SpaceX zapisuje się w historii dzięki 85,7 miliarda dolarów z IPO dzięki opcji greenshoe

Firma SpaceX Elona Muska oficjalnie zapisała się w historii, pozyskując oszałamiającą kwotę 85,7 miliarda dolarów w ramach pierwszej oferty publicznej (IPO). W następstwie bezprecedensowego wzrostu popytu wśród inwestorów, podmioty zarządzające emisją skorzystały z opcji „greenshoe”, co pozwoliło przekroczyć początkowy cel wynoszący 75 miliardów dolarów.

Rekordowe wpływy i efekt greenshoe

Debiut rynkowy SpaceX ustanowił nowy globalny standard w zakresie pozyskiwania kapitału. Spółka pierwotnie sprzedała 555,56 miliona akcji po cenie 135 USD za sztukę, zabezpieczając rekordowe 75 miliardów dolarów. Jednak ze względu na ogromny apetyt zarówno inwestorów instytucjonalnych, jak i detalicznych, podmioty zarządzające emisją — z Goldman Sachs i Morgan Stanley na czele — skorzystały z opcji „greenshoe”.

Greenshoe to standardowy mechanizm finansowy służący do stabilizacji cen akcji, który pozwala podmiotom zarządzającym emisją na sprzedaż dodatkowych akcji w sytuacji, gdy popyt przewyższa podaż. W przypadku SpaceX podmioty te odkupiły dodatkowe 83,3 miliona akcji, co podniosło ostateczną kwotę z IPO do 85,7 miliarda dolarów. Ruch ten skutecznie zaspokoił ogromne zamówienia od głównych funduszy, których pierwotna oferta nie była w stanie obsłużyć.

Bezprecedensowy popyt i wyniki rynkowe

Skala zainteresowania SpaceX była po prostu niezwykła. Raporty wskazują, że IPO przyciągnęło zamówienia inwestorów o wartości ponad 250 miliardów dolarów, co oznacza, że oferta została nadsubskrybowana około trzy i pół do czterech razy.

Ten ogromny popyt przełożył się na natychmiastowe zyski na giełdzie Nasdaq. Po spektakularnym debiucie w piątek, akcje SpaceX wzrosły o 19%. Impet utrzymał się podczas wczesnych notowań w poniedziałek, kiedy akcje wzrosły o kolejne 7%. Ten meteoryczny wzrost wypchnął kapitalizację rynkową SpaceX powyżej poziomu 2 bilionów dolarów — kamienia milowego, który sprawił również, że Elon Musk stał się pierwszym bilionerem na świecie.

Wejście typu „Goldilocks” w erę AI i podboju kosmosu

Analitycy finansowi opisali debiut SpaceX jako wejście typu „Goldilocks” — idealny scenariusz rynkowy, w którym spółka osiągnęła silny wzrost w pierwszym dniu, nie „zostawiając pieniędzy na stole” poprzez zbyt konserwatywne ustalenie ceny. Trafiając w ten „złoty środek”, SpaceX potwierdziło ogromne wyceny obecnie przypisywane stykowi eksploracji kosmosu, AI i internetu satelitarnego.

Poza SpaceX, to historyczne IPO stanowi krytyczny test dla szerszego rynku. Inwestorzy spoglądają teraz w stronę kolejnej fali mega-debiutów, a giganci AI, tacy jak Anthropic i OpenAI, mają rzekomo rozważać wejście na rynki publiczne jeszcze w tym roku. Sukces SpaceX sugeruje, że apetyt inwestorów na debiuty wysoko wzrastających konglomeratów technologicznych pozostaje silny pomimo globalnych zmian gospodarczych.

Kluczowe wnioski