ ਰਹੋ: ਕਿਸੇ ਵੀ ਅਜਿਹੇ ਨਿਵੇਸ਼ ਨੂੰ ਬਹੁਤ ਸ਼ੱਕ ਦੀ ਨਜ਼ਰ ਨਾਲ ਦੇਖਣਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਜੋ ਬੈਂਕ FD ਨਾਲੋਂ ਕਿਤੇ ਜ਼ਿਆਦਾ ਰਿਟਰਨ ਦਾ ਵਾਅਦਾ ਕਰਦਾ ਹੋਵੇ, ਕਿਉਂਕਿ ਵੱਡੇ ਦਾਅਵੇ ਹਮੇਸ਼ਾ ਵੱਧ ਜੋਖਮ ਦੇ ਬਰਾਬਰ ਹੁੰਦੇ ਹਨ।
• ਰੈਫਰਲ-ਅਧਾਰਤ ਮਾਡਲਾਂ ਤੋਂ ਬਚੋ: ਜੇਕਰ ਪੈਸਾ ਕਮਾਉਣ ਦਾ ਮੁੱਖ ਤਰੀਕਾ ਨਵੇਂ ਮੈਂਬਰਾਂ ਨੂੰ ਜੋੜਨਾ ਹੈ, ਤਾਂ ਇਹ ਸੰਭਾਵਤ ਤੌਰ 'ਤੇ ਇੱਕ ਧੋਖਾਧੜੀ ਵਾਲੀ ਪਿਰਾਮਿਡ ਸਕੀਮ ਹੈ।
• ਬਾਜ਼ਾਰ ਦੀ ਅਸਲੀਅਤ ਨੂੰ ਸਮਝਣਾ ਜ਼ਰੂਰੀ ਹੈ: ਆਪਣੀ ਪੂੰਜੀ ਨੂੰ ਵੱਡੇ ਨੁਕਸਾਨ ਤੋਂ ਬਚਾਉਣ ਲਈ ਰਿਟੇਲ ਨਿਵੇਸ਼ਕਾਂ ਨੂੰ ਸੋਸ਼ਲ ਮੀਡੀਆ ਦੀ ਉਸ ਗੱਲ ਦਾ ਵਿਰੋਧ ਕਰਨਾ ਚਾਹੀਦਾ ਹੈ ਕਿ ਇਕੁਇਟੀ ਟ੍ਰੇਡਿੰਗ "ਸੌਖਾ ਪੈਸਾ" ਹੈ।