SpaceX вписывает историю: выручка от IPO составила 85,7 млрд долларов благодаря опциону greenshoe

Компания Илона Маска SpaceX официально переписала историю, привлечив ошеломляющие 85,7 млрд долларов в ходе первичного публичного предложения (IPO). Вслед за беспрецедентным всплеском спроса со стороны инвесторов андеррайтеры воспользовались опционом «greenshoe», что позволило увеличить общую сумму поступлений, значительно превысив первоначальную цель в 75 млрд долларов.

Рекордная выручка и эффект greenshoe

Дебют SpaceX на рынке установил новый мировой стандарт привлечения капитала. Изначально компания продала 555,56 млн акций по цене 135 долларов за штуку, обеспечив рекордные 75 млрд долларов. Однако из-за огромного интереса как со стороны институциональных, так и со стороны розничных инвесторов андеррайтеры во главе с Goldman Sachs и Morgan Stanley воспользовались опционом «greenshoe».

Greenshoe — это стандартный финансовый механизм, используемый для стабилизации цен на акции, позволяющий андеррайтерам продавать дополнительные акции, когда спрос превышает предложение. В случае с SpaceX андеррайтеры выкупили дополнительные 83,3 млн акций, в результате чего итоговая выручка от IPO достигла 85,7 млрд долларов. Этот шаг позволил эффективно удовлетворить масштабные заявки крупных фондов, которые не могли быть полностью выполнены в рамках первоначального предложения.

Беспрецедентный спрос и рыночные показатели

Масштаб интереса к SpaceX был поистине экстраординарным. Согласно отчетам, IPO привлекло заявок от инвесторов на сумму более 250 млрд долларов, что означает переподписку на предложение примерно в три с половиной — четыре раза.

Этот колоссальный спрос немедленно отразился на котировках на Nasdaq. После триумфального дебюта в пятницу акции SpaceX взлетели на 19%. Рост продолжился и в начале торгов в понедельник: акции поднялись еще на 7%. Благодаря этому стремительному взлету рыночная капитализация SpaceX превысила отметку в 2 трлн долларов — веха, которая также сделала Илона Маска первым в мире триллионером.

«Идеальный» выход на рынок в эпоху ИИ и космоса

Финансовые аналитики охарактеризовали листинг SpaceX как «идеальный» (Goldilocks entry) — сценарий, при котором компания добилась значительного роста в первый день, не «оставив денег на столе» из-за чрезмерно консервативного ценообразования. Попав в эту «золотую середину», SpaceX подтвердила обоснованность огромных оценок, которые в настоящее время присваиваются пересечению сфер освоения космоса, ИИ и спутникового интернета.

Помимо SpaceX, это историческое IPO служит критически важным лакмусовым тестом для всего рынка. Инвесторы теперь ожидают следующую волну мега-листингов: по сообщениям, такие гиганты в сфере ИИ, как Anthropic и OpenAI, присматриваются к выходу на публичные рынки в конце этого года. Успех SpaceX свидетельствует о том, что аппетит инвесторов к листингам высокотехнологичных конгломератов с высокими темпами роста остается устойчивым, несмотря на глобальные экономические сдвиги.

Основные выводы