SpaceX створює історію, залучивши 85,7 мільярда доларів через IPO завдяки опціону greenshoe

Компанія SpaceX Ілона Маска офіційно переписала історію, залучивши приголомшливі 85,7 мільярда доларів у межах свого першого публічного розміщення акцій (IPO). Після безпрецедентного зростання попиту з боку інвесторів андеррайтери скористалися опціоном «greenshoe», що дозволило збільшити загальну суму надходжень далеко за початкову ціль у 75 мільярдів доларів.

Рекордні надходження та ефект greenshoe

Дебют SpaceX на ринку встановив новий світовий стандарт залучення капіталу. Спочатку компанія продала 555,56 мільйона акцій за ціною 135 доларів за штуку, забезпечивши рекордні 75 мільярдів доларів. Однак через величезний попит з боку як інституційних, так і роздрібних інвесторів андеррайтери на чолі з Goldman Sachs та Morgan Stanley скористалися опціоном «greenshoe».

Greenshoe — це стандартний фінансовий механізм, що використовується для стабілізації цін на акції, дозволяючи андеррайтерам продавати додаткові акції, коли попит перевищує пропозицію. У випадку SpaceX андеррайтери придбали додаткові 83,3 мільйона акцій, що збільшило фінальну суму IPO до 85,7 мільярда доларів. Цей крок дозволив ефективно виконати величезні замовлення великих фондів, які не змогло покрити початкове розміщення.

Безпрецедентний попит та ринкові показники

Масштаб інтересу до SpaceX був просто надзвичайним. Згідно зі звітами, IPO залучило замовлення від інвесторів на суму понад 250 мільярдів доларів, що означає перепідписку на пропозицію приблизно у три з половиною — чотири рази.

Цей величезний попит призвів до миттєвого зростання на Nasdaq. Після гучного дебюту в п'ятницю акції SpaceX злетіли на 19%. Позитивна динаміка збереглася і під час ранкових торгів у понеділок, коли акції зросли ще на 7%. Таке стрімке зростання підняло ринкову капіталізацію SpaceX вище позначки у 2 трильйони доларів — віха, яка також зробила Ілона Маска першим у світі трильйонером.

«Золота середина» для епохи ШІ та космосу

Фінансові аналітики назвали лістинг SpaceX виходом за принципом «золотої середини» (Goldilocks entry) — ідеальним ринковим сценарієм, за якого компанія досягла значного зростання в перший день, не «втративши прибутку» через занадто консервативне ціноутворення. Досягнувши цієї оптимальної точки, SpaceX підтвердила величезну вартість, яку зараз надають перетину дослідження космосу, ШІ та супутникового інтернету.

Окрім SpaceX, це історичне IPO слугує критичним лакмусовим тестом для всього ринку. Зараз інвестори очікують на наступну хвилю мега-лістингів: повідомляється, що такі важковаговики у сфері ШІ, як Anthropic та OpenAI, розглядають можливість виходу на публічні ринки пізніше цього року. Успіх SpaceX свідчить про те, що апетит інвесторів до лістингів високотехнологічних конгломератів із високими темпами зростання залишається значним, попри глобальні економічні зміни.

Основні висновки